2015《金融市場基礎(chǔ)知識》重點(diǎn):首次公開發(fā)行股票的條件
《中華人民共和國證券法》規(guī)定,公司公開發(fā)行新股,應(yīng)當(dāng)具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu),具有持續(xù)營利能力,財務(wù)狀況良好,最近3年財務(wù)會計文件無虛假記載,無其他重大違法行為以及經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。
為規(guī)范首次公開發(fā)行股票并上市的行為,中國證監(jiān)會于2006年5月制定并發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》,對首次公開發(fā)行股票并上市公司的主體資格、獨(dú)立性、規(guī)范運(yùn)行、財務(wù)指標(biāo)作出規(guī)定。
《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定,首次公開發(fā)行的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司;持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在3年以上;注冊資本已足額繳納;生產(chǎn)經(jīng)營合法;最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)、高級管理人員、實(shí)際控制人沒有重大變化;股權(quán)清晰;發(fā)行人應(yīng)具備資產(chǎn)完整、人員獨(dú)立、財務(wù)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立的獨(dú)立性;發(fā)行人應(yīng)規(guī)范運(yùn)行。發(fā)行人的財務(wù)指標(biāo)應(yīng)滿足以下要求:
(1)最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元,凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益后較低者為計算依據(jù)。
(2)最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元;或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元。
(3)發(fā)行前股本、總額不少于人民幣3000萬元。
(4)最近1期期末無形資產(chǎn)(扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦權(quán)等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%。
(5)最近1期期末不存在未彌補(bǔ)虧損。