分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券知識點怎么學(xué)習(xí)?
  
  在今天這個知識點要講解之前,先要告訴大家的是在學(xué)習(xí)中級會計職稱這條路上,是很難堅持的,大家要堅守本心。今天就給大家好好講講分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券怎么學(xué)習(xí)?
  

  一、分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券知識點都有哪些?
  
  1.分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的特點
  
  分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券即“認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券”,是債券和股票的混合融資品種,在國內(nèi)資本市場屬于金融創(chuàng)新產(chǎn)品。
  
  2006年出臺的《上市公司證券發(fā)行管理辦法》首次將分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券列為上市公司再融資品種。
  
  分離交易可轉(zhuǎn)換公司債(以下簡稱為分離交易可轉(zhuǎn)債)本質(zhì)上屬于公司債,是上市公司公開發(fā)行的,持有人依法享有在一定期間內(nèi)按約定價格(執(zhí)行價格)認(rèn)購公司股票的權(quán)利,是一種認(rèn)股權(quán)和債券分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。
  
  我國分離交易可轉(zhuǎn)債具有三大特征:
  
  (1)一是捆綁發(fā)行,交易分開。
  
  分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券是一種復(fù)合產(chǎn)品,其中包括公司債和認(rèn)股權(quán)證。
  
  捆綁發(fā)行意味著出售給同一投資者,分離交易可轉(zhuǎn)債發(fā)行后,公司債券和認(rèn)股權(quán)證分別在交易所債券市場和權(quán)證市場交易,債券到期償還本金,可以帶來穩(wěn)定的利息;認(rèn)股權(quán)證內(nèi)含持有人可以行使買賣股份的權(quán)利,且行使此權(quán)利可以給持有人帶來一定的經(jīng)濟利益,具有內(nèi)在經(jīng)濟價值。
  
  認(rèn)股權(quán)證可以在不同投資者之間實現(xiàn)轉(zhuǎn)讓,具有流通性。
  
  (2)二是債務(wù)性較強。
  
  在我國分離交易可轉(zhuǎn)債可以體現(xiàn)更多的債券特征,附送的認(rèn)股權(quán)證存續(xù)期比普通轉(zhuǎn)債的期權(quán)有效期短、行權(quán)需要再繳款、行權(quán)價一旦確定后不可再修正,其實質(zhì)就是賣債券而非股票。
  
 ?。?)三是分期融資和序貫融資。

  
  分離交易可轉(zhuǎn)債賦予上市公司一次發(fā)行兩次融資的機會,先是發(fā)行屬于債權(quán)融資的附認(rèn)股權(quán)證公司債;然后是屬于股權(quán)融資的認(rèn)股權(quán)證持有人在行權(quán)期或者到期行權(quán)。
  
  與國外資本市場相比,分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券在我國市場的應(yīng)用目前尚處于起步階段,對與之相關(guān)的會計核算尚未作出明確的規(guī)定。
  
  盡管新會計準(zhǔn)則中包含四個與金融工具相關(guān)的會計準(zhǔn)則,但由于我國公司債券品種單一,分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券出現(xiàn)較晚,發(fā)行量也很少,現(xiàn)有會計準(zhǔn)則只能對分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的會計處理提供依據(jù),具體會計核算還有待探討。
  
  2.分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券的相關(guān)規(guī)定
  
  我國會計準(zhǔn)則中涉及金融工具的主要有四個準(zhǔn)則,《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期保值》和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》,其中與分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券直接相關(guān)的是第22號準(zhǔn)則和第37號準(zhǔn)則。
  
  二、分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券例題分析一
  
  對于分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券,認(rèn)股權(quán)證自(?。┢鸱娇尚袡?quán)。
  
  A. 發(fā)行結(jié)束至少已滿6個月
  
  B. 發(fā)行結(jié)束至少已滿1年
  
  C. 發(fā)行結(jié)竦至少已滿3個月
  
  D. 發(fā)行結(jié)束至少已滿1個月
  
  正確答案:A
  
  三、分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券例題分析二
  
  分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券是指債券與( ?。┛梢苑蛛x交易。
  
  A. 認(rèn)股權(quán)
  
  B. 認(rèn)債權(quán)
  
  C. 轉(zhuǎn)換權(quán)
  
  D. 期權(quán)
  
  正確答案:A
  
  答案解析:
  
  題型:常識題    難易度:易   頁碼:183
  
  考察分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券。

  
  希望大家在新的起點,獲得新生。也祝福大家在中級會計職稱的考試中如魚得水,魚躍龍門。順利取得自己滿意的成績,爭取不掛科,一次過。在這里,將送上我真摯的祝福,望大家前程似錦,一定要勇往之前呢!
  
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