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P1是Professional的*9門課程，許多剛剛通過F8考試的考生會(huì)覺得有些難，從我的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說，P1和P3是P階段比較容易通過的兩門課程，這兩門課程理論性比較強(qiáng)，要通過P部分考試并不難，關(guān)鍵要掌握考試要點(diǎn)、答題方法和time management。下面我們針對(duì)P1這個(gè)科目做一個(gè)分析。
P1考試試題結(jié)構(gòu)
*9題為50分的必答題，題目范圍涉及concepts of corporate governance中的一些定義，包括accountability,fiduciary duty,transparncy,independence.Theories of internal control,risk management,以及一些ethics中的model和概念（Tucker,kolhberg）。
第二題和第三題內(nèi)容包括four committees,它們是如何構(gòu)成的，它們的作用是什么。
第四題內(nèi)容關(guān)于ethics,比如CSR,CORPORATE CITIZENSHIP以及和sustainability,environmental reporting環(huán)境有關(guān)系的一些問題。
P1的內(nèi)容：
一、公司治理
這個(gè)部分包括的東西比較的雜，需要強(qiáng)化記憶的不多，但是應(yīng)用是非常重要的，ACCA的考官喜歡問我們某個(gè)公司現(xiàn)在存在什么樣的公司治理問題，這個(gè)就要求我們能夠立刻想到Codes of Corporate Governance中對(duì)不同的方面的不同要求，然后在case中進(jìn)行應(yīng)用。主要需要記憶的部分包括：
CG的基本原則
1.各個(gè)Sub-committee的不同要求，包括人數(shù)、role以及qualification等,包括audit committee,remuneration committee,nomination committee還有risk committee
2.非執(zhí)行董事的職責(zé)、特點(diǎn)以及要求（Higgs Report 2003中說明的4點(diǎn)：Strategy,Scrutiny,Risk,People）
3.Stakeholder Groups(stakeholder matrix),不同的分類，只有我們了解了這些基本的stakeholder，才能做出最符合職業(yè)道德的判斷
4.gency theory,這個(gè)沒有什么難點(diǎn)，就是理解的問題。
5.Responsibility of directors
6.Chairman與CEO各自的職責(zé)
7.SOX法案的要求以及rule-based和principle-based的區(qū)別
以上這些知識(shí)點(diǎn)都是相互聯(lián)系的，重要的是要理解，理解這個(gè)需求出現(xiàn)的原因，才能很好的分析不同的case中不同的問題。
二、內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理
內(nèi)部控制基本在F8中考的比較多，這里側(cè)重點(diǎn)有所不同，主要還是風(fēng)險(xiǎn)管理的東西比較多。需要掌握的內(nèi)容有：
Risk management process,這個(gè)process就是需要我們知道企業(yè)如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，可以在遇到此類題目的時(shí)候有一個(gè)清晰的思路。
怎么樣處理risk的方法：risk retention,risk avoidance,risk deduction,risk transfer
COSO對(duì)IC的要求及ERM的優(yōu)勢(shì)，這個(gè)只需要掌握即可，會(huì)應(yīng)用。
Internal Auditor的role及在內(nèi)部控制及風(fēng)險(xiǎn)管理的不同職責(zé)。
或許不是很全，但是都是基本需要掌握的東西，有很多在以前的Paper中都有所涉及，這個(gè)部分不是新內(nèi)容，也比較好用common sense來(lái)回答。
三、職業(yè)道德部分
這個(gè)部分的內(nèi)容有一半是新的，一半是舊的知識(shí)。需要記憶的東西也比較多，更重要的是需要完全理解如何應(yīng)用。舊知識(shí)包括：
Threats to independence:包括5種，即self-interest threat,familiarity threat,self-review threat,advocacy threat,intimidation threat.
ACCA’s professional code of conduct:包括：integrity,objectivity,professional competence and due care,professional behavior,confidentiality
比較新的知識(shí)點(diǎn)包括：
Kohlberg’s moral development model
Three levels:
LevelⅠ-Pre-conventional(Judge Morality on direct consequences)
Step 1:Obedience and punishment orientation
Step 2:Self-interest orientation
LevelⅡ-Conventional(Judge Morality on social views and expectations)
Step 3:Interpersonal Accord and Conformity
Step 4:Law and order
LevelⅢ-Post-conventional(Universal concepts)
Step 5:Human Rights
Step 6:Universal Ethical Principles
以上這些會(huì)要求分析不同的board member處在什么不同的階段，所以不僅要掌握理論，還要知道每一個(gè)階段的特點(diǎn)。
Deontology and Teleology
這兩個(gè)分別表示兩種不同的價(jià)值觀，一個(gè)是義務(wù)論，一個(gè)是目的論，要注意里面細(xì)節(jié)的描述及分類，會(huì)要求在考試時(shí)分析一個(gè)人的思想是屬于哪一種。
Corporate Social Responsibility
需要理解其內(nèi)在含義，及理解corporate citizenship的含義。
Gray,Owen and Adam’s social responsibility
7種不同的觀念考慮企業(yè)的社會(huì)責(zé)任，需要熟記其內(nèi)容更需要會(huì)分析之間的區(qū)別及case的應(yīng)用。包括：Pristine capitalist,expedients,proponents to social contract,social ecologist,socialist,radical feminist,deep ecologist
Sustainability
這個(gè)比較好理解，主要理解其含義即可。
EMAS and ISO 14000
里面主要是需要記憶的關(guān)于環(huán)境的不同的要求，會(huì)要求作出選擇，看看企業(yè)適合哪一種。需要記憶。
Environmental footprint
包括input,output及other impact,相信企業(yè)的投入包括水、電等，產(chǎn)出包括emissions及pollution等，other impact包括transportation都會(huì)對(duì)所處的環(huán)境造成一定的影響。題目會(huì)要求分析不同的行業(yè)的企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)中對(duì)環(huán)境造成的傷害及怎樣減少這些傷害。
Full-cost accounting
一種考慮到full economic and environmental impact的accounting technique.包括了幾種不同的costs,usual costs,hidden costs,liability costs,less tangible cost,environment focused costs.這個(gè)一般就是掌握理論知識(shí)即可。
如何學(xué)習(xí)P1這門課？
首先大家注意公司治理來(lái)自于F4中的agency thoery也就是我們經(jīng)常說的代理理論。正因?yàn)楣镜耐顿Y人不直接參與公司的管理，從而導(dǎo)致管理者與持有人之間產(chǎn)生一些利益上的沖突，所以上市公司通過完善公司治理來(lái)增強(qiáng)監(jiān)督、減少?zèng)_突、降低風(fēng)險(xiǎn)，從而達(dá)到股東投資回報(bào)*5化。
其次，大家要關(guān)注NED（非執(zhí)行董事）在公司治理中的重要作用，以及他們發(fā)揮監(jiān)督作用具備的條件，這其中要求NED要充分獨(dú)立。雖然NED不是公司雇員，和公司之間沒有雇傭關(guān)系，但是他們對(duì)完善和實(shí)施公司的發(fā)展戰(zhàn)略有著重要的作用，另外NED要有足夠的時(shí)間參與公司的日常經(jīng)營(yíng)。
再次，我請(qǐng)同學(xué)們關(guān)注TURNBULL REPORT和COMBINED CODE中對(duì)internal control和risk management的要求。什么樣的internal control system是完善而且有效的，如何進(jìn)行risk assessment以及如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處理。
