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  財(cái)務(wù)報(bào)表分析是通過收集、整理企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的有關(guān)數(shù)據(jù),并結(jié)合其他有關(guān)補(bǔ)充信息,對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行綜合比較和評(píng)價(jià),為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者提供管理決策和控制依據(jù)的一項(xiàng)管理工作。本文主要介紹了財(cái)務(wù)報(bào)表分析公式大全。
 
  一、償債能力分析:
  1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%。指標(biāo)越高,企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)流轉(zhuǎn)越快,償還流動(dòng)負(fù)債能力越強(qiáng)。國(guó)際公認(rèn)200%,我國(guó)150%較好。
  2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債*100%。國(guó)際標(biāo)志比率100%我國(guó)90%左右。
  3、資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%。指標(biāo)越高負(fù)債程度高,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大,能以較低的資金成本進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。保守比率不高于50%,國(guó)際公認(rèn)較好60%。
  4、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資)*100%  
 
  二、資本狀況分析:
  1、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%,指標(biāo)越高,資本保全情況越好,企業(yè)發(fā)展?jié)摿υ酱?,債?quán)人利益越有保障。
  2、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%,指標(biāo)越高,所有者權(quán)益增長(zhǎng)越快,資本積累能力越強(qiáng),保全情況好,持續(xù)發(fā)展能力越大。
 
  三、盈利能力分析:
  1、主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率=毛利(主營(yíng)收入-主營(yíng)成本)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%,介于20%-50%之間,一般相對(duì)合理穩(wěn)定,流動(dòng)性強(qiáng)的商品,毛利率低。設(shè)計(jì)新穎的特殊商品(時(shí)裝)毛利率高。
  2、主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%,反映企業(yè)基本獲利能力。
  3、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  4、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  5、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金率=主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  6、資產(chǎn)凈利率=稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。指標(biāo)高低于企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu),經(jīng)驗(yàn)管理水平有密切關(guān)系。
  7、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益*100%。反映投資者投資回報(bào)率,股東期望平均年度凈資產(chǎn)收益率能超過12%。
  8、不良資產(chǎn)比率=年末不良資總額/年末資產(chǎn)總額*100%
  9、資產(chǎn)損失比率=待處理資產(chǎn)損失凈額/年末資產(chǎn)總額*100%
  10、固定資產(chǎn)成新率=平均固定資產(chǎn)凈值/平均固定資產(chǎn)原值*100%
  11、 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%
  12、 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*100%
  13、 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%
  14、長(zhǎng)期資產(chǎn)適合率=(所有者權(quán)益+長(zhǎng)期負(fù)債)/(固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期投資)*100%
  15、資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益*100%
  16、資本積累率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%
  17、 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率=毛利/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  18、 主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=凈利潤(rùn)/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  19、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  20、 營(yíng)業(yè)費(fèi)用率=營(yíng)業(yè)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  21、主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金率=主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  22、資產(chǎn)凈利率=稅后凈利/平均總資產(chǎn)*100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  23、 凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/平均所有者權(quán)益*100%
  24、 管理費(fèi)用率=管理費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  25、 財(cái)務(wù)費(fèi)用率=財(cái)務(wù)費(fèi)用/主營(yíng)業(yè)務(wù)收入*100%
  26、成本、費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/(主營(yíng)業(yè)務(wù)成本+期間費(fèi)用)*100%
  27、 銷售收現(xiàn)比=銷售收現(xiàn)/銷售額
  28、 營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金
  29、 現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債*100%
  30、現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)負(fù)債*100%
  31、現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總負(fù)債*100%
  32、 銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/銷售額*100%
  33、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額
  34、 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)
  =天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)
  =計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額
  銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓
  35、 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨
  36、 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/存貨周轉(zhuǎn)率
  37、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額
  38、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
  39、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額
  40、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  41、已獲利息倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)總額+利息支出)/利息支出
  42、總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額
 
  四、營(yíng)運(yùn)能力分析
  1、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=賒銷收入凈額/應(yīng)收帳款平均余額,指標(biāo)高說(shuō)明收帳迅速,賬齡期限短,減少企業(yè)收帳費(fèi)用和壞賬損失。
  2、 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)
  =天數(shù)/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)
  =計(jì)算期天數(shù)*應(yīng)收帳款平均余額/賒銷收入凈額
  銷售收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售折扣與折讓
  3、存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨。一般情況周轉(zhuǎn)速度越快,變現(xiàn)速度越快,占用存貨資金少,占用相同數(shù)額的存貨而實(shí)現(xiàn)的銷貨成本大。
  4、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)(年360天)/存貨周轉(zhuǎn)率
  5、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入凈額/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額,指標(biāo)高表明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度快,利用效果好。
  6、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)
  7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均資產(chǎn)總額。周轉(zhuǎn)速度快,企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力強(qiáng);指標(biāo)低,說(shuō)明收入不足,或資產(chǎn)閑置浪費(fèi)。
  8、 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=計(jì)算期天數(shù)/總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  9、已獲利息倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)總額+利息支出)/利息支出
  10、總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)/平均資產(chǎn)總額
 
  五、綜合償債能力:
  已獲利息倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)總額+利息支出)÷利息支出
  盈利能力:
  主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率=(凈利潤(rùn)÷主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)×100%
  資產(chǎn)凈利率  =(凈利潤(rùn)÷平均總資產(chǎn))×100%=主營(yíng)業(yè)務(wù)凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
  凈資產(chǎn)收益率=(凈利潤(rùn)÷平均凈資產(chǎn)總額)×100%
  另:總資產(chǎn)報(bào)酬率=(利潤(rùn)總額+利息支出)÷平均資產(chǎn)總額
  營(yíng)運(yùn)能力:
  應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷應(yīng)收帳款平均余額
  (高表明企業(yè)收帳迅速,帳齡期限短,可減少收帳費(fèi)用和壞帳損失,相對(duì)增加企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的投資收益,說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性大,變現(xiàn)快短期償債能力強(qiáng))
  存貨周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)成本÷平均存貨余額
  (高表明企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動(dòng)性存貨轉(zhuǎn)現(xiàn)速度快存貨占用水平低,過高 存貨不足,產(chǎn)品脫銷)
  (慢:必然占用在量的資金,造成資金浪費(fèi),營(yíng)運(yùn)困難)
  流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額
  總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營(yíng)業(yè)務(wù)收入÷平均資產(chǎn)總額
  (過低:收入不足,資產(chǎn)閑置,浪費(fèi))
  發(fā)展能力:
  銷售增長(zhǎng)率=(本年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入-上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入)÷上年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入
  資本積累率=[(年末所有者權(quán)益-年初所有者權(quán)益)÷年初所有者權(quán)益]×100%
  主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) = 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 — 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 — 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加
  營(yíng)業(yè)利潤(rùn) = 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) + 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) — 期間費(fèi)用
  利潤(rùn)總額 = 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) + 投資收益 + 補(bǔ)貼收入 + 營(yíng)業(yè)外收入 — 營(yíng)業(yè)外支出
  凈利潤(rùn) = 利潤(rùn)總額 — 所得稅
  六、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的應(yīng)用
  (一)杜幫財(cái)務(wù)分析體系
  1、權(quán)益乘數(shù)
  權(quán)益乘數(shù)=1÷(1-資產(chǎn)負(fù)債率)
  2、權(quán)益凈利率
  權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)
  =銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)
  (二)上市公司財(cái)務(wù)比率
  1、每股收益
  每股收益=凈利潤(rùn)÷年末普通股份總數(shù)
  =(凈利潤(rùn)-優(yōu)先股股利)÷(年度股份總數(shù)-年度末優(yōu)先股數(shù))
  2、市盈率
  市盈率(倍數(shù))=普通股每股市價(jià)÷普通股每股收益
  3、每股股利
  每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數(shù)
  4、股票獲利率
  股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價(jià)×100%
  5、股利支付率
  股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股凈收益)×100%
  6、股利保障倍數(shù)
  股利保障倍數(shù)=普通股每股凈收益÷普通股每股股利
  =1÷股利支付率
  7、每股凈資產(chǎn)
  每股凈資產(chǎn)=年度末股東權(quán)益÷年度末普通股數(shù)
  8、市凈率
  市凈率(倍數(shù))=每股市價(jià)÷每股凈資產(chǎn)
  (三)現(xiàn)金流量分析
  1、流動(dòng)性分析
  (1)現(xiàn)金到期債務(wù)比
  現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷本期到期的債務(wù)
  (2)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
  現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷流動(dòng)負(fù)債
  (3)現(xiàn)金債務(wù)總額比
  現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷債務(wù)總額
  2、獲取現(xiàn)金能力分析
  (1)銷售現(xiàn)金比率
  銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷銷售額
  (2)每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~
  每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷普通股股數(shù)
  (3)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率
  全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷全部資產(chǎn)×100%
  3、財(cái)務(wù)彈性分析
  (1)現(xiàn)金滿足投資比率
  現(xiàn)金滿足投資比率=近5年經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~之和÷近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和
  (2)現(xiàn)金股利保障倍數(shù)
  現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量?jī)纛~÷每股現(xiàn)金股利