在“證券經(jīng)營機構(gòu)”一章，草案明確提出“證券合伙企業(yè)”的概念，這就意味著將允許設(shè)立合伙制的證券企業(yè)。
　　草案規(guī)定了證券公司、證券合伙企業(yè)經(jīng)營草案規(guī)定的證券業(yè)務(wù)之一的，注冊資本或者出資額最低限額為人民幣3000萬元。經(jīng)營兩項或兩項以上證券業(yè)務(wù)的，注冊資本或出資額最低限額應(yīng)當(dāng)合并計算。“證券業(yè)的核心資產(chǎn)是人，通過合伙制方式不僅能夠留住人才，更能夠打造出如高盛這樣的‘百年老店’。”英大證券首席經(jīng)濟學(xué)家李大霄說。
　　證券從業(yè)人員“炒股”解禁
　　近年來，關(guān)于證券從業(yè)人員能否直接入市的問題一直是市場關(guān)注的熱點。此次，草案明確證券從業(yè)人員可以買賣股票，但也作出了相應(yīng)的規(guī)范。
　　根據(jù)草案，證券經(jīng)營機構(gòu)、證券交易場所和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及其他證券從業(yè)人員，應(yīng)當(dāng)事先向其所在單位申報本人及配偶證券賬戶，并在買賣完成后3日內(nèi)申報買賣情況。
　　為境外企業(yè)境內(nèi)上市留法律空間
　　在長期討論“國際板”問題未果之后，此次公布的草案中有4個條款專門對境外企業(yè)在境內(nèi)上市作出了相關(guān)規(guī)定。
　　這些條款內(nèi)容涉及境外發(fā)行人所在國家或地區(qū)的證券法律和監(jiān)管制度，在境內(nèi)上市的信息披露要求、財務(wù)會計報告要求以及證券登記結(jié)算方面的要求等。
　　分析人士認(rèn)為，這未必意味著“國際板”一定會開啟，但確實為境外企業(yè)在境內(nèi)上市預(yù)留了必要的法律空間。
　　新增條款禁止跨市場操縱
　　草案新增條款禁止跨市場操縱行為，防止在衍生品市場和現(xiàn)貨市場之間進行價格操縱。禁止的行為主要包括：為了在衍生品交易中獲得不正當(dāng)利益，通過拉抬、打壓或者鎖定等手段，影響衍生品基礎(chǔ)資產(chǎn)市場價格的行為；為了在衍生品基礎(chǔ)資產(chǎn)交易中獲得不正當(dāng)利益，通過拉抬、打壓或者鎖定手段，影響衍生品市場價格的行為。
　　“未公開信息”交易責(zé)同內(nèi)幕交易
　　草案規(guī)定，禁止證券交易場所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、證券經(jīng)營機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)和其他金融機構(gòu)的從業(yè)人員、有關(guān)監(jiān)管部門或者行業(yè)協(xié)會的工作人員以及其他因工作、職責(zé)獲取未公開信息的人員，買賣或者建議他人買賣與該信息相關(guān)的證券，或者泄露該未公開信息。
　　這里的“未公開信息”，是指除內(nèi)幕信息以外對證券的市場價格有重大影響且尚未公開的信息。利用未公開信息進行交易給投資者造成損失的，應(yīng)與內(nèi)幕交易一樣承擔(dān)賠償責(zé)任。
　　遇上市公司造假可先協(xié)議賠償
　　買股票，買到造假的上市公司怎么辦？草案規(guī)定，因欺詐發(fā)行、虛假陳述或者其他重大違法行為給投資者造成損失的，發(fā)行人的控股股東、實際控制人、相關(guān)的證券經(jīng)營機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)以及國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)可的投資者保護機構(gòu)可以就賠償事宜與投資者達成協(xié)議，予以先期賠付。
　　這意味著，遭遇上市公司造假的投資者在民事訴訟之外多了一條維權(quán)渠道，可以通過投資者保護機構(gòu)獲得賠償，之后可以繼續(xù)通過民事訴訟追償。
　　民事賠償可推代表訴訟
　　由于缺乏集體訴訟制度，股民索賠一直是一大難題。草案規(guī)定，投資者提起虛假陳述、內(nèi)幕交易、操縱市場等證券民事賠償訴訟時，當(dāng)事人一方人數(shù)眾多的，可以依法推選代表人進行訴訟。
　　國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)認(rèn)可的投資者保護機構(gòu)可以作為代表人參加訴訟或者清算程序。
　　文章來源：燕趙都市報