在總經(jīng)理位置空缺將近一年之后,大成基金即將迎來第四任總經(jīng)理。據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站公告的*7一期基金公司高管資格審批信息顯示,羅登攀擬任大成基金總經(jīng)理的申請已于10月30日上報證監(jiān)會并獲受理。
  作為老十家基金公司之一,大成基金在遭受重啤事件的重創(chuàng)之后,公司經(jīng)歷了從總經(jīng)理、首席投資官、股票投資部總監(jiān),再到其他核心投研人員的“大換血”。接連不斷的人事動蕩,不僅有損于老牌基金公司的定力與顏面,而且更加劇了公司的不穩(wěn)定性:從利潤、規(guī)模到產(chǎn)品業(yè)績均呈現(xiàn)下滑趨勢。
  如今,伴隨有著證監(jiān)會工作背景的新任總經(jīng)理的到來,大成基金的人員布局與業(yè)務(wù)重構(gòu)已近高潮,這家此前略顯落寞與沉寂的基金公司能否借機重現(xiàn)輝煌也讓市場充滿期待。
  
        新任總經(jīng)理現(xiàn)身 市場齊呼“高大上”
  2011年的重慶啤酒事件讓大成基金元氣大傷,此后兩年的時間內(nèi),大成基金又連續(xù)發(fā)布多起人事調(diào)整公告。進(jìn)入2014年,人事震蕩仍未停息。1月25日,大成基金發(fā)布公告稱,公司總經(jīng)理王顥因工作調(diào)動原因于1月23日離職,由公司董事長張樹忠代任總經(jīng)理一職。
  在總經(jīng)理位置空缺10個月之后,大成基金即將迎來第四任總經(jīng)理。11月初,證監(jiān)會網(wǎng)站公告的*7一期基金公司高管資格審批信息顯示,羅登攀擬任大成基金總經(jīng)理的申請已于10月30日上報證監(jiān)會并獲受理。如果審批順利,大成基金即將迎來羅登攀時代。
  新任總經(jīng)理甫一現(xiàn)身,市場各方便齊呼“高大上”,并給予了足夠艷羨與重視。公開資料顯示,羅登攀目前是大成基金的董事,耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士,持注冊金融分析師(CFA)、金融風(fēng)險管理師(FRM)資格。曾供職于畢馬威(KPMG),任法律訴訟部資深咨詢師、金融部資深咨詢師;SLCG證券訴訟和咨詢公司合伙人;2009年至2012年,任中國證券監(jiān)督管理委員會規(guī)劃委專家顧問委員,機構(gòu)部創(chuàng)新處負(fù)責(zé)人;國家“****”專家。2013年2月起,任中信并購基金管理有限公司董事總經(jīng)理,執(zhí)委會委員。
  除了公司掌門人的更迭之外,大成基金元老級人物、公司的首席投資官兼股票投資部總監(jiān)曹雄飛也于今年離開了大成基金。6月27日,大成健康產(chǎn)業(yè)與大成2020生命周期混合基金發(fā)布公告稱,曹雄飛因個人原因離任基金經(jīng)理。離職前曹雄飛曾兼任大成基金的首席投資官、股票投資部總監(jiān)及大成國際資產(chǎn)管理有限公司董事。
  曹雄飛離職前夕,其已經(jīng)不再擔(dān)任股票投資部總監(jiān)一職,改由劉明接手。值得注意的是,劉明曾是當(dāng)年重啤事件的連帶責(zé)任人之一,于2012年卸任首席投資官一職,當(dāng)時的股票投資部總監(jiān)楊建華也一并卸任,曹雄飛接管了首席執(zhí)行官兼股票投資部總監(jiān)的職位。日前,劉明重掌股票投資部,一度被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑為“大成基金投研沒人了”。
  
        基金經(jīng)理換人忙 “一拖多”成常態(tài)
  公司高管動蕩引發(fā)了“多米諾效應(yīng)”。今年以來,大成基金發(fā)布的基金經(jīng)理變更公告多達(dá)24條,涉及基金產(chǎn)品20只。而據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,目前大成基金旗下共有基金產(chǎn)品46只,基金經(jīng)理22人。相當(dāng)于超過四成基金產(chǎn)品經(jīng)歷了基金經(jīng)理變更。而今年以來,大成基金離職基金經(jīng)理7人,離職基金經(jīng)理人數(shù)僅次于華夏基金,另外新聘基金4人。投研團(tuán)隊的動蕩不安,已經(jīng)成為擺在大成基金眼前的嚴(yán)峻問題。
  值得一提的是,今年以來,大成核心雙動力基金便發(fā)布了3條基金經(jīng)理變更公告,成為公司動蕩最為劇烈的基金產(chǎn)品。今年1月9日,大成核心雙動力公告稱,增聘宋向宇為新任基金經(jīng)理,與孫蓓琳共同管理。后又于1月30日公告稱,孫蓓琳離職基金經(jīng)理,繼續(xù)擔(dān)任大成積極成長的基金經(jīng)理,該基金由宋向宇一人掌管。8月23日大成核心雙動力又發(fā)布公告稱,宋向宇因個人原因離任基金經(jīng)理,增聘石國武為基金經(jīng)理。
  劇烈的基金經(jīng)理變更使得大成核心雙動力的業(yè)績十分慘淡。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月18日,大成核心雙動力今年以來以4.68%的收益率在365只普通股票型基金中排名第268位,位列第三梯隊。
  此外,由于陶鑠因個人原因離職,導(dǎo)致四只基金產(chǎn)品于9月3日集體發(fā)布換帥公告。大成景興信用債增聘王立為基金經(jīng)理。大成景豐債券(LOF)增聘王磊為新任基金經(jīng)理,與王立共同管理。大成景安短融債券基金由李達(dá)夫一人掌管。大成信用增利一年債券基金增聘李達(dá)夫為新任基金經(jīng)理。
  由于人才流失加劇,大成基金基金經(jīng)理“一拖多”現(xiàn)象嚴(yán)重。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,王立女士于2005年4月加入大成基金管理有限公司,曾任大成貨幣市場基金基金經(jīng)理助理。目前同時擔(dān)任著大成貨幣、大成債券、大成月添利理財債券、大成景旭純債、大成景豐債券基金(LOF)、大成景興信用債等六只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
  王磊于2012年11月加入大成基金管理有限公司社?;鸺皺C構(gòu)投資部,任職于固定收益部。目前同時掌管著大成強化收益?zhèn)?、大成景恒保本混合、大成可轉(zhuǎn)債增強債、大成景益平穩(wěn)收益、大成景豐債券基金(LOF)等五只產(chǎn)品的基金經(jīng)理。
  
        業(yè)績規(guī)模雙降 昔日輝煌漸消散
  大成基金管理有限公司成立于1999年4月,注冊資本金人民幣2億元,是中國首批獲準(zhǔn)成立的老十家基金管理公司之一。“作為中國最早成立的10家基金管理公司之一,多年來,在廣大投資者、股東、監(jiān)管機構(gòu)和合作伙伴的信任與支持下,公司資產(chǎn)管理規(guī)模連續(xù)多年穩(wěn)居前十大基金公司行列。”大成基金董事長張樹忠的豪言猶在耳畔。
  但是,在遭受被稱為“黑天鵝”的重啤事件重創(chuàng)之后,公司經(jīng)歷了從總經(jīng)理、首席投資官、股票投資部總監(jiān),到其他核心投研人員的“大換血”,一系列的人事動蕩加劇了公司的不穩(wěn)定性,從利潤、規(guī)模到產(chǎn)品業(yè)績都呈現(xiàn)下滑趨勢。
  據(jù)光大證券2014年半年報顯示,其持股的大成基金業(yè)績下滑明顯。上半年,大成基金實現(xiàn)凈利潤8216萬元,相比于去年同期的11445萬元,大幅下滑了28%。
  而從公司規(guī)模來看,今日的大成基金也早已跌出前十的行列。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,2011年底的資產(chǎn)規(guī)模為728.6億元,在66家基金公司中排名第8位;2012年時的規(guī)模排名略有下滑,圍繞第10名徘徊;到2013年底時,公司規(guī)模為818.1億元,在79家基金公司中排名第12位;2014年一季度末時規(guī)模縮水至589.3億元,在84家基金公司排名跌至19位;截至今年三季度末,大成基金的資產(chǎn)規(guī)模為695.3億元,在91家基金公司中排名第15名,距離前十大基金公司行列漸行漸遠(yuǎn)。
  從產(chǎn)品業(yè)績來看,大成基金旗下的主動管理型普通股票基金中絕大多數(shù)位列第二梯隊,甚至跌入第三梯隊。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至11月18日,今年以來只有大成內(nèi)需增長的收益率排名擠進(jìn)了前100的行列,以23.13%的收益率在365只同類產(chǎn)品中排名第59位。其余多數(shù)產(chǎn)品業(yè)績排名位列200名開外,大成景陽領(lǐng)先更是以1.44%的收益率在365只同類基金中排名第310位,跌入第三梯隊。
  據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2014年上半年,大成基金在“利潤費用統(tǒng)計”中的“利潤合計”為-2.31億元,在41只基金產(chǎn)品中有21只產(chǎn)品“利潤合計”為負(fù)。其中大成藍(lán)籌穩(wěn)健、大成財富管理2020和大成創(chuàng)新成長分別虧損8.9億元、6.1億元和4.8億元。
  目前的大成基金深陷人事動蕩、人才短缺、業(yè)績規(guī)模雙降等多重困局。有著耶魯大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、證監(jiān)會規(guī)劃委專家顧問委員等履歷背景的羅登攀,能否重塑公司的投研體系、緩解人才短缺的困境、帶領(lǐng)大成基金重返前十行列,都成為投資者關(guān)注的焦點。
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