量化投資策略是什么？量化投資策略有哪些？新手小白速進(jìn)！雖然說(shuō)現(xiàn)在量化投資很火，但是還是很不人不太清楚，下面我們一起來(lái)了解一下！
一、量化投資策略是什么？
量化投資策略就是利用量化的方法，進(jìn)行金融市場(chǎng)的分析、判斷和交易的策略、算法的總稱。
關(guān)于CQF的含金量，可以戳下下方了解： 二、量化投資策略有哪些？
常見(jiàn)的量化投資策略有以下幾種：
1.多因子選股策略
多因子選股是最經(jīng)典的選股方法之一，該方法使用一系列因子(如市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率等)作為選股標(biāo)準(zhǔn)。滿足這些因子的股票將被買(mǎi)入，而不滿足的則會(huì)被賣(mài)出。例如，像巴菲特這樣的價(jià)值投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)低市盈率的股票，并在市盈率回歸時(shí)賣(mài)出股票。
2.風(fēng)格輪動(dòng)選股策略
風(fēng)格輪動(dòng)選股是利用市場(chǎng)風(fēng)格特征進(jìn)行投資的方法。市場(chǎng)在某個(gè)時(shí)刻可能偏好大盤(pán)股，而在另一個(gè)時(shí)刻可能偏好小盤(pán)股。如果發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)切換偏好的規(guī)律，并在風(fēng)格轉(zhuǎn)換的初期介入，就有可能獲得較大的收益。
3.行業(yè)輪動(dòng)選股策略
行業(yè)輪動(dòng)選股是基于經(jīng)濟(jì)周期的原因。當(dāng)某個(gè)行業(yè)啟動(dòng)后，其他行業(yè)也可能跟隨啟動(dòng)。通過(guò)發(fā)現(xiàn)這些跟隨規(guī)律，我們可以在前者啟動(dòng)后買(mǎi)入后者，從而獲得更高的收益。在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)階段和貨幣政策下，可能會(huì)出現(xiàn)不同特征的行業(yè)輪動(dòng)特點(diǎn)。
4.資金流選股策略
資金流選股是利用資金的流向來(lái)判斷股票走勢(shì)的方法。正如巴菲特所說(shuō)，股市短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期看一定是稱重機(jī)。短期投資者的交易是一種投票行為，而所謂的票就是資金。如果資金流入，股票應(yīng)該會(huì)上漲；如果資金流出，股票應(yīng)該下跌。因此，可以根據(jù)資金流向構(gòu)建相應(yīng)的投資策略。
5.趨勢(shì)跟蹤策略
在股價(jià)上漲時(shí)買(mǎi)入，下跌時(shí)賣(mài)出，本質(zhì)上是一種追漲殺跌的策略。由于市場(chǎng)存在羊群效應(yīng)，很多情況下會(huì)出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)。如果能控制好虧損額度，堅(jiān)持捕捉趨勢(shì)，長(zhǎng)期來(lái)看可以獲得額外收益。
6.動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股策略
動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股方法是基于投資者投資行為特點(diǎn)而構(gòu)建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強(qiáng)調(diào)了價(jià)格上漲的正反饋?zhàn)饔脮?huì)導(dǎo)致投資者繼續(xù)買(mǎi)入，這構(gòu)成了動(dòng)量選股的基本依據(jù)。動(dòng)量效應(yīng)指的是前一段時(shí)間表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的股票在接下來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)正反饋達(dá)到無(wú)法持續(xù)的階段時(shí)，價(jià)格就會(huì)崩潰回歸，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)特征，即前一段時(shí)間表現(xiàn)弱勢(shì)的股票在未來(lái)會(huì)變得強(qiáng)勢(shì)。
量化投資策略就是利用量化的方法，進(jìn)行金融市場(chǎng)的分析、判斷和交易的策略、算法的總稱。
關(guān)于CQF的含金量，可以戳下下方了解： 二、量化投資策略有哪些？
常見(jiàn)的量化投資策略有以下幾種：
1.多因子選股策略
多因子選股是最經(jīng)典的選股方法之一，該方法使用一系列因子(如市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率等)作為選股標(biāo)準(zhǔn)。滿足這些因子的股票將被買(mǎi)入，而不滿足的則會(huì)被賣(mài)出。例如，像巴菲特這樣的價(jià)值投資者會(huì)購(gòu)買(mǎi)低市盈率的股票，并在市盈率回歸時(shí)賣(mài)出股票。
2.風(fēng)格輪動(dòng)選股策略
風(fēng)格輪動(dòng)選股是利用市場(chǎng)風(fēng)格特征進(jìn)行投資的方法。市場(chǎng)在某個(gè)時(shí)刻可能偏好大盤(pán)股，而在另一個(gè)時(shí)刻可能偏好小盤(pán)股。如果發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)切換偏好的規(guī)律，并在風(fēng)格轉(zhuǎn)換的初期介入，就有可能獲得較大的收益。
3.行業(yè)輪動(dòng)選股策略
行業(yè)輪動(dòng)選股是基于經(jīng)濟(jì)周期的原因。當(dāng)某個(gè)行業(yè)啟動(dòng)后，其他行業(yè)也可能跟隨啟動(dòng)。通過(guò)發(fā)現(xiàn)這些跟隨規(guī)律，我們可以在前者啟動(dòng)后買(mǎi)入后者，從而獲得更高的收益。在不同的宏觀經(jīng)濟(jì)階段和貨幣政策下，可能會(huì)出現(xiàn)不同特征的行業(yè)輪動(dòng)特點(diǎn)。
4.資金流選股策略
資金流選股是利用資金的流向來(lái)判斷股票走勢(shì)的方法。正如巴菲特所說(shuō)，股市短期是投票機(jī)，長(zhǎng)期看一定是稱重機(jī)。短期投資者的交易是一種投票行為，而所謂的票就是資金。如果資金流入，股票應(yīng)該會(huì)上漲；如果資金流出，股票應(yīng)該下跌。因此，可以根據(jù)資金流向構(gòu)建相應(yīng)的投資策略。
5.趨勢(shì)跟蹤策略
在股價(jià)上漲時(shí)買(mǎi)入，下跌時(shí)賣(mài)出，本質(zhì)上是一種追漲殺跌的策略。由于市場(chǎng)存在羊群效應(yīng)，很多情況下會(huì)出現(xiàn)明顯的趨勢(shì)。如果能控制好虧損額度，堅(jiān)持捕捉趨勢(shì)，長(zhǎng)期來(lái)看可以獲得額外收益。
6.動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股策略
動(dòng)量反轉(zhuǎn)選股方法是基于投資者投資行為特點(diǎn)而構(gòu)建的投資組合。索羅斯所謂的反身性理論強(qiáng)調(diào)了價(jià)格上漲的正反饋?zhàn)饔脮?huì)導(dǎo)致投資者繼續(xù)買(mǎi)入，這構(gòu)成了動(dòng)量選股的基本依據(jù)。動(dòng)量效應(yīng)指的是前一段時(shí)間表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的股票在接下來(lái)一段時(shí)間內(nèi)仍會(huì)保持強(qiáng)勢(shì)。當(dāng)正反饋達(dá)到無(wú)法持續(xù)的階段時(shí)，價(jià)格就會(huì)崩潰回歸，此時(shí)就會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)特征，即前一段時(shí)間表現(xiàn)弱勢(shì)的股票在未來(lái)會(huì)變得強(qiáng)勢(shì)。
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