所謂傭金，是指投資者在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用。近年來，隨著我國證券市場的快速發(fā)展，券商數(shù)量迅速增長，競爭也日益激烈。各券商為了占有更大的市場份額，紛紛采取降低傭金、利用經(jīng)紀人開展營銷給經(jīng)紀人傭金返還(即“返傭”)等形式爭取更多的客戶。一般來說，對于中小散戶，大多采用直接降低傭金的方式，對于依靠經(jīng)紀人的客戶(主要是開戶資金數(shù)額較大或交易量較大的證券投資者)，則可能出現(xiàn)返傭的情況。
　　一、 我國證券公司傭金制度的基本情況
　　我國現(xiàn)行的證券交易傭金制度，所依據(jù)的是2002年證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于調(diào)整證券交易傭金收取標準的通知》。根據(jù)該規(guī)定，我國實行的是*6限額內(nèi)向下浮動的傭金制度。從我國證券公司的情況看，經(jīng)紀業(yè)務收入仍是其收入的主要來源，客戶的多少成為決定證券公司盈利水平的重要因素。經(jīng)紀人在這個市場中所扮演的角色就是為各證券公司帶來客戶并得到相應返傭。雖然我國在2007年出臺的《關(guān)于證券公司依法合規(guī)經(jīng)營，進一步加強投資者教育有關(guān)工作的通知》中明確規(guī)定“證券公司不得違反規(guī)定委托其他機構(gòu)或者個人進行客戶招攬、客戶服務、產(chǎn)品銷售活動。證券公司應當加強證券經(jīng)紀業(yè)務營銷行為的規(guī)范，將營銷人員納入公司員工范疇統(tǒng)一管理。”，但我們在對證券公司的審計調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的經(jīng)紀人仍缺乏規(guī)范管理，甚至與證券公司之間不簽訂任何協(xié)議。
　　證券公司間的激烈競爭和規(guī)范經(jīng)紀人制度的缺乏造成返傭現(xiàn)象泛濫。該現(xiàn)象的存在帶來很多弊端：首先，造成了證券公司間的惡性競爭，偏離證券公司的正常經(jīng)營目標，不利于券商的規(guī)范發(fā)展和投資人隊伍的成熟和成長;其次，返傭降低了證券公司的營業(yè)收入和利潤，從而也減少了國家稅收;再次，由于返傭方法、比例的不確定性和隱密性，也容易產(chǎn)生個人的違法違紀行為，腐蝕員工隊伍和敗壞整個行業(yè)風氣。因此，返傭?qū)徲嬀统蔀樽C券公司審計中很重要的一項內(nèi)容。我們根據(jù)證券公司違規(guī)返傭的幾種形式，初步探索總結(jié)出一套對證券公司返傭?qū)徲嫷姆椒ā?/div>
　　二、 違規(guī)返傭的幾種形式
　　(一) 采用由經(jīng)紀人提供報銷憑證，到證券營業(yè)部進行虛假報銷費用的方式。
　　(二) 證券營業(yè)部假借返傭之名，虛構(gòu)經(jīng)紀人，設(shè)立“小金庫”私分國有資產(chǎn)。
　　(三) 在交易系統(tǒng)中自動提取傭金收入，直接坐支。
　　三、 返傭?qū)徲嫷牟襟E和方法
　　對于違規(guī)返傭的審計，我們要首先同證券公司的經(jīng)紀業(yè)務部門了解該公司對于經(jīng)紀業(yè)務的相關(guān)內(nèi)控制度，在進入證券營業(yè)部后，針對上述違規(guī)返傭的形式采取以下方法進行審計：
　　(一) 從財務數(shù)據(jù)中篩選可疑憑證，找到線索。證券營業(yè)部利用非本公司經(jīng)紀人開發(fā)客戶已成為一種普遍現(xiàn)象，但它們對經(jīng)紀人的返傭具有較強的隱蔽性，不易發(fā)現(xiàn)。目前對于經(jīng)紀人的返傭有兩種形式：一是直接支付勞務費，二是由經(jīng)紀人提供各種報銷憑證到營業(yè)部報銷。針對以上形式我們要從財務系統(tǒng)入手，從電子數(shù)據(jù)中篩選出金額較大的費用憑證及所有的勞務費憑證。對證券營業(yè)部而言其正常的勞務費支出較少，大部分都是支付給經(jīng)紀人的返傭。從勞務費憑證中篩選出可疑憑證向?qū)Ψ皆冏C，延伸調(diào)查對方單位就可發(fā)現(xiàn)返傭的事實。對于金額較大的可疑費用憑證可詢問財務人員其具體情況。我們在對某證券公司審計中發(fā)現(xiàn)，該公司的費用憑證中存在發(fā)票數(shù)十張連號且金額相同，或某人一日間多次往返各地的火車票等明顯不合理憑證，這些情況大多都是外部經(jīng)紀人提供的報銷憑證。
　　對于返傭金額較大的經(jīng)紀人，要求營業(yè)部提供該經(jīng)紀人名下的客戶名單，并要求提供相應的開戶資料，看其開發(fā)客戶的真實性。此外，查詢系統(tǒng)中的交易流水估算返傭金額，可以發(fā)現(xiàn)營業(yè)部是否存在以返傭為名進行商業(yè)賄賂等違法行為。
　　(二) 核對總公司的下?lián)苜Y金與營業(yè)部的返傭臺帳，核實是否存在私設(shè)“小金庫”。付給經(jīng)紀人的返傭資金來源于各證券公司總公司，采取的方式是各營業(yè)部將經(jīng)紀人所開發(fā)客戶的當月交易情況上報總公司，總公司根據(jù)交易系統(tǒng)的記錄經(jīng)核對后將返傭資金下?lián)艿礁鳡I業(yè)部。我們可以要求總公司提供每月下?lián)艿礁鳡I業(yè)部的返傭金額表，要求各營業(yè)部提供每月將返傭資金支付給經(jīng)紀人的臺帳(劃款憑證或經(jīng)紀人取現(xiàn)的簽名)，這兩項相互核對可以發(fā)現(xiàn)是否存在證券營業(yè)部虛構(gòu)經(jīng)紀人，假借返傭之名設(shè)立“小金庫”。
　　在交易數(shù)據(jù)中篩選可疑記錄，到營業(yè)部核實原因。從交易系統(tǒng)數(shù)據(jù)入手，在資金流水中篩選姓名為空或姓名中含有“傭金返還”“經(jīng)紀提成”等字樣的記錄。以摘要代碼為篩選條件，篩選出摘要中含有“傭金”“提成”字樣的記錄形成可疑資金流水表。延伸到相關(guān)營業(yè)部，逐筆核實。
　　四、 規(guī)范證券公司傭金返還的建議
　　(一) 強化對證券公司監(jiān)管，加強行業(yè)自律。建立日常檢查和群眾舉報相結(jié)合的工作制度，充分發(fā)揮統(tǒng)計、工商、稅務、審計等市場管理部門的不同職能，堵塞漏洞，規(guī)范券商行為。加強行業(yè)自律，證券公司簽訂“反不正當競爭自律公約”，在全社會形成“規(guī)范經(jīng)營為榮，不正當競爭可恥”的氛圍，凈化證券市場發(fā)展環(huán)境。
　　(二) 凈化經(jīng)紀人隊伍，提高從業(yè)人員整體素質(zhì)。作為市場的組織和參與者，經(jīng)紀人隨著市場投資主體變化和市場對投資咨詢服務業(yè)依賴程度的加強而發(fā)展起來。我們要建立經(jīng)紀人管理的相關(guān)制度，促進其健康發(fā)展。如我們可以進行經(jīng)紀從業(yè)人員資格認定，包括從業(yè)人員的身份審查和相關(guān)法律、業(yè)務知識的培訓、考試。只有通過資格認定方可進行證券經(jīng)紀業(yè)務營銷活動。
　　(三) 返傭可參照交際應酬費的控制方式，限定一定的標準，超標準的部分進行應納稅所得額的剔除，進行永久性的差異調(diào)整，即超標準的返傭由稅后利潤承擔，由出資的股東承擔。
　　(四) 規(guī)范返傭標準，盡快出臺相關(guān)規(guī)章制度。返傭的合法性問題，目前未見統(tǒng)一的文件規(guī)定給予定性，形成了操作上的灰色地帶，在審計過程中對其合法性難以發(fā)表意見?，F(xiàn)行的規(guī)章或規(guī)定也沒有明確返傭標準和方式，返傭比例的隨意性大，營業(yè)部的成本費用可控程度減弱。其中差額記賬收入的弊端更明顯，少計收入，減小流轉(zhuǎn)稅稅基，少計營業(yè)稅及附加，從而造成少繳企業(yè)所得稅的后果，并有偷漏稅的嫌疑。另一方面，經(jīng)紀人收取返傭往往沒有正式發(fā)票和合法手續(xù)，也逃避了國家稅收。

關(guān)注公眾號
快掃碼關(guān)注
公眾號吧
贊84