2016中級(jí)職稱(chēng)答疑：代銷(xiāo)、包銷(xiāo)、承銷(xiāo)
【原題】計(jì)算分析題
有關(guān)上市公司向原股東配售股份的條件，下列表述正確的有（ ）。
A.采用代銷(xiāo)或者包銷(xiāo)方式發(fā)行
B.上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載
C.擬配售股份數(shù)量不超過(guò)本次配售股份前股本總額的30％
D.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)召開(kāi)前公開(kāi)承諾認(rèn)配股份的數(shù)量
正確答案：BCD
知識(shí)點(diǎn)：其他章節(jié)
答案解析：
選項(xiàng)A：配股只能采用代銷(xiāo)方式。
【學(xué)員提問(wèn)】
老師您好！代銷(xiāo)、報(bào)銷(xiāo)、承銷(xiāo)在什么情況下采用。謝謝老師！
【老師回答】
尊敬的學(xué)員，您好：
股票承銷(xiāo)是指證券公司依照協(xié)議包銷(xiāo)或者代銷(xiāo)發(fā)行人向社會(huì)公開(kāi)發(fā)行股票的行為。股票承銷(xiāo)分為代銷(xiāo)和包銷(xiāo)兩種方式。
股票代銷(xiāo)是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售股票，在承銷(xiāo)期結(jié)束時(shí)，將未售出的股票全部退還給發(fā)行人的承銷(xiāo)方式；
股票包銷(xiāo)分兩種情況：一是證券公司將發(fā)行人的股票按照協(xié)議全部購(gòu)入，然后再向投資者銷(xiāo)售，當(dāng)賣(mài)出價(jià)高于購(gòu)入價(jià)時(shí)，其差價(jià)歸證券公司所有；當(dāng)賣(mài)出價(jià)低于購(gòu)入價(jià)時(shí)，其損失由證券公司承擔(dān)。
二是證券公司在承銷(xiāo)期結(jié)束后，將售后剩余股票全部自行購(gòu)入。在這種承銷(xiāo)方式下，證券公司要與發(fā)行人簽訂合同，在承銷(xiāo)期內(nèi)，是一種代銷(xiāo)行為；在承銷(xiāo)期滿(mǎn)后，是一種包銷(xiāo)行為。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券公司在代銷(xiāo)、包銷(xiāo)期內(nèi)，對(duì)所代銷(xiāo)、包銷(xiāo)的證券應(yīng)當(dāng)保證先行出售給認(rèn)購(gòu)人，證券公司不得為本公司預(yù)留所代銷(xiāo)的證券和預(yù)先購(gòu)入并留存所包銷(xiāo)的證券。
（1）如果是配股，那么只能采用代銷(xiāo)方式。
