四、中國證券市場發(fā)展史簡述
　　
　　要點(diǎn)二十七
　　
　　(一)舊中國的證券市場
　　
　　最早的證券交易市場：由上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的"上海股份公所"和"上海眾業(yè)公所"，交易對象為外國企業(yè)股票和債券。
　　
　　最早的股份制企業(yè)：1872年設(shè)立的輪船招商局。1914年北洋政府頒布《證券交易所法》，推動(dòng)證券交易所的建立。
　　
　　1917年北洋政府批準(zhǔn)上海證券交易所開設(shè)證券經(jīng)營業(yè)務(wù)。
　　
　　中國人自己創(chuàng)辦的*9家證券交易所：1918年夏天成立的北平證券交易所。
　　
　　當(dāng)時(shí)閨蜜*5的交易所：1920年上海證券物品交易所此后，相繼出現(xiàn)上海華商證券交易所、青島市物品交易所、天津市企業(yè)交易所等。
　　
　　(二)新中國的證券市場
　　
　　*9階段：新中國資本市場的萌生(1978--1992年)1981年7月，我國改變傳統(tǒng)"既j云外債，又無內(nèi)債"的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思想，重啟國債發(fā)行。
　　
　　1987年9月，中國*9家專業(yè)證券公司——深圳特區(qū)證券公司成立。
　　
　　要點(diǎn)二十八
　　
　　1990年12月19日和l991年7月3日，上海證券交易所、深圳證券交易所先后正式營業(yè)。
　　
　　1990年10月，鄭州糧食批發(fā)市場開業(yè)并引入期貨交易機(jī)制，成為中國期貨交易的實(shí)質(zhì)性發(fā)端。
　　
　　1992年10月，深圳有色金屬交易所推出了中國*9個(gè)標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約一 精級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同，實(shí)現(xiàn)了由遠(yuǎn)期合同向期貨交易的過渡。
　　
　　第二階段：全國性資本市場的形成和初步發(fā)展
　　
　　(1993--1998年)
　　
　　1997年11月，中匿金融體系進(jìn)一步確定了銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的原則。1992年10月，國務(wù)院證券管理委員會(huì)(簡稱"國務(wù)院證券委")和中國證監(jiān)會(huì)成立。1998年4月，國務(wù)院證券委撤銷，中國證監(jiān)會(huì)成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。第三階段：資本市場的進(jìn)一步規(guī)范發(fā)展(1999年至今)
　　
　　要點(diǎn)二十九
　　
　　《證券法》于1998年2月頒布并于1999年7月實(shí)施，這是中國*9部規(guī)范證券發(fā)行與交易行為的法律，并由此確認(rèn)了資本市場的法律地位。
　　
　　2009年10月23日，創(chuàng)業(yè)板正式啟動(dòng)。2009年年末。中國證監(jiān)會(huì)又適時(shí)啟動(dòng)了以滬深300股指期貨和融資融券制度為代表的重大創(chuàng)新，對中國證券市場的完善和發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。
　　
　　五、《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》
　　
　　國務(wù)院于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，提出了九個(gè)方面的綱領(lǐng)性意見(簡稱"國九條")。
　　
　　(一)充分認(rèn)識大力發(fā)展資本市場的重要意義
　　
　　(二)推進(jìn)資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的指導(dǎo)思想和任務(wù)
　　
　　(三)進(jìn)一步完善相關(guān)政策，促進(jìn)資本市場穩(wěn)定發(fā)展
　　
　　(四)健全資本市場體系，豐富證券投資品種
　　
　　(五)進(jìn)一步提高上市公司質(zhì)量，推進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作
　　
　　(六)促進(jìn)資本市場中介服務(wù)機(jī)構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平
　　
　　(七)加強(qiáng)法制和誠信建設(shè)，提高資本市場監(jiān)管水平
　　
　　(八)加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合，防范和化解市場風(fēng)險(xiǎn)
　　
　　(九)認(rèn)真總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)對外開放
　　
　　六、中國證券市場的對外開放
　　
　　要點(diǎn)三十
　　
　　(一)在國際資本市場募集資金
　　
　　我國股票市場融資國際化是以B股、H股、N股等股權(quán)融資作為突破口的。
　　
　　要點(diǎn)三十一
　　
　　(二)開放國內(nèi)資本市場
　　
　　根據(jù)我國政府對WT0的承諾，我國證券業(yè)對外開放的內(nèi)容主要包括：
　　
　　(1)外國證券機(jī)構(gòu)可以(不通過中方中介)直接從事B股交易;
　　
　　(2)外國證券機(jī)構(gòu)駐華代表處可以成為所有中國證券交易所的特別會(huì)員;
　　
　　(3)允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過33%;加入后3年內(nèi)，外資比例不超過49%;
　　
　　(4)加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不超過1/3：合營公司可以(不通過中方中介)從事A股的承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金：
　　
　　(5)允許合資券商開展咨詢服務(wù)及其他輔助性金融服務(wù)。
　　
　　要點(diǎn)三十二
　　
　　2011年1月，中國證件會(huì)發(fā)布了《合格境外機(jī)構(gòu)投資者參與股指期貨交易指引》，允許QFH參與中國金融期貨交易所股指期貨交易。
　　
　　要點(diǎn)三十三
　　
　　中國證監(jiān)會(huì)在1995年加入了國際證監(jiān)會(huì)組織，并在1998年當(dāng)選為該組織的執(zhí)委會(huì)委員。2012年2月，現(xiàn)任中國證監(jiān)會(huì)主席郭樹清也當(dāng)選該組織執(zhí)委會(huì)副主席。
　　
　　【單項(xiàng)選擇題】
　　
　　根據(jù)我國政府對WT0的承諾，我國證券業(yè)在5年過渡期，允許外國機(jī)構(gòu)設(shè)立合營公司，從事國內(nèi)證券投資基金管理業(yè)務(wù)，外資比例不超過(　);加入后3年內(nèi)，外資比例不超過(　)。
　　
　　A.33%，49%
　　
　　B.40%，50%
　　
　　C.55%，450%
　　
　　D.33%，50%
　　
　　【答案】A
　　
　　(三)有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個(gè)人投資境外資本市場
　　
　　2006年6月，中國銀監(jiān)會(huì)印發(fā)《關(guān)于商業(yè)銀行開展QDH業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，明確商業(yè)銀行開展QDIl業(yè)務(wù)的方式、投資范圍和托管資格管理等。(四)對我國香港特別行政區(qū)和澳fl特別行政區(qū)的開放
　　
　　從2004年1月1日起，香港、澳門已獲得當(dāng)?shù)貜臉I(yè)資格的專業(yè)人員在內(nèi)地申請證券從業(yè)資格，只需通過內(nèi)地法律法規(guī)培訓(xùn)和考試，無需通過專業(yè)知識考試;從2006年1月1 日起，允許內(nèi)地符合條件的證券公司根據(jù)相關(guān)要求在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu);從2008年1月1日起，允許符合條件的內(nèi)地基金管理公司在香港設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，經(jīng)營有關(guān)業(yè)務(wù)。
　　
　　2011年年末，中國證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)了人民幣合格境外投資者境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。