隨著金融市場(chǎng)日益擴(kuò)張，相信有不少零基礎(chǔ)人士想要接觸金融這一領(lǐng)域，甚至是報(bào)考FRM證書。高頓網(wǎng)校小編認(rèn)為，在決定報(bào)考FRM之前，應(yīng)該對(duì)金融有個(gè)大致的了解，像日常當(dāng)中經(jīng)常出現(xiàn)的金融詞匯，應(yīng)該明白它究竟是什么。高頓網(wǎng)校小編整理了以下內(nèi)容，供零基礎(chǔ)考生參考閱讀。
　　很多理財(cái)產(chǎn)品都提到“年化收益率”，這一指標(biāo)是什么概念，如何換算？
　　年化收益率僅是把當(dāng)前收益率（日收益率、周收益率、月收益率）換算成年收益率來計(jì)算的，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。
　　比如某銀行賣的一款理財(cái)產(chǎn)品，號(hào)稱91天的年化收益率為3.1%，那么你購(gòu)買了10萬元，實(shí)際上你能收到的利息是10萬*3.1%*91/365=772.88元，絕對(duì)不是3100元。
　　另外還要注意，一般銀行的理財(cái)產(chǎn)品不像銀行定期那樣當(dāng)天存款就當(dāng)天計(jì)息，到期就返還本金及利息。理財(cái)產(chǎn)品都有認(rèn)購(gòu)期、清算期等等。這期間的本金是不計(jì)算利息或只計(jì)算活期利息的，比如某款理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)期有5天，到期日到還本清算期之間又是5天，那么你實(shí)際的資金占用就是101天。實(shí)際的資金年化收益只有772.88*365/（101*10萬）=2.79%。絕對(duì)收益是772.88/10萬=0.7728%。
　　什么是套期保值？
　　套期保值是通過套做期貨合約為現(xiàn)貨市場(chǎng)上的商品經(jīng)營(yíng)進(jìn)行保值的一種交易行為。這里所說的“套期”，主要是指同一生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)上買進(jìn)或者賣出一定數(shù)量的現(xiàn)貨商品的同時(shí)，在期貨市場(chǎng)上賣出或者買進(jìn)與現(xiàn)貨品種相同，數(shù)量相當(dāng)，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以期在現(xiàn)貨市場(chǎng)發(fā)生不利的價(jià)格變動(dòng)時(shí)，達(dá)到規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的目的。
　　比如某油脂廠3月份的時(shí)候計(jì)劃在兩個(gè)月后購(gòu)進(jìn)100噸大豆，當(dāng)時(shí)的現(xiàn)貨價(jià)為每噸 0.22萬元，5月份期貨價(jià)為每噸0.23萬元。該廠擔(dān)心價(jià)格上漲，于是買入100 噸大豆期貨。到了5月份，現(xiàn)貨價(jià)果然上漲至每噸0.24萬元，而期貨價(jià)為每噸0.25萬元。該廠于是買入現(xiàn)貨，每噸虧損 0.02萬元；同時(shí)賣出期貨，每噸盈利0.02萬元。兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相抵，有效地鎖定了成本。
　　什么是家庭金融資產(chǎn)？
　　家庭資產(chǎn)主要分為金融資產(chǎn)和非金融資產(chǎn)兩大類，金融資產(chǎn)包括銀行存款、債券、股票、投資基金、退休基金、人壽保險(xiǎn)、各類管理性資產(chǎn)等。非金融資產(chǎn)包括自用住宅、非自用住宅、商業(yè)資產(chǎn)、汽車、耐用消費(fèi)品、黃金、白銀、珠寶、古董和藝術(shù)品等。
　　金融資產(chǎn)是居民財(cái)產(chǎn)中*2有生命力的一部分，也是衡量社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的一個(gè)客觀尺度。
　　“資本項(xiàng)目可兌換”該如何理解？
　　資本項(xiàng)目可兌換，是指一種貨幣不僅可以在國(guó)際收支經(jīng)常性往來中，將本國(guó)貨幣自由兌換成其他貨幣，而且可以實(shí)現(xiàn)在直接投資、間接投資、證券投資等資本和金融賬戶下的貨幣自由兌換。
　　目前，我國(guó)經(jīng)常項(xiàng)目已經(jīng)開放，比如說一個(gè)公司進(jìn)口需要外匯，個(gè)人出國(guó)旅游、留學(xué)需要外匯，可以直接從銀行用人民幣換。而資本項(xiàng)目還未開放，比如你想把人民幣換成美元就為了存起來，沒有實(shí)際用途，銀行是不給辦理的。如果全部開放了，就是可以完全自由兌換了。
　　什么是“外匯占款”？
　　外匯占款是指受資國(guó)中央銀行收購(gòu)?fù)鈪R資產(chǎn)而相應(yīng)投放的本國(guó)貨幣。對(duì)于我國(guó)來說，由于人民幣是非自由兌換貨幣，外資引入后需兌換成人民幣才能進(jìn)入流通使用，國(guó)家為了外資換匯要投入大量的資金，從而增加了貨幣的需求量，形成了外匯占款。
　　“新三板”引入“做市商制度”，什么是做市商制度？
　　做市商制度是一種市場(chǎng)交易制度，由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的法人充當(dāng)做市商，不斷地向投資者提供買賣價(jià)格，并按其提供的價(jià)格接受投資者的買賣要求，以其自有資金和證券與投資者進(jìn)行交易，從而為市場(chǎng)提供流動(dòng)性，并通過買賣價(jià)差實(shí)現(xiàn)一定利潤(rùn)。簡(jiǎn)單說，就是報(bào)出價(jià)格，并能按這個(gè)價(jià)格買入或賣出。
　　什么是大宗商品？
　　大宗商品是指可進(jìn)入流通領(lǐng)域，但非零售環(huán)節(jié)，具有商品屬性，用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)使用的大批量買賣的物質(zhì)商品。在金融投資市場(chǎng)，大宗商品指同質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品，如原油、有色金屬、農(nóng)產(chǎn)品、鐵礦石、煤炭等。包括3個(gè)類別，即能源商品、基礎(chǔ)原材料和農(nóng)副產(chǎn)品
　　什么是MBO？
　　MBO（Management Buy-Outs）即“管理者收購(gòu)”的縮寫。即目標(biāo)公司的管理者或經(jīng)理層利用外部融資資本來購(gòu)買本公司的股權(quán)，從而改變本公司所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而達(dá)到重組本公司并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu)行為。完成MBO之后，昔日的管理者就變成今日的股東了。
　　什么是主權(quán)財(cái)富基金？
　　主權(quán)財(cái)富基金，是指一國(guó)政府利用外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)與國(guó)家財(cái)政盈余等創(chuàng)立的、在全球范圍內(nèi)進(jìn)行投資以提升本國(guó)經(jīng)濟(jì)和居民福利的金融投資工具，一般由專門的政府投資機(jī)構(gòu)管理。它是一種全新的專業(yè)化、市場(chǎng)化的進(jìn)取性投資機(jī)構(gòu)，除進(jìn)行股票、債券、房地產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)投資外，已逐步擴(kuò)展到私人股權(quán)投資、商品期貨、對(duì)沖基金等非傳統(tǒng)類投資領(lǐng)域。
　　什么是轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)？
　　通俗地講，所謂轉(zhuǎn)融通，就是由銀行、基金和保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)提供資金和證券，證券公司則作為中介，將這些資金和證券提供給股民進(jìn)行融資或融券。我國(guó)處在推行融資融券業(yè)務(wù)的初期，目前只允許券商以自有資金和自有的證券提供給股民融資融券。在歐美等成熟市場(chǎng)，融資融券所需的資金或股票，大多不是券商自己的，絕大多數(shù)時(shí)候，券商只提供一個(gè)平臺(tái)，至多提供一個(gè)擔(dān)保服務(wù)。一些大型財(cái)團(tuán)、保險(xiǎn)類資金、企業(yè)年金計(jì)劃投資組合等穩(wěn)健型的投資基金將手中的資金或股票放到這個(gè)平臺(tái)上，供股民融資或融券。
　　什么是過橋資金？
　　過橋資金是一種短期資金的融通，期限以六個(gè)月為限，是一種與長(zhǎng)期資金相對(duì)接的資金。提供過橋資金的目的是通過過橋資金的融通，達(dá)到與長(zhǎng)期資金對(duì)接的條件，然后以長(zhǎng)期資金替代過橋資金。過橋只是一種暫時(shí)狀態(tài)。它的特點(diǎn)是期限短、含金量高、資金回報(bào)高、風(fēng)險(xiǎn)較容易控制。
　　什么是存貸比？
　　所謂存貸比，顧名思義是指商業(yè)銀行貸款總額除以存款總額的比值，即銀行貸款總額/存款總額。從銀行盈利的角度講，存貸比越高越好，因?yàn)榇婵钍且断⒌?，如果一家銀行的存款很多，貸款很少，就意味著它成本高，而收入少，盈利能力就較差。但從銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的角度講，存貸比例不宜過高。央行為防止銀行過度擴(kuò)張，目前規(guī)定商業(yè)銀行*6的存貸比例為75%。
　　“去杠桿化”是什么意思？
　　所謂杠桿，從狹義上講，是指資產(chǎn)與股東權(quán)益之比；從廣義講，則是指通過負(fù)債實(shí)現(xiàn)以較小的資本金控制較大的資產(chǎn)規(guī)模，從而擴(kuò)大盈利能力或購(gòu)買力。
　　自從次貸危機(jī)爆發(fā)以來，“去杠桿化”一詞便從國(guó)外一直流行到國(guó)內(nèi)。所謂“去杠桿化”，是指公司或者個(gè)人減少使用金融杠桿，把原來通過各種方式“借”到的錢退還出去的這樣一個(gè)潮流。
　　什么是BOT？
　　BOT，即build—operate—transfer（建設(shè)—經(jīng)營(yíng)—轉(zhuǎn)讓），是指政府通過契約授予私營(yíng)企業(yè)（包括外國(guó)企業(yè)）以一定期限的特許專營(yíng)權(quán)，許可其融資建設(shè)和經(jīng)營(yíng)特定的公用基礎(chǔ)設(shè)施，并準(zhǔn)許其通過向用戶收取費(fèi)用或出售產(chǎn)品以清償貸款，回收投資并賺取利潤(rùn)；特許權(quán)期限屆滿時(shí)，該基礎(chǔ)設(shè)施無償移交給政府。
　　目前，國(guó)內(nèi)很多城市的污水處理廠、垃圾發(fā)電廠等項(xiàng)目，都是采用BOT的投資方式。
　　銀行的不良資產(chǎn)包括哪些？
　　銀行的不良資產(chǎn)也常稱為不良債權(quán)，其中最主要的是不良貸款，是指客戶不能按期、按量歸還本息的貸款。也就是說，銀行發(fā)放的貸款不能按預(yù)先約定的期限、利率收回本金和利息。
　　1998年以后，我國(guó)將資產(chǎn)分為“正常”、“關(guān)注”、“次級(jí)”、“可疑”、“損失”，即“五級(jí)分類”，后三類為不良資產(chǎn)。
　　匯率變化的相關(guān)報(bào)道中，常看到“升了若干基本點(diǎn)”的說法，請(qǐng)問基本點(diǎn)是怎樣一個(gè)概念？
　　按市場(chǎng)慣例，外匯匯率的標(biāo)價(jià)通常由五位有效數(shù)字組成，最后一位數(shù)字被稱為基本點(diǎn)，它是構(gòu)成匯率變動(dòng)的最小單位。如：1歐元 = 1.2817 美元；當(dāng)歐元對(duì)美元從1.2817變?yōu)?.2819時(shí)，我們就說歐元對(duì)美元上升了兩個(gè)基本點(diǎn)。
　　什么是儲(chǔ)蓄銀行？
　　儲(chǔ)蓄銀行（savings bank），是指通過吸收儲(chǔ)蓄存款獲取資金從事金融業(yè)務(wù)的銀行。儲(chǔ)蓄銀行是一種較為古老的金融機(jī)構(gòu)，大多是由互助性質(zhì)的合作金融組織演變而來?；ブ缘膬?chǔ)蓄銀行就是存款人將資金存入銀行，銀行以優(yōu)惠的形式向存款人提供貸款，這種組織形式在美國(guó)比較普遍。
　　在我國(guó)，并沒有專門的儲(chǔ)蓄銀行，為個(gè)人提供的儲(chǔ)蓄及其他金融業(yè)務(wù)是由商業(yè)銀行辦理的。
　　什么是B股？
　　B股的正式名稱是人民幣特種股票。它是以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和買賣，在中國(guó)境內(nèi)（上海、深圳）證券交易所上市交易的外資股。B股公司的注冊(cè)地和上市地都在境內(nèi)，2001年前投資者限制為境外人士，2001年之后，開放境內(nèi)個(gè)人居民投資B股。
　　B股的“B”，僅相對(duì)于A股的“A”而言，無實(shí)際含義。
　　常聽到說“大小非解禁”，“大小非”是什么意思？
　　“大小非”都是指非流通股，即限售股。
　　小非：即小部分禁止上市流通的股票，其占總股本比例小于5%，在股改一年后方可流通，一年以后也不是大規(guī)模地拋售，而是有限度地拋售一小部分，為的是不對(duì)二級(jí)市場(chǎng)造成大的沖擊。
　　大非：占總股本5%以上，在股改后兩年以上方可流通。
　　什么是“再保險(xiǎn)”？
　　再保險(xiǎn)也叫分保，是保險(xiǎn)公司在原保險(xiǎn)合同的基礎(chǔ)上，通過簽訂分保合同，轉(zhuǎn)嫁其所承擔(dān)的部分風(fēng)險(xiǎn)和責(zé)任的方式。
　　比如你向一家保險(xiǎn)公司買了100萬元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，這叫原保險(xiǎn)。這家保險(xiǎn)公司為了分散風(fēng)險(xiǎn)，以你的財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的，向別的保險(xiǎn)公司投保了80萬元的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，這就是再保險(xiǎn)。
　　很多企業(yè)都提及要“引進(jìn)戰(zhàn)略投資者”，哪一類投資者屬于戰(zhàn)略投資者呢？
　　具體來講戰(zhàn)略投資者就是指具有資金、技術(shù)、管理、市場(chǎng)、人才優(yōu)勢(shì)，能夠促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力，拓展企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，致力于長(zhǎng)期投資合作，謀求獲得長(zhǎng)期利益回報(bào)和企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的境內(nèi)外大企業(yè)、大集團(tuán)。
　　它有幾個(gè)特點(diǎn)：與發(fā)行人業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密，擁有促進(jìn)發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)力；持股量大，且長(zhǎng)期穩(wěn)定持股；追求長(zhǎng)期戰(zhàn)略利益；有動(dòng)力也有能力參與公司治理。
　　什么是銀團(tuán)貸款？
　　銀團(tuán)貸款又稱為辛迪加貸款，是由獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)貸款業(yè)務(wù)的一家或數(shù)家銀行牽頭，多家銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)參加而組成的銀行集團(tuán)采用同一貸款協(xié)議，按商定的期限和條件向同一借款人提供融資的貸款方式。
　　銀團(tuán)貸款的對(duì)象多為有巨額資金需求的大中型企業(yè)、企業(yè)集團(tuán)和國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目。
　　機(jī)構(gòu)投資者包括哪些？
　　在我國(guó)，機(jī)構(gòu)投資者是指在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等。最為活躍的是具有證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，符合國(guó)家有關(guān)政策法規(guī)的投資管理基金等。
　　早在17世紀(jì)，英國(guó)政府經(jīng)議會(huì)批準(zhǔn)，開始發(fā)行了以稅收保證支付本息的政府公債，該公債信譽(yù)度很高。當(dāng)時(shí)發(fā)行的英國(guó)政府公債帶有金黃邊，因此被稱為“金邊債券”。在美國(guó)，經(jīng)權(quán)威性資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定為*6資信等級(jí)（AAA級(jí)）的債券，也稱“金邊債券”。后來，“金邊債券”一詞泛指所有中央政府發(fā)行的債券，即“國(guó)債”。因?yàn)檎莆樟硕愂蘸陀♀n票的權(quán)力，國(guó)債的安全性是非常高的，所以只有國(guó)債也就是政府債券能叫做“金邊債券”。