此題總標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法，怎么理解？

這道題的總標(biāo)準(zhǔn)差的算法不理解，另外，我自己是用講義上的公式Rp=Rf+(Rm-Rf)/σm *σp來算的，為什么算出來是10%？

L同學(xué)
2020-06-11 21:22:22
閱讀量 379
  • 徐老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師
    誨人不倦 教無常師 良師益友 春風(fēng)化雨
    高頓為您提供一對一解答服務(wù)，關(guān)于此題總標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法，怎么理解？我的回答如下：

    勤奮的同學(xué)

    該風(fēng)險(xiǎn)組合將所有資金投入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的占比應(yīng)該為零，所以最終的標(biāo)準(zhǔn)差只剩下了風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差乘以占比。

    老師看同學(xué)使用的是資本資產(chǎn)定價(jià)模型，但是貝達(dá)值是兩個的標(biāo)準(zhǔn)差之商乘以相關(guān)系數(shù)，本題沒有告訴相關(guān)系數(shù)，并不能直接使用喲。


    以上是關(guān)于計(jì)算,標(biāo)準(zhǔn)差怎么計(jì)算相關(guān)問題的解答，希望對你有所幫助，如有其它疑問想快速被解答可在線咨詢或添加老師微信。
    2020-06-12 08:42:56
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    L同學(xué)學(xué)員追問
    投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差只有在r=1的時候才能是各證券的加權(quán)平均數(shù)，題中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)是1嗎？ 我用的公式是資本市場線的公式，不是資本資產(chǎn)定價(jià)模型。請老師看仔細(xì)一點(diǎn)，我用這個公式算出來的結(jié)果是10%，不知道錯在哪，老師可以用資本市場線的公式算一下給我看嗎？
    2020-06-12 09:25:32
  • 徐老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師

    勤奮的同學(xué)

    老師給同學(xué)計(jì)算一遍吧。

    Ri=Rf+(Rm-Rf)/σm*σi

    σi=Q*σm=1.5*20%

    Ri=5%+（10%-5%）/20%*(1.5*20%）=12.5%

    剛剛是老師一時沒有看清哈，老師現(xiàn)在給同學(xué)計(jì)算了一遍，同學(xué)這樣能夠理解嗎？


    老師這么解答，同學(xué)可以理解嗎？接下來也要繼續(xù)加油哦。


    2020-06-12 09:53:45
  • 收起
    L同學(xué)學(xué)員追問
    首先，希望老師能回答全我的問題，不然這樣的線上溝通真的很讓人煩躁！這是我的計(jì)算過程，錯在哪？我是利用已經(jīng)算出的投資組合的期望報(bào)酬率去倒推投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差！老師你的計(jì)算是什么？？？？把投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差當(dāng)成已知去算總報(bào)酬率？？？我上個問題里還有個問題你沒回答！不是只有在r=1的時候投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差才是各證券標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均嗎？這里又沒有說風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)=1，你為什么能用加權(quán)平均的公式？
    標(biāo)準(zhǔn)差怎么計(jì)算
    2020-06-12 10:04:01
  • 徐老師 高頓財(cái)經(jīng)研究院老師

    12.5%=5%+（10%-5%）/20%*σi

    7.5%=5%/20%*σi

    1.5%=5%*σi

    σi=30%

    投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差=σi=（a^2+b^2+2abRab）^1/2

    式中，a和b均代表個別資產(chǎn)的比重與標(biāo)準(zhǔn)差的乘積。Rab表示兩項(xiàng)資產(chǎn)報(bào)酬率之間的相關(guān)系數(shù)；本題中沒有投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比重為零，原式可以簡化為σi=（a^2）^1/2=a=A*σm

    這樣講解同學(xué)還能夠理解嗎？還有不懂還可以提問的。


    2020-06-12 10:30:03
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其他回答

  • 素同學(xué)
    求計(jì)算此數(shù)據(jù)的方差和標(biāo)準(zhǔn)差，11234611 能加詳解的，謝謝！
    • 師老師
      先求平均數(shù)，1+1+2+3+4+6+11=2828/7=4，
      再算方差，（1-4）^2+（1-4）^2+（2-4）^2+（3-4）^2+（4-4）^2+（6-4）^2+（11-4）^2=某值
      某值/7=方差。
      方差開方即為標(biāo)準(zhǔn)差。
  • 王同學(xué)
    方差的概念和計(jì)算方法標(biāo)準(zhǔn)差、樣本方差、總體方差是什么如何計(jì)算還有什么
    • 費(fèi)老師
      總體方差是實(shí)際值與期望值之差平方的期望值而標(biāo)準(zhǔn)差是方差平方根.樣本方差是總體方差的無偏估計(jì)減少一個自由度.
  • N同學(xué)
    剩余標(biāo)準(zhǔn)差的計(jì)算方法
    • L老師
      在線性回歸分析中，真實(shí)值和估計(jì)值之間的差稱為殘差（或者剩余量），所有預(yù)測值的殘差平方的和叫做殘差平方和（或者剩余平方和），剩余標(biāo)準(zhǔn)差就是剩余平方和的開平方。
      可以這樣來編寫程序：clc clear all close all
      a = magic(5) % 真實(shí)值
      b = a + rand(5 5) % 估計(jì)值
      c = a - b % 殘差數(shù)據(jù)
      d = sum(c().^2) 結(jié)果：d =   12.5776
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