2015銀行從業(yè)《風(fēng)險管理》考試重點：信用風(fēng)險識別
　　信用風(fēng)險識別
　　3.1信用風(fēng)險識別
　　信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。就我國商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀而言，信用風(fēng)險仍然是其所面臨的*5的、最主要的風(fēng)險種類。
　　3.1.1單一法人客戶信用風(fēng)險識別
　　1．單一法客戶的基本信息分析
　　按照業(yè)務(wù)特點和風(fēng)險特征的不同，商業(yè)銀行的客戶可以劃分為法人客戶與個人客戶，法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶，企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客戶和集團法人客戶。本書所述的單一法人客戶包括企業(yè)單一客戶和機構(gòu)類客戶。
　　商業(yè)銀行在對單一法人客戶進行信用風(fēng)險識別和分析時，必須對客戶的基本情況和與商業(yè)銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的信息進行全面了解，以判斷客戶的類型（企業(yè)法人客戶還是機構(gòu)法人客戶）、基本經(jīng)營情況（業(yè)務(wù)范圍、盈利情況）、信用狀況（有無違約記錄）等。
　　單一法人客戶的財務(wù)狀況分析
　　2.單一法人客戶的財務(wù)狀況分析
　　財務(wù)分析是通過對企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況以及現(xiàn)金流量情況的分析，達到評價企業(yè)經(jīng)營管理者的管理業(yè)績、經(jīng)營效率，進而識別企業(yè)信用風(fēng)險的目的。主要內(nèi)容包括：財務(wù)報表分析、財務(wù)比率分析以及現(xiàn)金流量分析。
　?。?）財務(wù)報表分析
　?、僮R別和評價財務(wù)報表風(fēng)險。主要關(guān)注財務(wù)報表的編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的風(fēng)險。
　?、谧R別和評價經(jīng)營管理狀況。
　?、圩R別和評價資產(chǎn)管理狀況。
　　④識別和評價負債管理狀況。
　　（2）財務(wù)比率分析
　　財務(wù)比率主要分為四大類：
　?、儆芰Ρ嚷?，用來衡量管理層將銷售收入轉(zhuǎn)換成實際利潤的效率，體現(xiàn)管理層控制費用并獲得投資收益的能力。
　　銷售毛利率＝[（銷售收入－銷售成本）/銷售收入]×100％
　　銷售凈利率＝（凈利潤/銷售收入）×100％
　　資產(chǎn)凈利率（總資產(chǎn)報酬率）＝凈利潤/[（期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額）/2]×100％
　　凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報酬率）＝凈利潤/[（期初所有者權(quán)益合計＋期末所有者權(quán)益合計）/2]×100％
　　總資產(chǎn)收益率＝凈利潤/平均總資產(chǎn)＝（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/平均總資產(chǎn)）
　　②效率比率，又稱營運能力比率，體現(xiàn)管理層管理和控制資產(chǎn)的能力。
　　存貨周轉(zhuǎn)率＝產(chǎn)品銷售成本/[（期初存貨＋期末存貨）/2]
　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/存貨周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[(期初應(yīng)收賬款＋期末應(yīng)收賬款)/2]
　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率＝購貨成本/[(期初應(yīng)付賬款＋期末應(yīng)付賬款)/2]
　　應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率
　　流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[(期初流動資產(chǎn)＋期末流動資產(chǎn))/2]
　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入/[(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)/2]
　　資產(chǎn)回報率（ROA）＝[稅后損益＋利息費用×（1－稅率）]/平均資產(chǎn)總額
　　權(quán)益收益率（ROE）＝稅后損益/平均股東權(quán)益凈額
　　雖然從表面上看，各項周轉(zhuǎn)率越高，盈利能力和償債能力就越好，但實踐中并非如此。
　?、鄹軛U比率，用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的能力，也用于判斷企業(yè)的償債資格和能力。
　　資產(chǎn)負債率＝（負債總額/資產(chǎn)總額）×100％
　　有形凈值債務(wù)率＝[負債總額/（股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值）]×100％
　　利息償付比率（利息保障倍數(shù)）
　?。剑ǘ惽皟衾麧櫍①M用）/利息費用
　　＝（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量＋利息費用＋所得稅）/利息費用
　?。絒（凈利潤＋折舊＋無形資產(chǎn)攤銷）＋利息費用＋所得稅]/利息費用
　　利息保障倍數(shù)的缺陷是僅僅考慮利息因素，更理想的保障倍數(shù)應(yīng)當(dāng)是將企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與本息支付合計數(shù)相比較。
　?、芰鲃颖嚷?，用來判斷企業(yè)歸還短期債務(wù)的能力，即分析企業(yè)當(dāng)前的現(xiàn)金償付能力和應(yīng)付突發(fā)事件和困境的能力。
　　流動比率＝流動資產(chǎn)合計/流動負債合計
　　速動比率＝速動資產(chǎn)/流動負債合計
　　其中：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨
　　或：速動資產(chǎn)＝流動資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款－待攤費用
　　通常，流動比率較高或呈增長趨勢表明企業(yè)償債能力較好或得到改善。但流動比率不能反映資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量，尤其不能反映存貨方面可能存在的問題。速動比率在分子中扣除了存貨，能夠更好地反映短期流動性。但速動比率也有其局限性，沒有將應(yīng)收賬款收回的可能性或時間預(yù)期考慮進來。
　　現(xiàn)金流量分析
　?。?）現(xiàn)金流量分析
　　現(xiàn)金流量表分為三個部分：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流、投資活動的現(xiàn)金流、融資活動的現(xiàn)金流。
　　凈營運現(xiàn)金流量（經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量）＝凈損益＋折舊＋/－非現(xiàn)金的收入、費用項目（攤銷、遞延稅項等）＋/－營運資金的變化額
　　本年度現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的凈增加額＝經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋/－投資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量＋/－融資活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流量
　　現(xiàn)金流量分析通常首先分析經(jīng)營性現(xiàn)金流；其次分析投資活動的現(xiàn)金流；最后分析融資活動的現(xiàn)金流。
　　在分析企業(yè)現(xiàn)金流量時，應(yīng)當(dāng)全面考慮所有與信用風(fēng)險相關(guān)的信息，通過完整的現(xiàn)金流入和流出的總量分析、結(jié)構(gòu)分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務(wù)健康狀況，以判斷還款來源和還款的可能性。
　　針對不同類型的貸款，對于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析側(cè)重點也是不同的。