債券溢價是什么

債券溢價(Bond Premium)是債券價格大于票面價值的差額。

債券溢價受兩方面因素的影響：一是受市場利率的影響。當(dāng)債券的票面利率高于金融市場的通行利率即市場利率時，債券就會溢價。

二是受債券兌付期的影響，距兌付期越近，購買債券所支付的款項就越多，溢價額就越高。

債券溢價的攤銷

1、受市場利率影響而產(chǎn)生的債券溢價

債券的票面利率高于市場利率而產(chǎn)生的債券溢價，對債券的購買者來說，是為以后多得利息而預(yù)先付出的代價，即把按票面利率計算多得的利息先行還給發(fā)行人;

對債券發(fā)行人來說，每期要按高于市場利率的票面利率支付債券利息，就需要以高于債券面值的價格出售債券，溢價是對其以后逐期多付利息預(yù)先得到的補償，是向投資者預(yù)收的一筆款項。

溢價攤銷的方法可采用直線攤銷法或?qū)嶋H利率法：

直線攤銷法，又稱平均攤銷法，是將債券溢價在債券存續(xù)期內(nèi)予以平均分?jǐn)偟囊环N方法。

實際利率法，是以實際利率乘以本期期初債券帳面價值的現(xiàn)值，得出各期利息。

2、受債券兌付期影響而產(chǎn)生的溢價

受債券兌付期影響而產(chǎn)生的溢價，實質(zhì)上是由于債券的交易日期與發(fā)行日期不一致而產(chǎn)生的債券應(yīng)計利息。購入債券時，應(yīng)將這部分應(yīng)計利息單獨記帳。