“十三五”,上海國際金融中心建設(shè)踏上新征程:邁入全球金融中心前列。這是2月1日發(fā)布的《上海市國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》(以下簡稱《綱要》)描繪的藍圖。
《綱要》提出,“十三五”上海要邁入全球金融中心前列,到2020年,上海金融市場非金融企業(yè)直接融資占全國社會融資規(guī)模的比重達到25%左右,上海金融業(yè)增加值占上海全市生產(chǎn)總值比重保持在15%以上。
“從‘十二五’時期的建設(shè)國際金融中心,到‘十三五’的邁入全球金融中心,一詞之差,卻對上海建設(shè)金融中心提出了更高的要求和目標(biāo)。”上海市政府發(fā)展研究中心主任肖林如是說。
他認為,兩者區(qū)別在于,人民幣國際化之后,人民幣作為國際貨幣,未來在全球投資貿(mào)易中將發(fā)揮作用。在描繪的全球金融中心藍圖下,上海將不僅僅是全球金融中心,還是全球金融資源、投資資源、貿(mào)易資源的配置中心,與人民幣國際化是相呼應(yīng)的。
首重人民幣市場中心建設(shè)
上海“十三五”建設(shè)全球金融中心包括以下內(nèi)容:加快人民幣產(chǎn)品市場建設(shè)、拓展金融市場開放度、提升金融機構(gòu)體系活力、優(yōu)化金融中心發(fā)展環(huán)境。
其中,圍繞人民幣產(chǎn)品市場建設(shè),“十三五”期間上海將以打造全球人民幣基準價格形成中心、資產(chǎn)定價中心和支付清算中心為目標(biāo),提升人民幣產(chǎn)品市場規(guī)模和影響力?;窘ǔ晒δ芡陚洹崟r高效、風(fēng)險可控的全球人民幣跨境支付清算體系。擴大跨境人民幣融資渠道和規(guī)模,拓寬境外人民幣投資回流渠道,促進人民幣資金跨境雙向流動。探索開展人民幣衍生品業(yè)務(wù)和大宗商品服務(wù)創(chuàng)新。
在肖林看來,上海建設(shè)全球金融中心,首要任務(wù)就是建設(shè)人民幣市場中心,打造全球人民幣的價格形成中心、資產(chǎn)定價中心、支付清算中心。其次是推進人民幣資本項目的自由兌換。第三是進一步放開金融市場,建立面向全球的國際金融資產(chǎn)交易平臺,同時發(fā)展人民幣離岸市場。最后是建設(shè)新金融機構(gòu)體系,積極引進多邊金融機構(gòu)和國際金融組織來上海發(fā)展,實現(xiàn)傳統(tǒng)機構(gòu)體系,多邊金融機構(gòu)體系和新金融機構(gòu)體系聯(lián)動發(fā)展。
“實現(xiàn)人民幣在岸中心和人民幣離岸中心聯(lián)動發(fā)展是上海建成金融中心的核心功能,也是人民幣國際化參與全球競爭和有效防控風(fēng)險的戰(zhàn)略舉措。”肖林建議,加快人民幣離岸中心建設(shè),包括加快發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù),在做大做強離岸銀行業(yè)務(wù)和期貨保稅交割等業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,逐步拓展離岸保險、離岸證券、離岸基金、離岸信托等離岸金融業(yè)務(wù)。
支持上交所改革創(chuàng)新
在上海城市創(chuàng)新經(jīng)濟研究中心(UIT)主任任新建看來,市場化、國際化、法制化是上海建設(shè)全球金融中心的三大關(guān)鍵指標(biāo),具體包括總量指標(biāo)(增加值、市場規(guī)模、機構(gòu)數(shù)量、金融人才數(shù)量)、國際化指標(biāo)(人民幣跨境投融資)、創(chuàng)新能力指標(biāo)(金融創(chuàng)新產(chǎn)品數(shù)量)、環(huán)境建設(shè)指標(biāo)(法律法規(guī)體系、風(fēng)險防范能力、消費者權(quán)益保護)等。
“我認為*8突破的應(yīng)該在國際化方面,‘十三五’會有大幅度提升。”任新建說。
在金融市場開放方面,《綱要》提出,“十三五”期間,上海將建設(shè)面向國際的金融市場平臺,拓寬境外投資者參與境內(nèi)市場的渠道,促進與境外金融市場互聯(lián)互通,提升上海金融市場資產(chǎn)定價能力。增強股票、債券、期貨、貨幣、外匯、黃金、保險等多層次金融市場服務(wù)功能,完善不同層次市場間的轉(zhuǎn)板機制和退出機制,穩(wěn)步擴大債券市場規(guī)模,提升期貨和衍生品市場價格發(fā)現(xiàn)和風(fēng)險管理功能,提高外匯業(yè)務(wù)平臺服務(wù)的競爭力和包容性,加快上海保險交易所建設(shè),提升保險和再保險市場的規(guī)模和國際競爭力。
《綱要》還提出,“十三五”期間,上海將支持上海證券交易所改革創(chuàng)新,交易所主要指標(biāo)排名繼續(xù)保持全球前列。大力發(fā)展新興金融市場,促進股權(quán)托管交易市場、貸款轉(zhuǎn)讓市場、票據(jù)市場等發(fā)展。豐富金融市場產(chǎn)品和工具,加快推出商品指數(shù)期貨、商品期貨期權(quán)、碳排放衍生品等交易。加強金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),完善金融市場基準利率體系。
自貿(mào)區(qū)被委以重任
上海自貿(mào)區(qū)作為金融改革的“試驗田”,“十三五”期間將被委以重任?!毒V要》提出,上海要緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展,以人民幣產(chǎn)品市場建設(shè)為核心,以自貿(mào)試驗區(qū)金融改革創(chuàng)新為突破口,加快推進國際金融中心建設(shè)。
肖林認為,承載著金融改革“試驗田”的戰(zhàn)略重任,上海自貿(mào)試驗區(qū)需要進一步完善自由貿(mào)易賬戶體系,拓展賬戶功能;逐步放松跨境投融資的政策限制,擴大人民幣跨境使用;穩(wěn)妥推進利率市場化試點工作。
任新建說,上海自貿(mào)區(qū)應(yīng)該在金融開放(資金進來、出去)、新的金融產(chǎn)品創(chuàng)新、更加國際化的金融市場建設(shè)方面加大力度。
本文來源:上海證券報·中國證券網(wǎng);作者:宋薇萍