無風險利率是如何影響看漲和看跌期權的？能否講解一下原理？

老師，無風險利率是如何影響看漲和看跌期權的，幫我把原理講一下，感謝

王同學
2021-06-23 09:32:51
閱讀量 3809
  • A老師 高頓財經(jīng)研究院老師
    一絲不茍 文思敏捷 博學 文爾雅
    高頓為您提供一對一解答服務，關于無風險利率是如何影響看漲和看跌期權的？能否講解一下原理？我的回答如下：

    親愛的同學，無風險利率對期權價值的影響是比較復雜的，我們可以這樣簡化理解：
    看漲期權是未來按照執(zhí)行價格購買股票，執(zhí)行價格是未來現(xiàn)金流出，無風險利率越大，流出的現(xiàn)值越小，因此期權購買人越有利，所以看漲期權價值上升；看跌期權是未來按照執(zhí)行價格出售股票，執(zhí)行價格是未來現(xiàn)金流入，無風險利率越大，流入的現(xiàn)值越小，對于期權購買人越不利，因此看跌期權價值下降。


    希望老師的解答可以幫助到你~每天堅持學習，保持進步哦～～繼續(xù)加油ヾ(?°?°?)??祝早日順利通過考試?。?！


    以上是關于率,無風險利率相關問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2021-06-23 09:39:37
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其他回答

  • 軻同學
    如何理解無風險利率對于看漲期權和看跌期權中對期權價格的影響？
    • 李老師
      你好 對于期權投資者來說就是持有現(xiàn)貨的成本，無風險利率越高，持有現(xiàn)貨的成本越高，而無風險利率越高，未來利潤的折現(xiàn)值越低，兩相綜合，則無風險利率越高，看漲期權價格就越低而看跌期權價格就越高。
  • 學同學
    如何用看漲期權看跌期權管理匯率風險
    • 陸老師
      通過買入一個看漲期或看跌期，可以幫助客戶鎖定匯率，規(guī)避匯率風險。
      針對未來有外幣收匯的出口企業(yè)，為規(guī)避未來外幣下跌的風險，客戶可以買入一個外幣看跌期，如果到期時市場匯率小于期約定的執(zhí)行匯率，則客戶可以行按執(zhí)行匯率賣出外幣，規(guī)避掉匯率下跌的風險。
      針對未來有外幣付匯需求的進口企業(yè)，為規(guī)避未來外幣匯率上漲的風險，客戶可以買入一個外幣看漲期。如果到期時市場匯率大于期約定的執(zhí)行匯率，客戶可以行按執(zhí)行匯率買入外幣，從而規(guī)避匯率上漲的風險。
  • 一同學
    如何理解看漲期權和看跌期權，價內期權
    • 趙老師
      看漲期權就是認購期權，就是你支付權利金獲取上漲收益，看跌期權就是認沽期權，支付權利金獲取下跌收益權，價內期權一般為平直期權就是以現(xiàn)貨的實時價格買入，不是溢價買入
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