中國(guó)銀行[0.69% 資金 研報(bào)]行長(zhǎng)李禮輝昨日在“2013金融改革與創(chuàng)新高級(jí)論壇”上表示，利率市場(chǎng)化改革根本方向在于完善利率市場(chǎng)價(jià)格的形成機(jī)制，在深化利率市場(chǎng)化改革的方向上，建議取消貸款利率浮動(dòng)下限，將貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)自主權(quán)交給銀行，有利于促進(jìn)銀行提高管理水平，也有利于利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步深化。
 

　　李禮輝認(rèn)為，中國(guó)利率市場(chǎng)化大致分為兩個(gè)階段，*9階段是1996-2011年，這一階段外幣存貸款、貨幣市場(chǎng)與債券市場(chǎng)利率市場(chǎng)化完成，存款利率管上限，貸款利率管下限；第二階段是2012年以來(lái)，存款利率上限首次上浮，貸款利率下限下浮，標(biāo)志著中國(guó)利率市場(chǎng)化改革邁出了實(shí)質(zhì)性步伐。
 

　　李禮輝認(rèn)為，利率和匯率都是貨幣價(jià)格的反映，在推進(jìn)利率市場(chǎng)化的同時(shí)，也應(yīng)該同步推進(jìn)匯率市場(chǎng)化，只有這樣才可能形成均衡的人民幣價(jià)格，充分發(fā)揮人民幣價(jià)格在配置資源以及促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡中的作用。
 

　　盡管我國(guó)利率市場(chǎng)化改革時(shí)間并不長(zhǎng)，但是，銀行業(yè)就利率市場(chǎng)化改革效果已經(jīng)初步顯現(xiàn)。
 

　　李禮輝表示，當(dāng)前利率市場(chǎng)化有四方面的特征。*9是銀行存款利率定價(jià)出現(xiàn)了差異，體現(xiàn)了各個(gè)銀行在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異。例如，大型銀行的短期存款利率適當(dāng)上浮，兩年及以上存款執(zhí)行基準(zhǔn)利率；股份制銀行短期存款利率上浮到頂，兩年以上存款執(zhí)行基準(zhǔn)利率；城商行、農(nóng)村信用社各期限存款利率均上浮到頂；而外資銀行則是長(zhǎng)期存款不報(bào)價(jià)、不吸收。第二是非信貸類間接融資快速擴(kuò)大，例如，今年1-4月，人民幣貸款占社會(huì)融資總量的比重下降20個(gè)百分點(diǎn)至45%；委托貸款、信托貸款和未貼現(xiàn)銀行承兌匯票合計(jì)融資2.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)69%；信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率與銀行存款利率分化，更具市場(chǎng)化特征。第三是社會(huì)直接融資比重上升。第四是Shibor基準(zhǔn)利率的作用增強(qiáng)。
 

　　在此背景下，下一步利率市場(chǎng)化改革如何進(jìn)行？李禮輝提出了四方面的建議：取消貸款利率浮動(dòng)下限，將貸款風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)自主權(quán)交給銀行；適當(dāng)簡(jiǎn)化人民幣存貸款利率的期限檔次；加快建設(shè)債券市場(chǎng)，完善收益率曲線；規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)證券化。
 

　　在利率市場(chǎng)化改革的趨勢(shì)下，銀行業(yè)也同樣面臨著挑戰(zhàn)和機(jī)遇。李禮輝建議，商業(yè)銀行應(yīng)加快綜合化的轉(zhuǎn)型，積極發(fā)展輕資本業(yè)務(wù)，加快培育綜合定價(jià)能力，提升市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，滿足企業(yè)多元化金融需求。