投資管理能力評價指標選取及計算
國金基金經(jīng)理評價體系兼顧基金經(jīng)理的收益獲取能力及風(fēng)險控制能力，并通過復(fù)合指標——“綜合投資管理能力”來進行衡量比較。
收益獲取能力評價指標——“月均相對投資回報率”
與基金產(chǎn)品評價不同，基金經(jīng)理職業(yè)經(jīng)歷不具備完全的連續(xù)性(尤其是采取“有效管理期間”來衡量)，這使得對于基金經(jīng)理絕對投資回報率的評價不具備直接可比性，因此本評價體系對于基金經(jīng)理收益獲取能力的衡量采取“月均相對投資回報率”指標進行，參考基準為同期國金偏股票型開放式基金指數(shù)收益率。對于部分基金經(jīng)理某一時期同時管理多只基金產(chǎn)品的情況，期間絕對投資回報率取該基金經(jīng)理同期管理各基金產(chǎn)品絕對回報率的簡單平均值。
基金經(jīng)理月均相對投資回報率越高，基金經(jīng)理收益獲取能力越強，該指標具體算法如下：
基金經(jīng)理k月均相對投資回報率指標＝{∏[1＋(第i月管理各基金產(chǎn)品絕對回報率簡單平均值-第i月國金偏股票型開放式基金指數(shù)收益率)]-1}/m。其中，i從1到m，m為對應(yīng)統(tǒng)計期間基金經(jīng)理k有效管理月份數(shù)量。
由于封閉式基金每周五及各季度末方披露凈值數(shù)據(jù)，本評價體系對于月度周期的選取為【上月最后一個周五(若為季度末則選取最后一個凈值披露日)～當月最后一個周五(若為季度末則選取最后一個凈值披露日)】。