如何從根本上解決企業(yè)應(yīng)收賬款居高不下的問題,對企業(yè)防范壞賬風(fēng)險,減少三角債的發(fā)生,降低企業(yè)的經(jīng)營管理成本,保證企業(yè)正常運行的合理現(xiàn)金流量,改善企業(yè)自身在同行競爭的地位,提高企業(yè)市場竟爭力等都具有重要意義。
　　公司要維持正常的運轉(zhuǎn)需要擁有適量的營運資金進行周轉(zhuǎn)，要保障適量的營運資金就必須加強資金回收管理。資金回收管理主要涉及兩個方面，應(yīng)收賬款回收管理和存貨占壓資金回收管理。如果應(yīng)收賬款能及時收回，公司的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量就能得到改善，營運資金也會有保障，反之就會影響正常資金周轉(zhuǎn)需求。同樣降低存貨占壓資金，加快存貨周轉(zhuǎn)速度，在提高資金利用效率同時還會減少存貨的管理成本和降低存貨跌價風(fēng)險。因此，本文研究創(chuàng)業(yè)板上市公司資金回收管理將主要關(guān)注應(yīng)收賬款和存貨占壓資金的回收管理。
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司資金回收管理現(xiàn)狀分析
　　創(chuàng)業(yè)板上市公司主要指資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力都不滿足主板上市標準而在創(chuàng)業(yè)板掛牌上市融資的中小企業(yè)。這些公司多數(shù)涉及新能源、新材料、電子信息、生物醫(yī)藥、節(jié)能環(huán)保等新興產(chǎn)業(yè)。一般具有高成長性、高科技含量和規(guī)模普遍較小的特征。這些特征決定了公司投資資金需求較大，研發(fā)資金投入較高，市場風(fēng)險抗壓能力較小，資金回收管理難度較大。如何及時回收資金，保障營運資金需求，是其財務(wù)管理的一個重要內(nèi)容。
　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)整理顯示，2013年上半年，355家創(chuàng)業(yè)板上市公司，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)的有176家，占比49.58%。2013年6月底，355家創(chuàng)業(yè)板公司的應(yīng)收賬款總額為775億元，同比增幅為32.48%，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)在半年以上的有108家，占比30.42%;存貨總額為553.45億元，同比增幅為26.38%，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)在半年以上的有126家，占比35.49%。
　　從這些數(shù)據(jù)可以看出，部分創(chuàng)業(yè)板上市公司應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)緩慢，資金占壓嚴重，資金利用效率較低，資金回收風(fēng)險凸顯。如果公司不引起重視并采取措施予以防范和解決，在未來的生產(chǎn)運營方面由于資金的匱乏會顯得捉襟見肘，公司正常業(yè)務(wù)開展和規(guī)模擴張會受到影響，嚴重的甚至?xí)霈F(xiàn)資金鏈斷裂導(dǎo)致公司破產(chǎn)。
　　
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