市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度(Sensitivity 0f Market Risk)是指利率、匯率、商品價(jià)格或產(chǎn)權(quán)價(jià)格的變動(dòng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的盈利或經(jīng)濟(jì)資本產(chǎn)生負(fù)面影響的程度。今天高頓網(wǎng)校FRM小編就為大家介紹一下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度的相關(guān)內(nèi)容。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度的評(píng)估因素
(1)銀行盈利性或資產(chǎn)價(jià)值對(duì)利率、匯率、商品價(jià)格或產(chǎn)權(quán)價(jià)格反向變動(dòng)的敏感度。
(2)在銀行規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況一定的情況下，管理層對(duì)利率變化引致風(fēng)險(xiǎn)的理解程度、管理風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)對(duì)策、測(cè)定風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)量模型以及內(nèi)部控制和內(nèi)部稽核的準(zhǔn)確性。
(3)金融市場(chǎng)發(fā)生較大變化時(shí)，管理層識(shí)別、度量、監(jiān)測(cè)和控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的能力。
(4)源自非交易性頭寸利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的性質(zhì)和復(fù)雜程度。
(5)源自證券交易和境外業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口的性質(zhì)和復(fù)雜程度。
(6)相對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敞口水平而言，資本和盈利水平的充足程度。
(7)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的匹配情況，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)組合的多樣化情況。
(8)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)和人員的素質(zhì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理能力。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度的作用
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)敏感度用來(lái)衡量利率、匯率、商品價(jià)格、股票價(jià)格等市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行贏利和資本的影響程度。此標(biāo)準(zhǔn)是用來(lái)分析和檢驗(yàn)銀行辨認(rèn)、識(shí)別、控制和管理金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，限制銀行從事不熟悉的資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。該指標(biāo)主要用來(lái)分析商業(yè)銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)可分為兩類(lèi)：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)基本上是由金融產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)所引起的，如利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、金融衍生商品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等；非市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)則包括信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)和違法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。