操作風(fēng)險計量是指對業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險進(jìn)行量化,操作風(fēng)險計量是操作風(fēng)險管理的一部分。今天高頓網(wǎng)校FRM小編為大家簡單介紹一下操作風(fēng)險計量的相關(guān)內(nèi)容。
操作風(fēng)險計量的基本框架
操作風(fēng)險的計量是操作風(fēng)險防范和監(jiān)督的前提與基礎(chǔ)，是確定資本充足水平的重要依據(jù)。目前對操作風(fēng)險的計量方法遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如對市場風(fēng)險和信貸風(fēng)險的計量方法完善。根據(jù)新巴塞爾協(xié)議的建議，對操作風(fēng)險的計量主要有三種方法：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和高級計量法。其中高級計量法又可以分為內(nèi)部衡量法、損失分布法和計分卡法，操作風(fēng)險計量方法就是損失分布法的一種。
操作風(fēng)險的特殊性決定了對其計量也不同于市場風(fēng)險和信貸風(fēng)險。首先是操作風(fēng)險發(fā)生的突發(fā)性和不可預(yù)測性。對于市場風(fēng)險，可以根據(jù)市場因素的變化對標(biāo)的資產(chǎn)的價值變化進(jìn)行預(yù)測；對于信貸風(fēng)險，可以對目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況進(jìn)行評估來對信貸資產(chǎn)的價值進(jìn)行衡量。而操作風(fēng)險通常是突發(fā)的，沒有可以據(jù)以預(yù)測其發(fā)生的客觀指標(biāo)對其發(fā)生進(jìn)行判斷，就如同財產(chǎn)和災(zāi)害保險中的索賠事件的發(fā)生，因此具有更大程度的不可預(yù)測性。
其次是操作風(fēng)險損失的不可預(yù)測性。對于市場風(fēng)險，可以根據(jù)市場因素變化的程度計算出標(biāo)的資產(chǎn)相應(yīng)的損失狀況，而市場因素變化的范圍通常是可以大致估計的；對于信貸風(fēng)險，根據(jù)目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營及資產(chǎn)狀況，對信貸資金的回收狀況可以有一個大致的評估。但操作風(fēng)險發(fā)生造成的損失，不同的事件發(fā)生造成的損失是不一樣的，即使同樣的事件發(fā)生造成的損失也通常是不一樣的，這樣造成了操作風(fēng)險損失上的不可預(yù)測性。
第三是操作風(fēng)險分布的不平衡性。對于市場風(fēng)險，當(dāng)市場因素變化時銀行標(biāo)的資產(chǎn)在不同部門、不同分支機構(gòu)的損失狀況是基本相同的。而操作風(fēng)險在不同的部門、不同的分支機構(gòu)中分布是不同的，在業(yè)務(wù)規(guī)模大、交易量大、結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域操作風(fēng)險的損失也較大。
由于操作風(fēng)險的這些特性，對它直接進(jìn)行計量具有很大的困難，因此在對操作風(fēng)險計量的時候首先根據(jù)操作風(fēng)險的內(nèi)容將操作風(fēng)險劃分為兩個部分：低頻高沖擊事件風(fēng)險和高頻低沖擊事件風(fēng)險。所謂高頻低沖擊事件風(fēng)險是指發(fā)生概率比較高，發(fā)生時損失比較小，在經(jīng)營過程中經(jīng)常會發(fā)生的事件給銀行帶來的風(fēng)險。對于這一類風(fēng)險，可以建立比較準(zhǔn)確的計量模型，并且對未來預(yù)期損失作出較為準(zhǔn)確的估算。這一類風(fēng)險主要是日常業(yè)務(wù)流程處理上的小錯誤，比如清算失誤、交易記錄錯誤等。所謂低頻高沖擊事件風(fēng)險是指發(fā)生的概率比較小，很難對它準(zhǔn)確預(yù)期，一旦發(fā)生就會對銀行造成很大損失的事件發(fā)生給銀行帶來的風(fēng)險。對于這一類風(fēng)險，屬于一種極端的情況，通常并不會發(fā)生，因此對它的測度要采用情景分析的方法。這類風(fēng)險主要是導(dǎo)致?lián)p失較高的自然災(zāi)害、大規(guī)模舞弊等。對待不同特性的風(fēng)險類型需要采用不同的計量方法對其計量，最后將風(fēng)險資產(chǎn)的數(shù)額加總獲得銀行面臨的全部操作風(fēng)險的度量。
商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量的方法
商業(yè)銀行操作風(fēng)險計量的方法主要有四種：基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部度量法和損失分布法。各種計量方法的特征如下。
基本指標(biāo)法最為簡單，其邏輯是銀行資產(chǎn)越大，非利息收入越高，操作風(fēng)險就越大，分配的經(jīng)濟資本就越多。這類方法雖然容易實施，但缺陷也非常明顯，它沒有區(qū)分出銀行之間的風(fēng)險管理水平，不能起到激勵銀行提高管理操作風(fēng)險管理水平的作用。由于各銀行使用統(tǒng)一的α參數(shù)，這樣具有不同風(fēng)險特征和風(fēng)險管理狀況的銀行每單位的總收入被要求配置相同的監(jiān)管資本，使得操作風(fēng)險管理優(yōu)劣獎懲機制不能自動發(fā)揮作用。
標(biāo)準(zhǔn)法在一定程度上反映了不同業(yè)務(wù)風(fēng)險特征的差異，且計算簡單，各項指標(biāo)系數(shù)由巴塞爾委員會統(tǒng)一具體給出，被許多國際活躍銀行所使用。與基本指標(biāo)法一樣，該方法下的監(jiān)管資本計算并不直接與損失數(shù)據(jù)相聯(lián)系，而且也無法反映各銀行自身的操作風(fēng)險特征，在使用上有一定的局限性。
內(nèi)部度量法與前兩個模型相比*5的優(yōu)勢在于銀行可以使用自身的損失數(shù)據(jù)來計算監(jiān)管資本要求，監(jiān)管資本的大小能夠隨銀行操作風(fēng)險管理和損失特征的不同而有所不同。這更加真實地反映了銀行所承受的操作風(fēng)險，銀行可以因此做出及時有效的風(fēng)險管理措施防范和化解銀行面臨的操作風(fēng)險。內(nèi)部度量法的使用必須滿足協(xié)議規(guī)定的一般標(biāo)準(zhǔn)和特定的定性定量標(biāo)準(zhǔn)。
損失分布法要求銀行自主劃定業(yè)務(wù)產(chǎn)品線,事故類型組合,通過計算VaR直接衡量非預(yù)期損失,而不是通過假設(shè)非預(yù)期損失與預(yù)期損失之間的關(guān)系而得到，具有更強的風(fēng)險敏感性；其次損失分布法采用銀行自身的歷史數(shù)據(jù)對風(fēng)險進(jìn)行模擬，較其他方法更能體現(xiàn)銀行自身的風(fēng)險特點，而且損失分布法強調(diào)建模,而不是利用歷史數(shù)據(jù)對未來預(yù)期做出估計，具有一定的前瞻性，代表了操作風(fēng)險量化管理的發(fā)展方向。