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貝塔系數(shù)是什么？貝塔系數(shù)計(jì)算公式是什么？
貝塔系數(shù)是什么？大家都知道貝塔系數(shù)，但是這個(gè)具體怎么回事呢，今天要跟大家講到的就是貝塔系數(shù)的一些事宜，如果感興趣，一起來看看吧。
一、貝塔系數(shù)是什么？
貝塔系數(shù)"是一個(gè)統(tǒng)計(jì)學(xué)上的概念,是一個(gè)在＋1至-1之間的數(shù)值,它所反映的是某一投資對(duì)象相對(duì)于大盤的表現(xiàn)情況。
其絕對(duì)值越大,顯示其收益變化幅度相對(duì)于大盤的變化幅度越大；
絕對(duì)值越小,顯示其變化幅度相對(duì)于大盤越小。
如果是負(fù)值,則顯示其變化的方向與大盤的變化方向相反:大盤漲的時(shí)候它跌,大盤跌的時(shí)候它漲。
由于我們投資于投資基金的目的是為了取得專家理財(cái)?shù)姆?wù),以取得優(yōu)于被動(dòng)投資于大盤的表現(xiàn)情況,因此這一指標(biāo)可以作為考察基金管理人降低投資波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力。
在計(jì)算貝塔系數(shù)時(shí),除了基金的表現(xiàn)數(shù)據(jù)外,還需要有作為反映大盤表現(xiàn)的指標(biāo)。
二、貝塔系數(shù)計(jì)算公式是什么？
βa=Cov(Ra,Rm)/σ²m
其中，βa是證券baia的貝塔系du數(shù)，Ra為證券a的收益率，zhiRm為市場(chǎng)收益率，Cov(Ra,Rm)是證券a的收益與市場(chǎng)收益的協(xié)方dao差，σ²m是市場(chǎng)收益的方差。
β系數(shù)也稱為貝塔系數(shù)，是一種風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，用來衡量個(gè)別股票或股票基金相對(duì)于整個(gè)股市的價(jià)格波動(dòng)情況。β系數(shù)是一種評(píng)估證券系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的工具，用以度量一種證券或一個(gè)投資證券組合相對(duì)總體市場(chǎng)的波動(dòng)性，在股票、基金等投資術(shù)語中常見。
貝塔系數(shù)衡量股票收益相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)收益的總體波動(dòng)性，是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)。β越高，意味著股票相對(duì)于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性越大。β大于1，則股票的波動(dòng)性大于業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)的波動(dòng)性。反之亦然。
如果β為1，則市場(chǎng)上漲10%，股票上漲10%；市場(chǎng)下滑10%，股票相應(yīng)下滑10%。如果β為1.1,市場(chǎng)上漲10%時(shí)，股票上漲11%,；市場(chǎng)下滑10%時(shí)，股票下滑11%。如果β為0.9,市場(chǎng)上漲10%時(shí)，股票上漲9%；市場(chǎng)下滑10%時(shí)，股票下滑9%。
β越大，證券價(jià)格波動(dòng)（σa）相對(duì)于總體市場(chǎng)波動(dòng)（σm）越大；同樣，β越小，也不完全代表σa相對(duì)于σm越小。
衷心祝愿大家在以后的歲月里，活成自己想要的樣子。當(dāng)然也希望大家對(duì)于它的熱情能夠一直保持，為自己，為明天闖出一片天地。
相信在如今這個(gè)時(shí)代的你們，可以順利通過考試，其他方面也一樣，大家，加油吧！
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