債券期限對普通債券的內(nèi)含報酬率是有影響的吧？為什么可轉債就沒影響了？

其他回答

• 諾同學
  轉股價格和轉股期限對可轉換債券的價值有什么影響
  • 王老師
    可轉債全稱為可轉換公司債券。在目前國內(nèi)市場，就是指在一定條件下可以被轉換成公司股票的債券?？赊D債具有債權和期權的雙重屬性，其持有人可以選擇持有債券到期，獲取公司還本付息；也可以選擇在約定的時間內(nèi)轉換成股票，享受股利分配或資本增值。所以投資界一般戲稱，可轉債對投資者而言是保證本金的股票。
    　　轉股價是指可轉換公司債券轉換為每股股票所支付的價格。與轉股價格緊密相聯(lián)的兩個概念是轉換比率與轉換溢價率。
    　　轉換比率是指一個單位的債券轉換成股票的數(shù)量，即轉換比率=單位可轉換公司債券的面值/轉股價格
    　　股價是指股票的交易價格，與股票的價值是相對的概念。股票價格的真實含義是企業(yè)資產(chǎn)的價值。
    　　股價＝票面價值x股息率/銀行利率 。
• k同學
  債券的信用評級對債券價格有什么影響
  • 富老師
    債券市場上的發(fā)行人資質(zhì)優(yōu)劣不齊，投資者不可能掌握所有債券發(fā)行人的信息，而這最終將影響債券本息兌付效果。發(fā)行人也希望給予投資者債券本息最終能安全兌付的信心。信用評估機構類似于股票市場的證券研究所一樣，對債券及發(fā)行人進行評級以對債券信用風險進行區(qū)分，這樣投資者就可以按照自己的風險承受能力進行債券投資了。
    你好
• 一同學
  為什么債券利率和預期收益率成反比？債券利率怎么影響債券價格呢？
  • 姜老師
    債券利率在債券發(fā)行的時候就已經(jīng)確定了，它不直接影響債券的價格。
    不考慮債券違約情況，那么債券是一種無風險收益。這時債券的價格與資金流向有關。
    當股票市場大幅上漲時，資金從債券市場流向股票市場，債券被拋售，價格下跌。當股票市場大幅下跌時為了避險，資金從股票市場流向債券市場，債券被搶購，價格上漲。
    當央行上調(diào)基準利率時，大家有了更多的避險選擇，會分流一部分資金，導致債券價格下跌。當央行下調(diào)基準利率時，大家可能更傾向于債券避險，資金又流入債券市場，導致債券價格上漲。
    以上內(nèi)容只是在理想模型下，不具有實際投資意義。
• A同學
  債券的基本性質(zhì)與影響債券期限和利率的主要因素
  • 黃老師
    別拿書本上的問題問問，好無聊的。。。。債券的基本性質(zhì)：1、 債券屬于有價證券。
    2、 債券是一種虛擬資本。因為債券的本質(zhì)是證明債權債務關系的證書，在債權債務關系建立時所投入的資金已被債務人占用，因此，債券是實際運用的真實資本的證書。
    3、 債券是債權的表現(xiàn)。這種權利不是直接支配財產(chǎn)，也不以資產(chǎn)所有權表示，而是一種債權。影響債券期限和利率的主要因素分別是：債券的期限通常是由融資方的融資結構決定的，比如說，一工廠生產(chǎn)商品，將錢全部投入生產(chǎn)上了，一年后才會有收益，那此工廠很可能發(fā)行1年期債券保證自身流動性。利率的決定因素比較多，解釋的最好是通過is-lm曲線來解釋，它是可貸資金理論的拓展，即考慮實物因素又考慮貨幣因素。