近日,中國(guó)證監(jiān)會(huì)就修訂《證券交易所管理辦法》(征求意見(jiàn)稿)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

  現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》對(duì)滬深證券交易所的規(guī)范運(yùn)作和證券交易市場(chǎng)的健康發(fā)展起到了重要作用。但自2001年修訂并發(fā)布實(shí)施以來(lái),我國(guó)證券市場(chǎng)情況、相關(guān)法律以及證券交易所監(jiān)管實(shí)踐均發(fā)生了深刻變化,現(xiàn)行《證券交易所管理辦法》逐漸滯后于市場(chǎng)發(fā)展實(shí)踐,難以完全適應(yīng)證券交易所發(fā)揮一線監(jiān)管職能、規(guī)范市場(chǎng)秩序、防范化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和保障廣大中小投資者合法權(quán)益的需要。

  按照全國(guó)金融工作會(huì)議有關(guān)精神,為加強(qiáng)黨對(duì)證券交易所的領(lǐng)導(dǎo),強(qiáng)化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管要求,充分發(fā)揮證券交易所作為市場(chǎng)的組織者、運(yùn)營(yíng)者和一線監(jiān)管者所具有的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)作用,中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)《證券法》等法律、行政法規(guī),結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐對(duì)《證券交易所管理辦法》進(jìn)行了修訂。修訂的重點(diǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是優(yōu)化證券交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),進(jìn)一步體現(xiàn)和發(fā)揮會(huì)員的法律地位及作用;二是進(jìn)一步促進(jìn)證券交易所履行一線監(jiān)管職責(zé),充分發(fā)揮自律管理作用。修訂的主要內(nèi)容包括:完善交易所內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),增設(shè)監(jiān)事會(huì)并進(jìn)一步明確會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、總經(jīng)理的職權(quán);突出交易所自律管理屬性,明確交易所依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)證券交易活動(dòng)的各參與主體具有約束力;強(qiáng)化交易所對(duì)證券交易活動(dòng)的一線監(jiān)管職責(zé),明確交易所對(duì)于異常交易行為、違規(guī)減持行為等的自律管理措施;強(qiáng)化交易所對(duì)會(huì)員的一線監(jiān)管職責(zé),建立健全證券交易所以監(jiān)管會(huì)員為中心的交易行為監(jiān)管制度,進(jìn)一步明確會(huì)員的權(quán)利義務(wù);強(qiáng)化證券交易所對(duì)證券上市交易公司的一線監(jiān)管職責(zé),完善有關(guān)信息披露、停復(fù)牌的制度要求;進(jìn)一步完善證券交易所在履行一線監(jiān)管職責(zé)、防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的手段措施,包括實(shí)時(shí)監(jiān)控、限制交易、現(xiàn)場(chǎng)檢查、收取懲罰性違約金等。

  此次修訂是從證券交易所本身的性質(zhì)、特點(diǎn)、市場(chǎng)職能定位出發(fā),借鑒境外證券交易所的成熟經(jīng)驗(yàn),認(rèn)真吸取2015年股市異常波動(dòng)的深刻教訓(xùn),所做的一次有針對(duì)性的重大修改完善。《證券交易所管理辦法》的修訂,對(duì)交易所回歸本位,切實(shí)發(fā)揮好對(duì)證券交易活動(dòng)組織、監(jiān)督、管理和服務(wù)的功能,優(yōu)化市場(chǎng)資源配置,服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有重大意義。通過(guò)加強(qiáng)對(duì)異常交易行為的前端管控,實(shí)時(shí)監(jiān)控市場(chǎng)重大異常波動(dòng),有利于切實(shí)維護(hù)市場(chǎng)秩序,防范并化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn);通過(guò)強(qiáng)化對(duì)交易所會(huì)員、證券上市交易公司的監(jiān)督管理,防范并處置異常交易、內(nèi)幕交易、市場(chǎng)操縱等違法違規(guī)行為,有利于進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù);通過(guò)健全交易所自身機(jī)制,有利于促進(jìn)交易所建設(shè)成為具有自身特色的、一流的、國(guó)際化的證券交易所。