2015年度第二期20億元人民幣短債發(fā)行完畢僅一周，銀河證券(06881.HK)通過H股增發(fā)再度募資約239.8億港幣。
　　在“不融資就不是好券商”的行業(yè)共識下，今年以來通過H股再融資、短期公司債以及次級債等方式，銀河證券今年“補血”超過340億人民幣，其中大部分用于資本中介和創(chuàng)新業(yè)務。
　　香港聯(lián)交所信息顯示，這次超過6家機構參與銀河證券的20億股H股定向發(fā)行，增發(fā)股數(shù)相當于銀河H股首發(fā)上市(IPO)時的1.18倍；本次發(fā)行價格每股11.99港元，募資總額239.8億港幣，相當于銀河H股IPO的2.7倍，也是目前今年香港市場融資規(guī)模*5的二級市場定增項目。
　　銀河證券引起了包括中民投、黑石、摩根大通和瑞銀集團等多家知名機構的興趣。數(shù)據(jù)顯示，目前中民投持有銀河H股占比達11.71%，暫列銀河證券H股上市*9大股東；黑石基金增持中國銀河H股至9%。
　　此外，中資券商在港大受歡迎，中信證券、海通證券和銀河證券H股均受到大量投資者增持。
　　從1月底發(fā)布公告到5月初完成增發(fā)，本次銀河H股增發(fā)被行業(yè)譽為“閃電發(fā)行”。與此同時，本次增發(fā)定價被不少行業(yè)人士肯定。美銀發(fā)表報告稱，原本預期銀河H股增發(fā)配售價折讓率為20%，最終折讓率相較于公告日前一天股價僅5.7%，大大低于此前一些中資券商H股配股折讓率，在很大程度上保障了原有股東的利益。昨日銀河證券H股收盤12.16港元。
　　銀河證券稱，本次H股募集資金約60%用于兩融及股權質押業(yè)務；約15%用于其他資本業(yè)務；約15%用于投資和創(chuàng)新業(yè)務；約10%用于補充公司運營資金。
　　多位市場人士表示，多家國內外機構增持中資券商，代表其看好一段時間內的國內證券行業(yè)。值得注意的是，目前市場正在降杠桿，券商融資后是否能夠持續(xù)維持高利潤有待觀望?？傮w而言，券商收獲高利潤后需要進行多方位再投入，以維系今后的競爭格局。
　　文章來源：證券時報