公募基金加倉促使券商板塊暴動
  自去年年底開始,A股成交額持續(xù)攀升。2014年12月5日,A股滬深兩市單日成交額首次突破1萬億元大關(guān),達(dá)10741億元,不僅創(chuàng)造了A股歷史,還改寫了世界紀(jì)錄。
  不過,在2014年12月9日暴跌行情之后,兩市合計成交額不斷下降。直至2015年3月16日兩會閉幕,兩市成交額快速回升。兩個月后的5月28日創(chuàng)下24205.8億元的天量成交紀(jì)錄。此后,A股持續(xù)低迷。
  截至8月10日收盤,A股出現(xiàn)久違的普漲行情,四大指數(shù)悉數(shù)上漲,漲幅均超4%。兩市合計成交12274.19億元,較上一交易日的8943.04億元大幅放量,重回萬億關(guān)口之上。
  對此,招商證券非銀分析師對新京報記者表示,本次暴漲與國企改革預(yù)期升溫、公募基金加倉、利空出盡二次探底結(jié)束等有關(guān)系,重新帶動市場觸底反彈。
  對于時隔多時的券商板塊暴動,分析認(rèn)為這與公募基金加倉有關(guān)系。比如“證券一哥”中信證券午后沖擊漲停,一般都是機(jī)構(gòu)力量在操作。從8月8日起,股票型基金倉位下限將從60%提高到80%,因此公募基金會進(jìn)行被動型補倉。而大型基金補倉通常[*{6}*]低估值的股票,像金融股這樣估值比較低的股票就成了補倉[*{6}*]。
  分析稱大盤完成二次探底
  南方基金首席策略分析師楊德龍表示,上周A股市場觸底反彈,五個交易日收獲四根陽線,投資者信心有所恢復(fù),多頭氛圍增強。全周來看,上證指數(shù)上漲2.20%;深證成指上漲3.06%;創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲1.46%。這表明大盤已經(jīng)完成二次探底的任務(wù),大盤反彈趨勢確立。
  他還表示,目前IPO短期內(nèi)不會重啟、“大小非”半年內(nèi)不能減持、4500點以下券商自營不能賣股票等不斷提振投資者信心,市場做空動能逐漸枯竭,多頭開始組織反攻。整體來看,震蕩反彈是下半年A股市場的主要運行特征,在震蕩市中,挖掘一些業(yè)績優(yōu)良、有成長性的藍(lán)籌股是有效的投資策略。
  對于后市如何操作,楊德龍認(rèn)為,在軍工板塊大幅上漲之后,新能源汽車有望成為市場新的熱點。據(jù)報道,北京新能源汽車搖號中簽率5-7月分別為100%、88%、40%,新能源車消費熱度大幅提升。在主題投資方面,投資者可以重點關(guān)注國企改革板塊,包括已經(jīng)公布試點的六家央企及旗下上市公司。
  【機(jī)構(gòu)看后市】
  看多:
  東方證券策略周報:市場還會繼續(xù)震蕩,但這種震蕩以修復(fù)市場情緒為主。這段時期還是強調(diào)個股的重要性。短期內(nèi)還是維持上有頂、下有底的區(qū)間震蕩格局,頂大約4000-4300,底大約3300-3600。市場大邏輯沒有改變,長期繼續(xù)看多。
  方正證券:市場主要風(fēng)險得到釋放。最近的市場環(huán)境呈現(xiàn)出增長擔(dān)憂與通脹擔(dān)憂疊加的組合,目前看這種組合正在出現(xiàn)積極變化。最近極差的市場環(huán)境出現(xiàn)改觀,預(yù)期這種相對積極的環(huán)境將一直延續(xù)到下一個負(fù)面因素出現(xiàn),其中美國加息的影響最值得重視,屆時再根據(jù)對市場的影響做決策。
  看空:
  申萬宏源:當(dāng)前市場仍在區(qū)間震蕩格局中。單一結(jié)構(gòu)化信托以及場外配資被拒之門外;股指期貨和量化交易監(jiān)管趨嚴(yán)使得對沖資金二級市場操作減少;部分投資者被限制凈賣出,同時買入也會變得更加謹(jǐn)慎。當(dāng)前看多邏輯仍缺乏說服力,僅僅是反彈。如果非要參與反彈,“穩(wěn)增長”是為數(shù)不多的有邊際變化的板塊。
  華泰證券:上周盡管指數(shù)上漲,但資金凈流出,市場不缺錢,但資金對股市的“風(fēng)險溢價”依然很高。大勢研判,短期建議理性參與反彈,中期看好步步驚喜。
        本文來源:新京報