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FRM考試已近成為當(dāng)下金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域的必考證書，也是很多應(yīng)屆畢業(yè)生進(jìn)入這個(gè)行業(yè)的“敲門磚”。畢竟金融行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力度我們是知道的，風(fēng)控崗位競(jìng)爭(zhēng)較小而FRM證書則能為我們加分不少。
2018年FRM考綱的發(fā)布日期是2018年12月初，毋庸置疑今年的考綱變化很定是大的。具體的變化內(nèi)容我們會(huì)在官方正式公布考綱后為大家進(jìn)行對(duì)比分析。而現(xiàn)在我們了解下每年FRM考試的必考重點(diǎn)內(nèi)容，為接下來的復(fù)習(xí)做好準(zhǔn)備。
2018年FRM考試重點(diǎn)內(nèi)容大綱：
FRM一級(jí)整體為金融風(fēng)險(xiǎn)理論知識(shí)，但是除了第一門課外，其它三門都是比較難的，其中定量分析、估值與風(fēng)險(xiǎn)模型是大部分人的難點(diǎn)，也會(huì)有大量的計(jì)算題。而金融市場(chǎng)與產(chǎn)品內(nèi)容十分多，每年考試都會(huì)有很多內(nèi)容考察，是考生發(fā)應(yīng)的重點(diǎn)。
1.風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)
CAPM公式及其運(yùn)用
Arbitrage pricing theory and multifactor modelsFinancial disasters
2.定量分析
Expected return,correlation,standard deviation,covariance,standard error,skewness,kurtosisT分布
假設(shè)檢驗(yàn)
貝葉斯公式
Regression：時(shí)間序列，自相關(guān)，多重共線性
3.金融市場(chǎng)與產(chǎn)品
Future(基本概念，期貨定價(jià)，期貨對(duì)沖，利率期貨)Forward(基本概念，遠(yuǎn)期定價(jià)，F(xiàn)RA)
Option(基本概念，期權(quán)組合策略，奇異期權(quán))Swap(基本概念，利率互換固定利率定價(jià))
Central counterparties(一級(jí)二級(jí)新增知識(shí)點(diǎn))Foreign exchange risk
MBS
The rating agencies
4.估值與風(fēng)險(xiǎn)模型
Fixed income(很多基礎(chǔ)知識(shí)點(diǎn))
Option valuation(binomial tree,BSM,greek letters)Market risk(VaR介紹，EWMA,GARCH)
Credit risk
Operational risk
債券和期權(quán)定價(jià)是FRM一級(jí)考試重中之重,相關(guān)計(jì)算非常多。
高分通過FRM一二級(jí)都用什么資料，F(xiàn)RM學(xué)姐準(zhǔn)備了一份FRM考試大禮包，助你高效復(fù)習(xí)FRM考試！ >> 2018年FRM考試電子版學(xué)習(xí)資料
FRM二級(jí)則是實(shí)操的考察，具體的考題只有80道，比FRM一級(jí)少了20道，但是其難度卻倍增。因?yàn)楹芏嗳丝梢哉莆绽碚?，但是運(yùn)用時(shí)候卻一頭霧水。
5.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
Copula函數(shù)
Back-testing VaR
Overnight indexed swap(OIS)
VaR mapping
Extreme value theory(GPD threshold)
Why BSM is not appropriate to value fixed-incomeSecurities
Jensen’s inequality
6.信用風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
Credit value adjustment(PD,EAD,LGD)
Counterparty risk(close out clause,netting factor)Default probability計(jì)算
Credit exposure
Correlation對(duì)expected and unexpected loss影響Tranche(subordinated CDS)
7.操作風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理
RAROC ARAROC(計(jì)算+概念)
LVaR計(jì)算
Frequency and severity distribution
Stress test
Basel(three pillar,market risk charge in basel 2.5)
8.風(fēng)險(xiǎn)管理和投資管理
Component VaR and marginal VaR計(jì)算
Funding risk(surplus計(jì)算)
Hedge funds
9.金融市場(chǎng)前沿話題
這部分變動(dòng)較大，因此沒有固定考點(diǎn)。
FRM2018年考綱雖然有比較大的變化，但是其最基本的理論知識(shí)是不變的，因此我們可以現(xiàn)在備考復(fù)習(xí)，然后等考綱更新后根據(jù)考綱變化進(jìn)行針對(duì)性復(fù)習(xí)。需要了解的是每年考綱變化的內(nèi)容都是重點(diǎn)考試內(nèi)容！
本文來自：高頓網(wǎng)校FRM，若需引用或轉(zhuǎn)載,請(qǐng)注明出處，僅供參考、交流之目的。
亦可關(guān)注FRM金融風(fēng)險(xiǎn)管理師(ID：gaodunfrm)，更多FRM考試相關(guān)信息與資料盡在這里！
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