25日下午，由上海市浦東新區(qū)金融局舉辦的全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)制度規(guī)則培訓會在上海張江舉行。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司總經(jīng)理謝庚在會上表示，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是覆蓋全國的證券交易場所，與區(qū)域性場外市場存在本質(zhì)區(qū)別，而且基于公眾公司的法律基礎(chǔ)，掛牌公司只要符合交易所上市條件，即可向交易所申請轉(zhuǎn)板。此外，謝庚還表示，掛牌企業(yè)還可以通過可轉(zhuǎn)換公司債券、中小企業(yè)私募債及其他證券品種進行融資。

謝庚指出，作為繼滬深交易所之后經(jīng)國務(wù)院批準的第三家全國性證券交易場所，根據(jù)國務(wù)院相關(guān)規(guī)定，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)與區(qū)域性場外市場存在本質(zhì)區(qū)別。為了防止風險外溢，區(qū)域性場外市場掛牌公司應(yīng)嚴格執(zhí)行“非公眾、非標準、非連續(xù)”以及股東人數(shù)不超過200人的要求，其市場服務(wù)范圍也具有地區(qū)限制。而全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)是覆蓋全國的證券交易場所，其掛牌公司是經(jīng)中國證監(jiān)會核準的公眾公司，其交易方式和股東人數(shù)不受上述限制，而且基于公眾公司的法律基礎(chǔ)，掛牌公司只要符合交易所上市條件，即可向交易所申請轉(zhuǎn)板。

具體來說，在掛牌條件上，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)不設(shè)財務(wù)指標要求。其業(yè)務(wù)規(guī)則中有5條標準：依法存續(xù)滿2年；業(yè)務(wù)明確具有持續(xù)經(jīng)營，業(yè)務(wù)明確不是主營業(yè)務(wù)突出，具有持續(xù)經(jīng)營不是具有持續(xù)盈利能力；依法合規(guī)運作；權(quán)屬清晰股票發(fā)行轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；主辦券商推薦，承諾持續(xù)督導。全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)會進一步把5條標準細化成可把握、可舉證、可識別的詳細標準，向市場公示。市場運管機構(gòu)守住這5條標準底線，沒有自由裁量空間。要建立一個以信息披露為核心的市場，一切工作的出發(fā)點和落腳點，都是形成信息披露文件，成為投資者做出投資決策的依據(jù)。在談到中小企業(yè)普遍存在的公司治理方面的問題時，謝庚特別指出，規(guī)范治理是中小企業(yè)獲取金融服務(wù)的基礎(chǔ)，也是企業(yè)能否實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的根本因素。

對于企業(yè)普遍關(guān)注的市場融資功能，謝庚表示，全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)推出的“小額快速，按需融資”的定向發(fā)行，單次發(fā)行對象除公司股東外可至35人，并且可以一次核準，分期發(fā)行，對增資后股東人數(shù)不超過200人或12個月內(nèi)累計融資額不超過凈資產(chǎn)20%的，可以豁免核準，程序簡單、高效便捷。定向發(fā)行既可在公司掛牌同時進行，又可以在掛牌后進行。此外，企業(yè)還可以通過可轉(zhuǎn)換公司債券、中小企業(yè)私募債及其他證券品種進行融資，這些融資方式更適合中小企業(yè)的需求。