什么是風(fēng)險(xiǎn)緩釋(Risk Mitigation)？今天高頓網(wǎng)校FRM小編從信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)兩方面來介紹一下。
風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指通過風(fēng)險(xiǎn)控制措施來降低風(fēng)險(xiǎn)的損失頻率或影響程度。風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用是降低了債項(xiàng)違約時(shí)的實(shí)際損失，從而可以彌補(bǔ)債務(wù)人資信不足的缺點(diǎn)，提高債項(xiàng)的吸引力。
一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋
信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指商業(yè)銀行運(yùn)用合格的抵質(zhì)押品、凈額結(jié)算、保證和信用衍生工具等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管資本，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋功能體現(xiàn)為違約概率、違約損失率或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的下降。
信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的要求
(一)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行有效的法律審查，確保認(rèn)可和使用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具依據(jù)明確可執(zhí)行的法律文件，且相關(guān)法律文件對(duì)交易各方均有約束力。
(二)商業(yè)銀行應(yīng)在相關(guān)協(xié)議中明確約定信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋覆蓋的范圍。
(三)商業(yè)銀行不能重復(fù)考慮信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的作用。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用只能在債務(wù)人評(píng)級(jí)、債項(xiàng)評(píng)級(jí)或違約風(fēng)險(xiǎn)暴露估計(jì)中反映一次。
(四)商業(yè)銀行應(yīng)保守地估計(jì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具與債務(wù)人風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)性，并綜合考慮幣種錯(cuò)配、期限錯(cuò)配等風(fēng)險(xiǎn)因素。
(五)商業(yè)銀行采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋后的資本要求不應(yīng)高于同一風(fēng)險(xiǎn)暴露未采用信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的資本要求。
(六)商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的內(nèi)部管理制度、審查和操作流程，并建立相應(yīng)的信息系統(tǒng)，確保信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的作用有效發(fā)揮。
(七)商業(yè)銀行應(yīng)披露信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的政策、程序和作用程度，抵質(zhì)押品的主要類型、估值方法，保證人類型、信用衍生工具交易對(duì)手類型及其資信情況，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的風(fēng)險(xiǎn)集中度情況，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露等。
二、操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋
操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是指金融機(jī)構(gòu)采取如抵押、擔(dān)保、金融衍生品等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具,或者采取保險(xiǎn)、融資等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移技術(shù)。
操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋是在量化分析風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)分布、發(fā)生概率和損失程度的基礎(chǔ)上，采用適當(dāng)?shù)木忈尮ぞ?如保險(xiǎn)、系統(tǒng)安全技術(shù)和服務(wù)外包等，限制、降低或分散操作風(fēng)險(xiǎn)，并形成統(tǒng)一的管理規(guī)范，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的效果進(jìn)行系統(tǒng)跟蹤和評(píng)價(jià)，對(duì)外包服務(wù)質(zhì)量進(jìn)行嚴(yán)格控制，對(duì)各種意外沖擊制定備用方案。
近年來，許多國(guó)際化銀行在操作風(fēng)險(xiǎn)緩釋過程中，采用風(fēng)險(xiǎn)地圖(Risk Maps)作為政策規(guī)劃和行動(dòng)指引，以提高操作風(fēng)險(xiǎn)管理的效率和效果。操作風(fēng)險(xiǎn)地圖基于損失數(shù)據(jù)庫(kù)和統(tǒng)計(jì)模型，全方位、多維度揭示各類操作風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期頻率和預(yù)期強(qiáng)度，建立和描述各業(yè)務(wù)單元、職能部門或工作程序與操作風(fēng)險(xiǎn)類別之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，從而幫助風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理確定風(fēng)險(xiǎn)緩釋的行動(dòng)邊界，明確后續(xù)管理的工作重點(diǎn)。