新疆2016銀行從業(yè)《風險管理》考點：經濟資本及其應用
項 目內 容
經濟資本的定義經濟資本指商業(yè)銀行在一定的置信水平下，為了應對未來一定期限內資產的非預期損失而應該持有的資本金。經濟資本的重要意義在于強調資本的有償占用，即占用資本來防范風險是需要付出成本的。
經濟資本的作用經濟資本配置對商業(yè)銀行的積極作用體現在以下兩個方面：一是有助于商業(yè)銀行提高風險管理水平。二是有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系。
資本收益率的計算股本收益率 (ROE)和資產收益率(ROA)用于衡量商業(yè)銀行的盈利能力已存在局限性，目前被廣泛接受和普遍使用的是經風險調整的資本收益率（RAROC)，其計算公式如下：
RAROC=（NI-EL）/UL其中，NI為稅后凈利潤，EL為預期損失，UL為非預期損失或經濟資本。
項 目內 容
RAROC的應用（1）在單筆業(yè)務層面上，RAROC可用于衡量一筆業(yè)務的風險與收益是否匹配，為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務以及如何進行定價提供依據。
（2）在資產組合層面上，商業(yè)銀行在考慮單筆業(yè)務的風險和資產組合效應之后，可依據RAROC衡量資產組合的風險與收益是否匹配。
（3）在商業(yè)銀行總體層面上，RAROC指標可用于目標設定、業(yè)務決策、資本配置和績效考核等。
RAROC的意義首先，有利于在銀行內部建立正確的激勵機制，從而在審慎經營的前提下拓展業(yè)務、提高收益；
其次，克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標未充分反映風險成本的缺陷，體現了業(yè)務發(fā)展與風險管理的內在平衡，實現了經營目標與績效考核的協(xié)調一致。
會計資本、經濟資本與監(jiān)管資本的區(qū)別與聯(lián)系（1）經濟資本是虛擬的資本，在經濟資本配置過程中并不發(fā)生實質性的資本分配；監(jiān)管資本是外部監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須在賬面上實際持有的最低資本。
（2）監(jiān)管資本呈現逐漸向經濟資本靠攏的趨勢。
（3）商業(yè)銀行賬面(或會計)資本的數量應當不小于經濟資本的數量。