新入行量化，選擇私募還是券商好？

先說(shuō)說(shuō)券商做量化的工作崗位和工作內(nèi)容
券商一些涉及量化的部門還是比較多的，比如有的券商會(huì)有資管部門（幫銀行或者保險(xiǎn)管理資金的），或者一些自營(yíng)量化部門（打理自己公司的大金庫(kù)），但奇葩的是這些崗位算比較少的，越來(lái)越飽和，也基本沒(méi)什么技術(shù)含量的原因，所在崗位的老人比較卷。

全國(guó)的券商整個(gè)加起來(lái)也就100多家，對(duì)應(yīng)數(shù)量龐大的應(yīng)屆畢業(yè)生來(lái)說(shuō)，數(shù)量稀少，而且這些的部門大多集中在總部，下屬基層營(yíng)業(yè)部則沒(méi)有相應(yīng)的崗位，基層營(yíng)業(yè)部是渠道經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)相關(guān)的。
而且券商的量化部門崗位比較看重學(xué)歷，每個(gè)券商的這種資管部門大多人數(shù)稀少，一般10-20人左右的量化團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)中還包括很多的高學(xué)歷工科PHD出身的，以及各種空降超厚履歷高管。工作內(nèi)容新人很難直接接觸交易與投資決策層面的環(huán)節(jié)，基本日常工作就是發(fā)掘有效因子（可以理解為數(shù)據(jù)礦工），測(cè)試所發(fā)掘因子的顯著性，還有各種量化數(shù)據(jù)分析相關(guān)的工作。
總的來(lái)說(shuō)，券商的崗位稀少，但成長(zhǎng)空間巨大，巨大的原因，是因?yàn)槿绦袠I(yè)超強(qiáng)的金融行業(yè)資源聯(lián)接能力。
不過(guò)對(duì)應(yīng)屆生不太友好，剛開(kāi)始需要有強(qiáng)大的精神耐受力，比較類似于論資排輩的升遷機(jī)制，這也難怪，跟大多數(shù)券商的背景有關(guān)。如果確實(shí)喜歡這一行業(yè)領(lǐng)域的朋友，又能達(dá)到相應(yīng)門檻出身的友好條件，其實(shí)可以試試多投遞幾家北上廣深總部當(dāng)?shù)氐娜獭?br>如果對(duì)這樣的崗位有興趣，建議還未畢業(yè)之前，可以嘗試通過(guò)各種渠道（實(shí)力應(yīng)聘還有內(nèi)推這兩種形式最有效），進(jìn)入券商量化組進(jìn)行相應(yīng)實(shí)習(xí)，獲得實(shí)習(xí)經(jīng)驗(yàn)，為接下來(lái)應(yīng)屆求職做準(zhǔn)備。
我認(rèn)為除非你特別熱愛(ài)量化交易這個(gè)事物，在我的知識(shí)體系里理解的，只有直正接觸到交易決策環(huán)節(jié)，才能反饋出你的價(jià)值，不論是當(dāng)時(shí)所在的崗位是基礎(chǔ)研究崗位，還是交易決策，或風(fēng)控崗位。
問(wèn)題的難點(diǎn)在于，這樣的券商機(jī)構(gòu)，前期許多年你是直接接觸不到交易相關(guān)環(huán)節(jié)的，也就不能反應(yīng)出你的價(jià)值所在，自己的內(nèi)心一定是備受煎熬的。
但是混個(gè)職場(chǎng)精英什么的，沒(méi)寫(xiě)上個(gè)電視，或者把研究的精化轉(zhuǎn)化為寫(xiě)寫(xiě)研報(bào)之類，賣賣錢還是可以的。
私募做量化的工作崗位與工作內(nèi)容
在私募量化發(fā)展初期會(huì)有大量的交易系統(tǒng)開(kāi)發(fā)，還有研究系統(tǒng)開(kāi)發(fā)的工作崗位。這一時(shí)間階段的我不太推薦應(yīng)屆畢業(yè)生介入，因?yàn)槟愕闹R(shí)體系完全不足以支撐相應(yīng)工作。
過(guò)了這一階段后的私募團(tuán)隊(duì)，大多不再過(guò)多配備核心資深開(kāi)發(fā)與運(yùn)維崗位。
一個(gè)穩(wěn)定發(fā)展中的量化私募才是你們的首選。其實(shí)我是推薦20億以上的中型量化私募的，最好不要去大型量化私募。就算是從投資人的角度上來(lái)看待，投資人也一般會(huì)剔除面臨較大發(fā)展瓶頸的私募，特別是那些最牛的千億規(guī)模的團(tuán)隊(duì)，原因你自己琢磨一下。
這里的崗位就開(kāi)始步入正常，
我的理解上，這個(gè)級(jí)別的量化私募可以為分為：前臺(tái)交易環(huán)節(jié)的崗位，與后臺(tái)研究分析與風(fēng)險(xiǎn)管理的崗位。有一些私募有有許許多多的復(fù)雜的崗位，但總的來(lái)說(shuō)，就這兩種，另外還有一些寫(xiě)寫(xiě)交易實(shí)現(xiàn)，或者研究算法部份的崗位。不在我論討的范圍內(nèi)。
不管多復(fù)雜，也可以按照前后臺(tái)的形式進(jìn)行劃分。
后臺(tái)研究崗位比較像一些數(shù)學(xué)物理領(lǐng)域的學(xué)者，做課題研究的方式。
量化研究工作離不開(kāi)客觀規(guī)律發(fā)掘與數(shù)據(jù)計(jì)算，抽離加工觀察到的現(xiàn)象后，回歸到現(xiàn)實(shí)進(jìn)行驗(yàn)證，可以認(rèn)為現(xiàn)在的量化研究工作，類似于一個(gè)類似物理學(xué)研究過(guò)程的形式。
前臺(tái)交易崗位，處理的是實(shí)證部份的工作，有點(diǎn)像一大海航行中的舵手工作，而舵手手中的海圖與經(jīng)驗(yàn)都是缺一不可的，利用海圖進(jìn)行航行，就是交易崗位的主職工作，但交易決策崗位的人，也不負(fù)責(zé)研究海圖，也不全信海圖。
另外，量化從業(yè)崗位，也是需要區(qū)分賣方與買方的，還有一些風(fēng)控方向的quant，也就是常說(shuō)的P Quant（買方,風(fēng)險(xiǎn)組合管理，建立價(jià)格分布模型，尋找ALPHA等）與Q Quant（衍生品定價(jià)方，主要是依據(jù)數(shù)學(xué)模型）。一定要摸清從業(yè)方向，提前對(duì)準(zhǔn)自己的興趣愛(ài)好。
因?yàn)槲易约菏琴I方，所以最后講一下，量化從業(yè)買方從業(yè)內(nèi)容性質(zhì)是比較不同的，這一點(diǎn)很多人以為進(jìn)了大型機(jī)構(gòu)就可以掌管大量資金，翻手為云，閃轉(zhuǎn)騰挪，一番精妙操作之后，年終末尾再數(shù)錢數(shù)到手抽筋。
但其實(shí)并不是如此，絕大多數(shù)人進(jìn)行機(jī)構(gòu)的從業(yè)，僅僅是螺絲釘類型的從業(yè)，因?yàn)槟悴⒉皇且粋€(gè)人，你要考慮自己所在的公司是一家龐大的量化交易機(jī)構(gòu)，管理著數(shù)十億到上百億規(guī)模的資金。
這樣的機(jī)構(gòu)里有許許多多的崗位，但總的來(lái)說(shuō)，就這幾種，另外一種是風(fēng)控管理類型。還有一些寫(xiě)寫(xiě)交易實(shí)現(xiàn)，或者研究算法部份的崗位。
不管多復(fù)雜，也可以按照前后臺(tái)的形式進(jìn)行劃分。
后臺(tái)研究崗位比較像一些學(xué)者課題研究的方式，量化研究工作離不開(kāi)客觀規(guī)律發(fā)掘與數(shù)據(jù)計(jì)算，抽離加工觀察到現(xiàn)象后，回歸到現(xiàn)實(shí)進(jìn)行驗(yàn)證，可以認(rèn)為現(xiàn)在的量化研究工作，類似于一個(gè)物理學(xué)研究的形式。

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前臺(tái)交易崗位，處理的是實(shí)證部份的工作，有點(diǎn)像一大海航行的舵手工作，之前的海圖與經(jīng)驗(yàn)都是缺一不可的，利用海圖進(jìn)行航行，就是交易崗位的主職工作，但也不負(fù)責(zé)研究海圖，也不全信海圖。
這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)
應(yīng)屆生初入職場(chǎng)最缺的是實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，以及自信，這兩者可以通過(guò)從業(yè)時(shí)間一點(diǎn)一點(diǎn)找補(bǔ)回來(lái)，
另外你的性格是何種決定了你未來(lái)的從業(yè)方向（喜歡職場(chǎng)等級(jí)越升，還是掙錢），如果你喜歡職場(chǎng)等級(jí)游戲，我的建議是去券商，如果你對(duì)量化交易與賺錢特別在意，我的建議是去私募基金。應(yīng)屆畢業(yè)找工作的角度，一來(lái)是學(xué)到東西，二來(lái)是鍍金履歷。在私募里面，是比較容易學(xué)習(xí)到全局型思維的東西的。
在了解兩者的區(qū)別之后，自己想要的，適合自己性格的，才是最好的。
其實(shí)一旦順利通過(guò)面試，那才代表你順利拿到了進(jìn)入金融行業(yè)的門票。其實(shí)很多人理解的金融市場(chǎng)太過(guò)片面，完整的金融市場(chǎng)是還包含交易市場(chǎng)之外的，一大片數(shù)據(jù)不可見(jiàn)領(lǐng)域，也就是你們聽(tīng)得最多的金融資源。作為應(yīng)屆生你應(yīng)該知道金融行業(yè)真正的未來(lái)，是在本身崗位之外的。所以只要你堅(jiān)持在這個(gè)行業(yè)立足，一定是可以有的發(fā)展期望的。