國內(nèi)信用證融資方式是什么

信用證融資是國際貿(mào)易中由銀行向進口商融資的基本方式。指商業(yè)銀行應(yīng)進口商的要求，向出口方開出信用證，準許出口商對開證行或其分支行、代理行開立一定金額的匯票，在接交的單據(jù)完全符合信用證有關(guān)條款的條件下，銀行保證付款。

在使用信用證融資方式時，開證行在進口商沒有實際收貨付款的情況下向出口商先行憑單付款，履行第一付款責(zé)任。對出口方受益人來說，這種付款又是最終性的，開證行履行付款后不能事后因進口商拒絕向銀行付款贖單而向出口商追索已付款項。這樣，在信用證支付條件下，銀行信用取代了商業(yè)信用，使出口商面臨的信用風(fēng)險大為降低，同時由于信用證提供付款保證，出口商一般可以在當(dāng)?shù)劂y行將票據(jù)議付或貼現(xiàn)，取得資金融通，促進了進出口貿(mào)易的發(fā)展。

（一）針對買方的融資產(chǎn)品

國內(nèi)信用證項下可以為買方(開證申請人)提供的融資，主要是國內(nèi)信用證買方融資和買方代付。其中買方融資即銀行針對買方在貿(mào)易項下的付款責(zé)任提供的貿(mào)易融資，并結(jié)合買方銷售回款周期，約定償還融資款項及相關(guān)利息的合理期限。當(dāng)買方因為臨時性資金短缺，不能或者不愿即期支付貿(mào)易款項，而賣方希望即期收款時，買方融資可有效滿足企業(yè)需求。除了買方融資以外，銀行還可以通過同業(yè)代付的方式為買方辦理融資，以便進一步降低企業(yè)融資成本。

多年來，代付業(yè)務(wù)無論對委托行還是受托行，始終都在銀行的資產(chǎn)負債表表外核算，并不需要占用銀行表內(nèi)信貸規(guī)模，因而發(fā)展迅猛，并在2010—2011年間達到高峰;但2012年，銀監(jiān)會下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務(wù)管理的通知》(即237號文)，要求委托行將代付業(yè)務(wù)納入表內(nèi)核算，代付業(yè)務(wù)規(guī)模隨即大幅萎縮。2013年6月，銀監(jiān)會針對國內(nèi)信用證償付、再保理等業(yè)務(wù)進行監(jiān)管提示，要求將上述“新型代付業(yè)務(wù)”轉(zhuǎn)入表內(nèi)核算。2014年，銀監(jiān)會又下發(fā)了《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》，明確提出“同業(yè)代付原則上僅適用于銀行業(yè)金融機構(gòu)辦理跨境貿(mào)易結(jié)算”，“委托方不得在同一市、縣有分支機構(gòu)的情況下委托當(dāng)?shù)仄渌鹑跈C構(gòu)代付，不得通過同業(yè)代付變相融資”，進一步壓縮了國內(nèi)信用證代付業(yè)務(wù)空間。受政策影響，目前各家銀行國內(nèi)信用證代付業(yè)務(wù)規(guī)模普遍較小，均通過自有資金為客戶辦理買方融資。

（二）針對賣方的融資產(chǎn)品

傳統(tǒng)上，國內(nèi)信用證項下針對賣方的融資產(chǎn)品可分為貼現(xiàn)、議付、福費廷(分為直接福費廷和轉(zhuǎn)賣福費廷)及打包貸款幾種。上述業(yè)務(wù)的本質(zhì)及操作流程均與國際貿(mào)易中相應(yīng)品種無異，經(jīng)過多年的發(fā)展早已為人熟知且應(yīng)用比較廣泛，在此不再進行贅述。針對國內(nèi)信用證償付業(yè)務(wù)，雖然融資主體不同，但其本質(zhì)與代付業(yè)務(wù)類似，且上文中已提到，按照監(jiān)管要求亦應(yīng)納入表內(nèi)核算。市場環(huán)境的快速變化以及監(jiān)管制度的不斷完善