基金倉位的意思是什么？接下來，高頓網(wǎng)校小編為考生們作解析：基金倉位的意思是基金投入股市的資金占基金所能運用的資產(chǎn)的比例。投入股市的資金如何計算，是股票成本或是股票市值?基金所能運用的資產(chǎn)是凈資產(chǎn)還是現(xiàn)金?這兩個指標的不同理解，將構(gòu)造出不同的倉位數(shù)值。高頓網(wǎng)?；饛臉I(yè)資格考試傾力打造有史以來最實用基金從業(yè)資格考試筆記，只需花費幾秒鐘的時間即可免費索取，點擊免費索取>>>
基金倉位與凈值之比：
股票市值與凈值之比——含有增值額的倉位
以前通用的倉位是基金每季公布的股票市值與凈值之比。這種算法有一個問題是:股票市值及凈值中含估值增值部分,即股價增長數(shù)額, 并不代表基金在股前投入的實際資金。估值增值部分的計入,虛增了基金投入股市的資金,也加大了投資前的資金量,是不太科學(xué)的。 股票市值與基金凈值之比并不能準確地表示基金的倉位。
基金倉位與銀行存款之比：
這種倉位可以說是狹義的倉位, 是公告日基金已投資入市的股票成本與股票債券成本及銀行存款之比。也就是說,某時點,基金未投入股市的資金僅限于銀行存款, 而不包括應(yīng)收應(yīng)付凈額。
由于季度投資組合公告沒有估值增值數(shù)據(jù),所以,后兩種股票倉位的算法只能在基金公布中報年報后方能計算。以開元基金為例, 幾種計算方法顯示的*6股票倉位出現(xiàn)時間不一樣,而且*9種和第二種股票倉位算法相差較大,相差達8個百分點以上。高頓網(wǎng)?；饛臉I(yè)資格考試傾力打造有史以來最實用基金從業(yè)資格考試筆記，只需花費幾秒鐘的時間即可免費索取，點擊免費索取>>>