基金凈值是什么意思
基金凈值是什么意思?高頓網(wǎng)校小編來為考生們講解:基金單位凈值的意思就是當(dāng)前的基金總凈資產(chǎn)除以基金總份額。
基金凈值=總資產(chǎn)/基金份額。
基金凈值的公告:
開放式基金的單位總數(shù)每天都不同,必須在當(dāng)日交易截止后進行統(tǒng)計,并與當(dāng)日基金資產(chǎn)凈值相除得出當(dāng)日的單位資產(chǎn)凈值,以此作為投資者申購贖回的依據(jù)。
基金的申購和贖回每天都會發(fā)生,所以作為交易依據(jù)的基金單位資產(chǎn)凈值必須在每天的收市后進行計算,并于次日公布。
基金凈值的估值:
基金單位凈值的估值是指對基金的資產(chǎn)凈值按照一定的價格進行估算。它是計算單位基金資產(chǎn)凈值的關(guān)鍵,基金往往分散投資于證券市場的各種投資工具,如股票、債券等,由于這些資產(chǎn)的市場價格是不斷變動的,因此,只有每日對單位基金資產(chǎn)凈值重新計算,才能及時反映基金的投資價值?;鹳Y產(chǎn)基金凈值的估值原則如下:
1、上市股票和債券按照計算日的收市價計算,該日無交易的,按照最近一個交易日的收市價計算。
2、未上市的股票以其成本價計算。
3、未上市國債及未到期定期存款,以本金加計至估值日的應(yīng)計利息額計算。
4、如遇特殊情況而無法或不宜以上述規(guī)定確定資產(chǎn)價值時,基金管理人依照國家有關(guān)規(guī)定辦理。
基金凈值的目的
無論哪一種基金,在初次發(fā)行時即將基金總額分成若干個等額的整數(shù)份,每一份即為一“基金單位”。在基金的運作過程中,基金單位價格會隨著基金資產(chǎn)值和收益的變化而變化。為了比較準(zhǔn)確地對基金進行計價和報價,使基金價格能較準(zhǔn)確地反映基金的真實價值,就必須對某個時點上每基金單位實際代表的價值予以估算,并將估值結(jié)果以資產(chǎn)凈值公布。
基金凈值的估值確定
綜觀世界各國的各種基金,因其管理制度的不同而對基金資產(chǎn)凈值的估值日的具體規(guī)定也不盡相同。不過通常都規(guī)定,基金管理人必須在每一個營業(yè)日或每周一次或至少每月一次計算并公布基金的資產(chǎn)凈值。
基金凈值的估值暫停
基金管理人雖然必須按規(guī)定對基金凈資產(chǎn)進行估值,但遇到下列特殊情況,有權(quán)暫停估值:基金投資所涉及的證券交易場所遇法定節(jié)假日或因故暫停營業(yè)時;出現(xiàn)巨額贖回的情形;其他無法抗拒的原因致使管理人無法準(zhǔn)確評估基金的資產(chǎn)凈值。
基金凈值的算法
基金凈值的已知價計算
已知價又叫歷史價,是指上一個交易日的收盤價。已知價計算法就是基金管理人根據(jù)上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產(chǎn),包括股票、債券、期貨合約、認(rèn)股權(quán)證等的總值,加上現(xiàn)金資產(chǎn),然后除以已售出的基金單位總額,得出每個基金單位的資產(chǎn)凈值。采用已知價計算法,投資者當(dāng)天就可以知道單位基金的買賣價格,可以及時辦理交割手續(xù)。
基金凈值的未知價計算
未知價又稱期貨價,是指當(dāng)日證券市場上各種金融資產(chǎn)的收盤價,即基金管理人根據(jù)當(dāng)日收盤價來計算基金
單位資產(chǎn)凈值。在實行這種計算方法時,投資者當(dāng)天并不知道其買賣的基金價格是多少,要在第二天才知道單位基金的價格。
基金凈值的基本公式
基金單位凈值=(總資產(chǎn)-總負(fù)債)/基金單位總數(shù)
其中,總資產(chǎn)指基金擁有的所有資產(chǎn),包括股票、債券、銀行存款和其他有價證券等;總負(fù)債指基金運作及融資時所形成的負(fù)債,包括應(yīng)付給他人的各項費用、應(yīng)付資金利息等;基金單位總數(shù)是指當(dāng)時發(fā)行在外的基金單位的總量。
基金凈值的估值計算
基金單位凈值的計算包括基金資產(chǎn)凈值總額的計算和基金單位資產(chǎn)凈值的計算。
按一般公認(rèn)的會計原則,基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額。
基金資產(chǎn)總額包括基金投資資產(chǎn)組合的所有內(nèi)容:
(1)基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證,以計算日集中交易市場的收盤價格為準(zhǔn);未上市的股票、認(rèn)股權(quán)證則由有資格指定的會計師事務(wù)所或資產(chǎn)評估機構(gòu)測算。
(2)基金擁有的公債、公司債、金融債券等債券,已上市者,以計算日的收盤價格為準(zhǔn);未上市者,一般以其面值加上至計算日時應(yīng)收利息為準(zhǔn)。
(3)基金所擁有的短期票據(jù),以買進成本加上自買進日起至計算日止應(yīng)收的利息為準(zhǔn)。
(4)若第(1)條、第(2)條中規(guī)定的計算日沒有收盤價格或參考價格,則以最近的收盤價格或參考價格代替。
(5)現(xiàn)金與相當(dāng)于現(xiàn)金的資產(chǎn),包括存放在其他金融機構(gòu)的存款。
(6)有可能無法全部收回的資產(chǎn)及或有負(fù)債所提留的準(zhǔn)備金。
(7)已訂立契約但尚未履行的資產(chǎn),應(yīng)視同已履行資產(chǎn),計入資產(chǎn)總額。
基金負(fù)債總額包括的內(nèi)容有:
(1)依基金契約規(guī)定至計算日止對托管人或管理人應(yīng)付未付的報酬。
(2)其他應(yīng)付款,包括應(yīng)付稅金等。
基金債務(wù)應(yīng)以逐日提列方式計算。
需要說明的是,如果遇到特殊情況而無法或不宜按上述要求計算資產(chǎn)凈值總額時,管理人應(yīng)依照主管機關(guān)的規(guī)定辦理。
基金凈值的公布時間
《證券投資基金信息披露管理辦法》針對不同類型的基金產(chǎn)品,對其基金凈值的公告有不同的時間要求。
1)基金管理人應(yīng)當(dāng)在半年度和年度最后一個市場交易日的次日公告基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值,將基金資產(chǎn)凈值、基金份額凈值和基金份額累計凈值刊登在指定報刊和網(wǎng)站上。
2)對于封閉式基金,基金管理人應(yīng)當(dāng)至少每周公告一次基金的資產(chǎn)凈值和份額凈值。
3)對于開放式基金,在其基金合同生效后及開始辦理基金份額申購或者贖回前,基金管理人應(yīng)當(dāng)至少每周公告一次基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值。
4)在開放式基金開放申購贖回后,基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個開放日的次日,通過網(wǎng)站、基金份額發(fā)售網(wǎng)點以及其他媒介,披露開放日的基金份額凈值和基金份額累計凈值。
基金凈值的相關(guān)影響
以前買100股某基金要100多元,70元就能辦到。從事廣告?zhèn)髅焦ぷ鞯膭⑿〗?,今夏正忙著增加自己基金的份額。25日,劉小姐面對記者采訪時說,和姐妹們逛街時幾度想“血拼”,最終都忍了,她每月都要省下2000多元打到基金賬戶上。今年2月份,劉小姐實現(xiàn)了從月光族到基金定投族的華麗轉(zhuǎn)身。
因為沒時間看股票,劉小姐選擇認(rèn)購了某指數(shù)基金。“隨后大盤一直猛跌,這只基金凈值也跟著跌,最開始有點慌,后來發(fā)現(xiàn)是好事。”劉小姐說,由于自己進場時成本價為0.9060元,而凈值高點也只有1元冒頭,因此想賺錢必須再降低自己的成本,基金行情的低迷成全了她。
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