消費(fèi)金融漸趨發(fā)展壯大。12月28日，浙江省首家全國(guó)性消費(fèi)金融公司杭銀消費(fèi)金融股份有限公司正式開(kāi)業(yè)，成為國(guó)內(nèi)第二家中外銀行聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)共同發(fā)起設(shè)立的混合所有制金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。中國(guó)科學(xué)院金融科技中心主任劉世平日前在“中國(guó)資產(chǎn)證券化研究院成立大會(huì)暨2015中國(guó)資產(chǎn)證券化峰會(huì)”上表示，消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)，一定是與“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合的，同時(shí)將與大數(shù)據(jù)的利用密不可分。
消費(fèi)金融快速壯大
杭銀消費(fèi)金融公司注冊(cè)資本5億元人民幣，由杭州銀行作為主要出資人，并引入西班牙對(duì)外銀行作為戰(zhàn)略投資者，包括海亮集團(tuán)、生意寶等浙江省內(nèi)多家上市公司參與投資。目前其主營(yíng)業(yè)務(wù)是以分期付款方式，通過(guò)線上線下的多場(chǎng)景渠道，向全國(guó)居民提供以消費(fèi)為目的的信用貸款。
劉世平表示，消費(fèi)金融其實(shí)在國(guó)外已經(jīng)非常普遍，美國(guó)的消費(fèi)金融基本圍繞零售、分期付款、服務(wù)信用等。消費(fèi)金融的主要模式，一般是通過(guò)銀行、零售、電商等實(shí)現(xiàn)，消費(fèi)金融的發(fā)展趨勢(shì)，一定是與“互聯(lián)網(wǎng)+”相結(jié)合的。據(jù)介紹，2014年我國(guó)消費(fèi)信貸余額為15.36萬(wàn)億元，2015年將超過(guò)20萬(wàn)億元，為消費(fèi)金融的發(fā)展提供廣闊空間。
招商證券預(yù)計(jì)，未來(lái)幾年我國(guó)消費(fèi)信貸將保持20%以上的平均增速，與成熟國(guó)家相比，我國(guó)短期消費(fèi)信貸占比具備提升空間。雖然我國(guó)消費(fèi)貸款占GDP比重超過(guò)了20%，但剔除以住房貸款為主的中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸，我國(guó)的短期消費(fèi)信貸占GDP的比重僅5%附近，遠(yuǎn)低于美國(guó)。伴隨我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型對(duì)刺激消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需進(jìn)而調(diào)整經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)的迫切需求，以及居民收入和消費(fèi)能力的提升，消費(fèi)金融行業(yè)將快速發(fā)展。
目前市場(chǎng)上從事消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的公司可分為三類，*9類是商業(yè)銀行；第二類是銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的消費(fèi)金融公司，擁有消費(fèi)金融合法牌照；第三類是依托于電商平臺(tái)、P2P平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司，其并未獲得消費(fèi)金融公司的營(yíng)業(yè)許可，但從事同質(zhì)業(yè)務(wù)。具有互聯(lián)網(wǎng)基因的消費(fèi)金融公司，將主攻互聯(lián)網(wǎng)渠道，秉承無(wú)物理網(wǎng)點(diǎn)概念，充分利用互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)端線上推廣，并通過(guò)與電商平臺(tái)合作等方式拓展消費(fèi)金融產(chǎn)品線上運(yùn)用范圍。
風(fēng)險(xiǎn)控制成關(guān)鍵
近期，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域暴露的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題引發(fā)關(guān)注，消費(fèi)金融在結(jié)合“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展過(guò)程中如何進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制顯得更為迫切。
國(guó)海證券表示，消費(fèi)金融并沒(méi)有脫離金融的本質(zhì)，資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)控能力是消費(fèi)金融公司賴以生存的核心。消費(fèi)金融公司在降低貸款申請(qǐng)門(mén)檻的同時(shí)也積累著信貸違約的風(fēng)險(xiǎn)，能否識(shí)別具有償債能力的消費(fèi)者，保證良好的消費(fèi)金融資產(chǎn)質(zhì)量成為關(guān)鍵。對(duì)于銀行和已經(jīng)建立起大消費(fèi)生態(tài)的電商巨頭，通常由其風(fēng)控部門(mén)基于自身生態(tài)提取真實(shí)數(shù)據(jù)完成征信；對(duì)于自身缺乏數(shù)據(jù)積累，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的平臺(tái)，通常會(huì)選擇與第三方增信機(jī)構(gòu)合作或者加入征信聯(lián)盟的方式，消費(fèi)金融公司與個(gè)人征信公司的合作將加深。
“速度和規(guī)模其實(shí)不是那么重要，重要的是安全，是用戶需求的到達(dá)和滿足，這個(gè)是要更精準(zhǔn)的。”91金融聯(lián)合創(chuàng)始人吳文雄在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)單元的合規(guī)，要保證在技術(shù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)系統(tǒng)方面有一個(gè)完整的流程，能夠讓監(jiān)管層看清楚。
招商證券表示，消費(fèi)金融公司服務(wù)人群信用資質(zhì)整體較差，其不良率可能更高，因此公司必須根據(jù)其特點(diǎn)建立和完善的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，充分利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等方式，整合用戶結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制。其次，運(yùn)營(yíng)成本的高企也制約消費(fèi)金融公司的擴(kuò)張，機(jī)遇產(chǎn)品小額高頻的特點(diǎn)，未來(lái)其可通過(guò)規(guī)模效應(yīng)、自動(dòng)化審批降低運(yùn)營(yíng)成本。