證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》考試重點(diǎn)知識(shí)摘要 (25)

　　知識(shí)點(diǎn)605(P180-187)：場外交易市場。(多選)
　　在證券市場發(fā)展早期，許多證券買賣都是在柜臺(tái)進(jìn)行，因此成為柜臺(tái)市場或店頭市場?，F(xiàn)在是電話市場、網(wǎng)絡(luò)市場?！跆卣鳎?br>　　1、 場外市場是一個(gè)分散的無形市場。
　　2、 其組織方式采取做市商制。
　　3、 證券品種和經(jīng)營機(jī)構(gòu)眾多，以未能或無須在交易所上市的股票和債券為主。
　　4、 以議價(jià)方式進(jìn)行交易。
　　5、 管理比證交所寬松。
　　□主要具備以下功能：
　　1、 場外市場是證券發(fā)行的主要場所。
　　2、 為不能上市的證券品種提供了流通場所。
　　3、 是證交所的必要補(bǔ)充。
　　(銀行債券市場和三板市場等交易復(fù)習(xí)不用管。)
　　知識(shí)點(diǎn)606(P187-214)：證券指數(shù)。(難點(diǎn))
　　股價(jià)平均數(shù)或股價(jià)指數(shù)是衡量股票市場總體價(jià)格水品及其變動(dòng)趨勢的尺度，也是反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的靈敏信號(hào)。□指數(shù)編制步驟：
　　1、 選擇樣本股
　　2、 選擇基期并計(jì)算基期平均股價(jià)
　　3、 計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)
　　4、 指數(shù)化
　　□ 股價(jià)平均數(shù)采用簡單算術(shù)平均數(shù)、加權(quán)股價(jià)平均數(shù)和修正股價(jià)平均數(shù)。
　　□股價(jià)指數(shù)編制方法有(1分多選題)：
　　1、 簡單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)：①相對法：先求各個(gè)樣本的指數(shù)然后加
　　總。②綜合法：各個(gè)樣本基期和計(jì)算期指數(shù)分別加總，然后指數(shù)化。
　　2、加權(quán)股價(jià)指數(shù)：①基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)，以基期作為權(quán)數(shù)。②計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱派許加權(quán)指數(shù)，以計(jì)算期作為權(quán)數(shù)。③幾何加權(quán)指數(shù)又稱費(fèi)雪理想式，基期和計(jì)算期作幾何平均。
　　□我國主要股價(jià)指數(shù)包括中證指數(shù)系列、上海和深圳指數(shù)系列。
　　1、中證指數(shù)系列。中證指數(shù)有限公司由上海和深圳交易所共同發(fā)起設(shè)立，2005年上海成立。包括：(1)中證流通指數(shù)?！?2)滬深300指數(shù)(數(shù)字代表總樣本數(shù))。為指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎(chǔ)條件。指數(shù)基日2004年12月31日，基點(diǎn)1000點(diǎn)。采取派許加權(quán)綜合價(jià)格指數(shù)公式計(jì)算。原則上每半年進(jìn)行一次調(diào)整，每次調(diào)整比例不超過10%。(3)中證規(guī)模指數(shù)。包括中證100、200、500、700和800指數(shù)。(4)滬深300行業(yè)指數(shù)系列。10只行業(yè)。(5)滬深300風(fēng)格指數(shù)系列。4只指數(shù)。
　　2、上海指數(shù)系列?！醢ㄈ悾簶颖局笖?shù)、綜合指數(shù)和分類指數(shù)。(1)樣本指數(shù)：①上證成分股指數(shù)，簡稱上證180指數(shù)。②上證50指數(shù)。③上證紅利指數(shù)。④上證180金融股指數(shù)。⑤上證公司治理指數(shù)。(2)綜合指數(shù)：①上證綜合指數(shù)。②新上證綜合指數(shù)。(3)分類指數(shù)：共有上證A、上證B及工業(yè)、商業(yè)等7類。
　　3、深圳股價(jià)指數(shù)。(1)樣本類：深圳成分指數(shù)、深圳A股、深圳B股、深圳100指數(shù)、深圳創(chuàng)新指數(shù)。(2)綜合類：深圳綜合指數(shù)、深圳新指數(shù)、中小企業(yè)板指數(shù)。(3)分類指數(shù)：農(nóng)業(yè)、采掘業(yè)等13類。
　　□4、香港指數(shù)。恒生指數(shù)由恒生銀行1969年11月編制，當(dāng)時(shí)挑選了33種成分股，采用加權(quán)平均法。2006年首次將H股納入恒生指數(shù)成分股。其他有：恒生綜合指數(shù)系列、恒生流通綜合指數(shù)系列、恒生流通精選指數(shù)系列。
　　□5、臺(tái)灣指數(shù)。主要包括：發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)、產(chǎn)業(yè)分類股價(jià)指數(shù)、臺(tái)灣50指數(shù)、綜合股價(jià)平均數(shù)和工業(yè)指數(shù)平均數(shù)。發(fā)行量加權(quán)股價(jià)指數(shù)包括全部掛牌交易股票，以1966年為基期。
　　6、海外上市公司指數(shù)。2004年美國芝加哥期權(quán)交易所推出CBOE中國指數(shù)及其期貨，并計(jì)劃推出其期權(quán)。
　　我國債券指數(shù)包括：中證全債指數(shù)(中證指數(shù)公司2007年發(fā)布)、上證國債指數(shù)、上證企業(yè)債指數(shù)和中國債券指數(shù)(2002年中央國債登記結(jié)算公司開始發(fā)布)。
　　我國基金指數(shù)由中證基金指數(shù)系列、上證基金指數(shù)和深圳基金指數(shù)組成。
　　國際主要股價(jià)指數(shù)：
　　□1、道-瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)?，F(xiàn)在人們所說的道-瓊斯指數(shù)實(shí)際上是一組股價(jià)平均數(shù)，包括5組指標(biāo)：工業(yè)股價(jià)平均數(shù)(30家)、運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)(20家)、公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)(15家)、股價(jià)綜合平均數(shù)(65家)和道-瓊斯公證市價(jià)指數(shù)(700家)。原為簡單算術(shù)平均法，1928年起采用除數(shù)修正的簡單平均法。
　　2、英國金融時(shí)報(bào)指數(shù)。
　　3、日經(jīng)225指數(shù)。
　　□4、美國NASDAQ。全稱全美證券交易商自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)，1971年啟動(dòng)。采取孿生式，把創(chuàng)業(yè)板分為兩個(gè)部分：一是全國市場，市值95%。二是小型資本市場。