歷年真題精選第6章 證券市場運行
  多選題(以下備選項中有兩項或兩項以上符合題目要求)
  1.下列關于首次公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件,說法正確的是(  )。
  A.發(fā)行人應當持續(xù)經(jīng)營3年以上
  B.發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權益的重大違法行為
  C.設置了兩項定量業(yè)績指標,以便發(fā)行申請人選擇
  D.有限責任公司整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間應當從變更之日起計算
 
  2.我國現(xiàn)行股票發(fā)行市場的機構投資者主要有( ?。?/div>
  A.保險公司
  B.政策性銀行
  C.社?;?/div>
  D.證券投資基金
 
  3.根據(jù)證券發(fā)行制度,發(fā)行人申請公開發(fā)行( ?。┑?,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦人。
  A.企業(yè)債券
  B.可轉換為股票的公司債券
  C.股票
  D.法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券
 
  4.可以作為證券發(fā)行人的機構主要包括( ?。?/div>
  A.公司
  B.金融機構
  C.政府和政府機構
  D.慈善機構
 
  5.我國債券發(fā)行方式主要有( ?。?/div>
  A.定向發(fā)行
  B.承購包銷
  C.私募發(fā)行
  D.招標發(fā)行
 
  6.下列說法中,正確的是( ?。?/div>
  A.證券包銷是指證券公司代發(fā)行人發(fā)售證券,在承銷期結束后,將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式
  B.全額包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入的承銷方式
  C.余額包銷是指證券公司在承銷期結束后將售后剩余證券全部自行購人的承銷方式
  D.根據(jù)《證券法》,向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的,應當由承銷團承銷
 
  7.股票發(fā)行的定價方式有( ?。?。
  A.協(xié)商定價方式
  B.上網(wǎng)競價方式
  C.一般詢價方式
  D.累計投標詢價方式
 
  8.證券交易所具有的特征是( ?。?/div>
  A.投資者直接進入交易所買賣證券
  B.有固定的交易場所和交易時間
  C.通過公開競價的方式?jīng)Q定證券交易價格
  D.交易對象限于合乎一定標準的上市證券
 
  9.可以申請取得固定收益證券綜合電子平臺交易商資格的機構包括( ?。?。
  A.基金管理公司
  B.證券公司
  C.保險資產(chǎn)管理公司
  D.財務公司
 
  10.會員制證券交易所設立以下機構( ?。?/div>
  A.董事會
  B.理事會
  C.會員大會
  D.監(jiān)察委員會
 
  11.證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定( ?。?,并報中國證監(jiān)會批準。
  A.會員管理規(guī)則
  B.交易規(guī)則
  C.其他有關規(guī)則
  D.上市規(guī)則
 
  12.我國相關法規(guī)規(guī)定,證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控,并具有以下職權( ?。?。
  A.因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時,證券交易所可以采取技術性停牌的措施
  B.因不可抗力的突發(fā)性事件或者維護證券交易的正常秩序,證券交易所可以決定臨時停市
  C.證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市,無須報告國務院證券監(jiān)督管理機構
  D.證券交易所根據(jù)需要,可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易,并報國務院證券監(jiān)督管理機構備案
 
  13.場外交易市場具有(  )等特征。
  A.掛牌標準相對較低
  B.信息披露要求較低
  C.采取做市商制度
  D.管理比證券交易所更嚴格
 
  14.銀行間債券市場中,用于回購的債券包括( ?。?/div>
  A.政策性金融證券
  B.中央銀行票據(jù)
  C.企業(yè)中期票據(jù)
  D.國債
 
  15.股票價格指數(shù)的編制步驟包括( ?。?。
  A.選定基期并計算基期平均價
  B.計算計算期平均股價并作必要修正
  C.選擇樣本股
  D.指數(shù)化
 
  16.滬深300指數(shù)的成分股的選擇空間是( ?。?。
  A.非ST、*ST股票、非暫停上市股票
  B.公司經(jīng)營狀況良好,最近1年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題
  C.上市交易時間超過一季度(流通市值排名前30位除外)
  D.股票價格無明顯的異常波動或市場操縱
 
  17.深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司的( ?。?。
  A.總市值
  B.成交金額
  C.市盈率
  D.流通市值
 
  18.關于中證全債指數(shù),以下說法中正確的是( ?。?。
  A.樣本債券的信用級別為投資級以上
  B.債券的剩余期限為1年以上
  C.指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權數(shù)
  D.指數(shù)的基點為1000點
 
  19.中證基金指數(shù)系列包含(  )。
  A.中證股票型基金指數(shù)
  B.中證封閉式基金指數(shù)
  C.中證債券型基金指數(shù)
  D.中證開放式基金指數(shù)
 
  20.國際證券市場上著名的股價指數(shù)有(  )。
  A.NASDAQ綜合指數(shù)
  B.日經(jīng)225股價指數(shù)
  C.金融時報100指數(shù)
  D.道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)
 
  21.設甲為預期收益率,乙為無風險利率,丙為風險補償,則三者之間的關系可以表示為( ?。?/div>
  A.甲=乙+丙
  B.丙=甲-乙
  C.乙=甲+丙
  D.丙=甲+乙
 
  22.債券分次付息方式一般分( ?。?/div>
  A.按年付息
  B.按季付息
  C.半年付息
  D.按月付息
 
  23.下列有關證券投資收益與風險關系的說法中,哪些說法是正確的?( ?。?/div>
  A.同一主體發(fā)行的期限不同的債券之所以票面利率不同,是因為利率風險不同
  B.期限相同的不同類型主體發(fā)行的債券的利率不同,是因為信用風險不同
  C.同一主體發(fā)行的相同期限浮動利率債券與固定利率債券利率不同,是因為購買力風險不同
  D.股票的收益率一般高于債券,是因為股票面臨的經(jīng)營風險、財務風險、經(jīng)濟周期波動風險比債券大的多
 
  24.下列表述正確的是(  )。
  A.一般情況下,公司盈利增加,股息相應增加
  B.一般情況下,公司盈利增加,股息相應減少
  C.一般情況下,公司盈利增加,股票的市場價格降低
  D.公司的盈利水平是影響股票價格的基本因素之一
 
  歷年真題答案及解析
  多選題
  1.【答案】ABC
  【解析】D項,有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,而持續(xù)經(jīng)營的時問可以從有限責任公司成立之日起計算。
 
  2.【答案】ACD
  【解析】證券發(fā)行市場上的投資者包括個人投資者與機構投資者,機構投資者主要是證券公司、商業(yè)銀行、保險公司、社?;?、證券投資基金、信托投資公司、企業(yè)和事業(yè)法人及社會團體等。
 
  3.【答案】BD
  【解析】通常情況下,發(fā)行人申請首次公開發(fā)行股票并上市、上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券或公開發(fā)行法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的,應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦機構。
 
  4.【答案】ABC
  【解析】隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,發(fā)行證券已成為資金需求者最基本的籌資手段,證券發(fā)行人主要是政府、企業(yè)和金融機構。
 
  5.【答案】ABCD
  【解析】債券發(fā)行有以下發(fā)行方式:①定向發(fā)行,又稱私募發(fā)行、私下發(fā)行,即面向特定投資者發(fā)行;②承購包銷,指發(fā)行人與由商業(yè)銀行、證券公司等金融機構組成的承銷團通過協(xié)商條件簽訂承購包銷合同,由承銷團分銷擬發(fā)行債券的發(fā)行方式;③招標發(fā)行,指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。
 
  6.【答案】BD
  【解析】證券包銷是指證券公司將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購人,或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。包銷有全額包銷和余額包銷兩種:①全額包銷,是指由承銷商先全額購買發(fā)行人該次發(fā)行的證券,再向投資者發(fā)售,由承銷商承擔全部風險的承銷方式;②余額包銷,是指承銷商按照規(guī)定的發(fā)行額和發(fā)行條件,在約定的期限內(nèi)向投資者發(fā)售證券,到銷售截止日,如投資者實際認購總額低于預定發(fā)行總額,未售出的證券由承銷商負責認購,并按約定時間向發(fā)行人支付全部證券款項的承銷方式。
 
  7.【答案】ABCD
  【解析】股票發(fā)行的定價方式,可以采取協(xié)商定價方式、詢價方式、上網(wǎng)競價方式等。其中,詢價方式包括一般詢價方式和累計投標詢價方式。我國《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定,首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格。
 
  8.【答案】BCD
  【解析】證券交易所的特征主要有:①有固定的交易場所和交易時間;②參加交易者為具備會員資格的證券經(jīng)營機構,交易采取經(jīng)紀制,即一般投資者不能直接進入交易所買賣證券,只能委托會員作為經(jīng)紀人間接進行交易;③通過公開競價的方式?jīng)Q定交易價格;④交易的對象限于合乎一定標準的上市證券;⑤集中了證券的供求雙方,具有較高的成交速度和成交率;⑥實行“公開、公平、公正”原則,并對證券交易加以嚴格管理。
 
  9.【答案】ABCD
  【解析】固定收益證券綜合電子平臺交易商是指經(jīng)上海證券交易所核準、取得資格的證券公司、基金管理公司、財務公司、保險資產(chǎn)管理公司及其他交易參與人。
 
  10.【答案】BCD
  【解析】會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會法人團體。交易所設會員大會、理事會以及監(jiān)察委員會。
 
  11.【答案】ABCD
  【解析】我國《證券法》規(guī)定,證券交易所依照證券法律、行政法規(guī)制定上市規(guī)則、交易規(guī)則、會員管理規(guī)則和其他有關規(guī)則,并報國務院證券監(jiān)督管理機構批準。
 
  12.【答案】ABD
  【解析】C項,證券交易所采取技術性停牌或者決定臨時停市的,必須及時報告國務院證券監(jiān)督管理機構。
 
  13.【答案】ABC
  【解析】場外交易市場主要有以下特征:①掛牌標準相對較低,通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求;②信息披露要求較低,監(jiān)管較為寬松;③交易制度通常采用做市商制度。
 
  14.【答案】ABCD
  【解析】用于回購的債券主要包括國債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及企業(yè)中期票據(jù)。
 
  15.【答案】ABCD
  【解析】股價指數(shù)的編制通常分為四步,其分別需要注意的問題是:①選擇樣本股,選擇一定數(shù)量有代表性的上市公司股票作為編制股價指數(shù)的樣本股;②選定某基期,并以一定方法計算基期平均股價或市值,通常選擇某一有代表性或股價相對穩(wěn)定的日期為基期,并按選定的某種方法計算這一天的樣本股平均價格或總市值;③計算計算期平均股價或市值,并作必要的修正,收集樣本股在計算期的價格,并按選定的方法計算平均價格或市值;④指數(shù)化,即將基期平均股價或市值定為某一常數(shù)(通常為100、1000或10),并據(jù)此計算計算期股價的指數(shù)值。
 
  16.【答案】ABCD
  【解析】滬、深300指數(shù)成分股的選擇空間為:①上市交易時間超過1個季度(流通市值排名前30位的除外);②公司經(jīng)營狀況良好,最近1年無重大違法違規(guī)事件、財務報告無重大問題;③非ST、*ST股票,非暫停上市股票;④股票價格無明顯的異常波動或市場操縱;⑤剔除其他經(jīng)專家委員會認定的不能進入指數(shù)的股票。
 
  17.【答案】BD
  【解析】深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司流通市值和成交金額兩項指標,若從在深交所上市的股票中選取100只A股作為成分股,以成分股的可流通A股數(shù)為權數(shù),則采用派許綜合法編制。
 
  18.【答案】ABC
  【解析】中證全債指數(shù)的樣本債券種類是指在上海證券交易所、深圳證券交易所及銀行間市場上市的國債、金融債及企業(yè)債以及債券的信用級別為投資級以上。債券幣種為人民幣債券的剩余期限為1年以上。指數(shù)的基日為2002年12月31日,基點為100點。指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權數(shù),采用派許加權綜合價格指數(shù)公式計算。
 
  19.【答案】ACD
  【解析】中證指數(shù)有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數(shù)系列。目前該指數(shù)系列有7只指數(shù),包括中證開放式基金指數(shù)與3個分類指數(shù)(中證股票型基金指數(shù)、中證混合型基金指數(shù)和中證債券型基金指數(shù))。
 
  20.【答案】ABCD
  【解析】國際主要股票市場及其價格指數(shù)主要包括:道瓊斯工業(yè)股價平均數(shù)、金融時報證券交易所指數(shù)(FTSE100指數(shù))、日經(jīng)225股價指數(shù)及NASDAQ市場及其指數(shù)。
 
  21.【答案】AB
  【解析】收益與風險的本質(zhì)聯(lián)系可以用公式表示為:預期收益率=無風險收益率+風險補償。預期收益率是投資者承受各種風險應得的補償。無風險收益率是指把資金投資于某一沒有任何風險的投資對象而能得到的收益率,這是一種理想的投資收益,可以把這種收益率作為一種基本收益,再考慮各種可能出現(xiàn)的風險,使投資者得到相應的補償。
 
  22.【答案】ABC
  【解析】債券的付息方式是指發(fā)行人在債券的有效期問內(nèi),何時或分幾次向債券持有者支付利息。付息方式影響債券發(fā)行人的籌資成本和投資者的投資收益。分期付息一般分按年付息、半年付息和按季付息3種方式。
 
  23.【答案】ABCD
  【解析】同一種類型的債券,長期債券利率比短期債券高;不同債券的利率不同,這是對信用風險的補償;通常,在通貨膨脹嚴重的情況下,債券的票面利率會提高或是會發(fā)行浮動利率債券;股票的收益率通常高于債券,這是因為股票面臨的經(jīng)營風險、財務風險和經(jīng)濟周期波動風險比債券大得多,必須給投資者相應的補償;購買力風險對不同證券的影響是不相同的,最容易受其損害的是固定收益證券,如優(yōu)先股票、債券。
 
  24.【答案】AD
  【解析】經(jīng)營風險是普通股票的主要風險,公司盈利的變化會影響股息收入與股票價格。當公司盈利增加時,股息增加,股價上漲;當公司盈利減少時,股息減少,股價下降??梢钥闯觯揭彩怯绊懝竟善眱r格的基本因素之一。
關注公眾號
快掃碼關注
公眾號吧
證券公眾號
53
精彩推薦相關問題
證券從業(yè)考試百科
星級
距離2021證券僅剩
0
證券從業(yè)準考證
證券從業(yè)成績
證券從業(yè)輔導
關注公眾號
快掃碼關注
公眾號吧
證券公眾號
121
  • 2016證券市場基礎知識必考點:發(fā)行市場和交易市場

    2016證券市場基礎知識必考點:發(fā)行市場和交易市場

    下列關于證券市場的說法正確的有()。 A.按證券進入市場的順序,可劃分為場內(nèi)市場和場外市場 B.向投資者出售新證券所形成的市場是初級市場 C.證券次級市場是證券投資者之間的交易 D.開放式基金不存在二級交易市場 【答案】BCD 【解析】A項,按證券進入市場的順序,證券市場可分為發(fā)行市場和交易市場.........

    2016-09-14
  • 2016證券市場基礎知識必考點:債券的期限

    2016證券市場基礎知識必考點:債券的期限

    關于有價證券的期限性,下列描述正確的有()。 A.債券的期限不具法律約束力,但可以對融資雙方權益起到保護作用 B.股票一般沒有期限性 C.股票可以視為無期證券 D.債券一般有明確的還本付息期限,以滿足不同籌資者和投資者對融資期限以及與此相關的收益率需求 【答案】BCD 【解析】A項,債券的期限具.........

    2016-09-14
  • 2016證券市場基礎知識必考點:證券的流動性

    2016證券市場基礎知識必考點:證券的流動性

    證券具有極高的流動性必須滿足的條件有()。 A.很容易變現(xiàn)B.變現(xiàn)的交易成本極小C.本金保持相對穩(wěn)定D.變現(xiàn)的支付成本小 【答案】ABC 【解析】證券的流動性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動性必須滿足三個條件:①很容易變現(xiàn);②變現(xiàn)的交易成本極小;③本金保持相對穩(wěn)定。...

    2016-09-14
  • 2016證券市場基礎知識必考點測試:私募證券

    2016證券市場基礎知識必考點測試:私募證券

    目前我國金融市場上的私募證券有()。 A.信托投資公司發(fā)行的集合資金信托計劃B.商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃 C.上市公司定向增發(fā)方式發(fā)行的有價證券D.證券交易所交易基金 【答案】ABC 【解析】私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券,其審查條件相對寬松,投資者也較少,不采取公示制度。.........

    2016-09-14
  • 2016證券市場基礎知識必考點測試:我國金融市場上的私募證券

    2016證券市場基礎知識必考點測試:我國金融市場上的私募證券

    目前我國金融市場上的私募證券有()。 A.信托投資公司發(fā)行的集合資金信托計劃B.商業(yè)銀行和證券公司發(fā)行的理財計劃 C.上市公司定向增發(fā)方式發(fā)行的有價證券D.證券交易所交易基金 【答案】ABC 【解析】私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券,其審查條件相對寬松,投資者也較少,不采取公示制度。.........

    2016-09-14
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(4)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(4)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 一、單項選擇題 21.我國證券分析師行業(yè)自律組織是()。 A.中國證監(jiān)會 B.中.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(3)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(3)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 一、單項選擇題 12.預期收益水平和風險之間存在()的關系。 A.正相關 B.負.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(2)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(2)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 一、單項選擇題 6.()假設是從人的心理因素方面考慮的。 A.市場行為涵蓋一.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(1)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:投資分析(1)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 一、單項選擇題 1.()是國家為實現(xiàn)宏觀調(diào)控總目標和總任務,針對居民收入水.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(3)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(3)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 【真題1】(單項選擇題)關于一般境外投資者開戶要求的敘述,下列說法錯誤的是.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(5)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(5)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 【真題1】(單項選擇題)證券公司自營買賣的首要特點是。 A.決策的自主性 B.交易.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(4)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(4)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 【真題1】(單項選擇題)關于非上市公司股份報價轉讓的敘述,錯誤的是()。 A.主辦.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(2)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(2)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 【真題1】(單項選擇題)某股票的交易特別處理,屬于ST股票,收盤價為10.50元。則.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(1)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:證券交易(1)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 【真題1】(單項選擇題)證券市場的有效性包含兩個方面的要求,即()。 A.高收益與.........

    2015-08-12
  • 2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:發(fā)行與承銷(5)

    2015證券從業(yè)考試歷年真題回顧:發(fā)行與承銷(5)

    小編導讀:2015證券從業(yè)考試即將開考,大家在備考中不能一味的作模擬試題,也要做做真題,從真題中總結考試出題點,高頓網(wǎng)校小編與大家同在,為大家**歷年真題,一起來做吧,每天進步一點,預祝大家夢想成真!加油! 單選題 41.上市公司配股的信息披露中,假設T日為股權登記日,()日至T+5日,刊登.........

    2015-08-12
意見反饋
反饋內(nèi)容