什么是Negative Gap?負(fù)缺口怎么理解?
負(fù)差額是指金融機(jī)構(gòu)對(duì)利息敏感的負(fù)債超過(guò)其對(duì)利息敏感的資產(chǎn)。負(fù)差額不一定是壞事,因?yàn)槿绻氏陆?,?shí)體的負(fù)債會(huì)以更低的利率重新定價(jià)。在這種情況下,收入會(huì)增加。然而,如果利率上升,負(fù)債將以更高的利率重新定價(jià),收入將減少。
負(fù)差額的反面是正差額,即一個(gè)實(shí)體對(duì)利息敏感的資產(chǎn)超過(guò)其對(duì)利息敏感的負(fù)債。用于分析利率差距的正負(fù)差距,又稱(chēng)期限差距。
 
負(fù)缺口
 
關(guān)鍵點(diǎn):
1.負(fù)差額是指一個(gè)實(shí)體對(duì)利息敏感的負(fù)債超過(guò)其對(duì)利息敏感的資產(chǎn)。
2.如果利率下降,負(fù)債將以更低的利率定價(jià),從而增加收入。如果利率上升,情況就會(huì)相反。
3.金融機(jī)構(gòu)息差的大小是利率變動(dòng)對(duì)其凈利息收入影響的一個(gè)指標(biāo)。
4.負(fù)缺口是資產(chǎn)負(fù)債管理的一個(gè)組成部分;管理現(xiàn)金流入以支付負(fù)債。
5.當(dāng)沒(méi)有正息差或負(fù)息差,且公司受到利率變動(dòng)的保護(hù)時(shí),即為零持續(xù)期息差。
負(fù)缺口怎么理解?
負(fù)缺口與缺口分析有關(guān),它可以幫助確定金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樗c重新定價(jià)有關(guān),即利率敏感的投資到期時(shí)的利率變化。
實(shí)體差額的大小表明了利率變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入的影響程度。凈利息收入是一個(gè)實(shí)體從其資產(chǎn)(包括個(gè)人和商業(yè)貸款、抵押貸款和證券)中產(chǎn)生的收入與開(kāi)支(如存款利息)之間的差額。
負(fù)缺口與資產(chǎn)負(fù)債管理
負(fù)差額不一定是好或壞,但它可以衡量銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)有多大。理解這個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)負(fù)債管理的一個(gè)組成部分,銀行必須在他們的操作中考慮。
差額分析作為一種資產(chǎn)負(fù)債管理方法,有助于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。一般來(lái)說(shuō),資產(chǎn)負(fù)債管理的概念側(cè)重于現(xiàn)金流的時(shí)間安排。它考察的是何時(shí)收到現(xiàn)金流入,何時(shí)到期支付債務(wù),何時(shí)負(fù)債出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。它的目的是確保支付債務(wù)的時(shí)間將始終由資產(chǎn)流入的現(xiàn)金支付。
資產(chǎn)負(fù)債管理還涉及是否有資產(chǎn)支付負(fù)債,以及資產(chǎn)或收益何時(shí)可以轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。這個(gè)過(guò)程可以應(yīng)用于資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)的一系列類(lèi)別。
當(dāng)存續(xù)期差距為零,意味著沒(méi)有正差距或負(fù)差距,公司被認(rèn)為是防范利率風(fēng)險(xiǎn)。利率的任何下調(diào)或上調(diào)都不會(huì)對(duì)公司造成不利影響。然而,實(shí)現(xiàn)零差距是困難的,因?yàn)椴皇撬械馁Y產(chǎn)和負(fù)債都有匹配的期限,客戶提前付款和違約會(huì)影響現(xiàn)金流的時(shí)間,一些資產(chǎn)和負(fù)債會(huì)有不一致的現(xiàn)金流模式。
今天關(guān)于【什么是Negative Gap?負(fù)缺口怎么理解?】就先討論到這里!本文由高頓教育整理發(fā)布,高頓教育擁有十多年培訓(xùn)教輔經(jīng)驗(yàn),學(xué)員遍布國(guó)內(nèi)外。成立至今,為百萬(wàn)學(xué)員提供了學(xué)習(xí)、求職、創(chuàng)業(yè)、職業(yè)晉升、人脈拓展的機(jī)會(huì)和舞臺(tái)。尋答案,探真理,盡在高頓教育!