證券投資者保護基金制度
　　(一)證券投資者保護基金
　　2005年6月30日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《證券投資者保護基金管理辦法》(以下簡稱《管理辦法》)，設(shè)立證券投資者保護基金(以下簡稱“保護基金”)。證券投資者保護基金是指按照《管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險中用于保護證券投資者利益的資金。
　　保護基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。
　　1.來源。
　　(1)上海、深圳證券交易所在風(fēng)險基金分別達到規(guī)定的上限后，交易經(jīng)手費的20%納入基金。
　　(2)所有在中國境內(nèi)注冊的證券公司，按其營業(yè)收入的0.5%-5%繳納基金，經(jīng)營管理和運作水平較差、風(fēng)險較高的證券公司，應(yīng)當按較高比例繳納基金;各證券公司的具體繳納比例由基金公司根據(jù)證券公司風(fēng)險狀況確定后，報中國證監(jiān)會批準，并按年進行調(diào)整;證券公司繳納的基金在其營業(yè)成本中列支。
　　(3)發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時，申購凍結(jié)資金的利息收入。
　　(4)依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入。
　　(5)國內(nèi)外機構(gòu)、組織及個人的捐贈。
　　(6)其他合法收入。
　　2.使用
　　(1)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，依照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付;
　　(2)國務(wù)院批準的其他用途。
　　為處置證券公司風(fēng)險需要動用保護基金的，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司的風(fēng)險狀況制訂風(fēng)險處置方案，保護基金公司制訂保護基金使用方案，報經(jīng)國務(wù)院批準后，由保護基金公司辦理發(fā)放基金的具體事宜。
　　3.監(jiān)督管理
　　保護基金公司應(yīng)依法合規(guī)運作，按照安全、穩(wěn)健的原則運用基金資產(chǎn)，并接受中國證監(jiān)會等相關(guān)部委的監(jiān)督?；鸬馁Y金運用限于銀行存款、購買國債、中央銀行債券(包括中央銀行票據(jù))和中央級金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券以及國務(wù)院批準的其他資金運用形式。
　　例8-6(2012年3月考題·多選題)
　　《中華人民共和國證券投資基金法》規(guī)定，基金資產(chǎn)應(yīng)當運用于下列(    )投資活動。
　　A.已上市股票
　　B.承銷證券
　　C.已上市交易的債券
　　D.向他人貸款或者提供擔(dān)保
　　【參考答案】AC
　　【解析】基金管理人應(yīng)當運用基金財產(chǎn)從事如下交易：*9，上市交易的股票、債券;第二，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。保護基金公司應(yīng)建立科學(xué)的業(yè)績考評制度和信息報告制度，報送中國證監(jiān)會、財政部、中國人民銀行。保護基金公司對證券公司、托管清算機構(gòu)使用基金的情況，可進行檢查或委托專項審計。
　　中國證監(jiān)會負責(zé)監(jiān)督證券公司按期足額繳納基金及向保護基金公司報送財務(wù)、業(yè)務(wù)等經(jīng)營管理信息和資料。對挪用、侵占或騙取基金的違法行為，依法嚴厲打擊;對有關(guān)人員的失職行為，依法追究其責(zé)任;涉嫌犯罪的，移送司法機關(guān)依法追究其刑事責(zé)任。
　　(二)證券投資者保護基金公司
　　1.設(shè)立的意義
　　保護基金公司的設(shè)立，一是可以在證券公司出現(xiàn)關(guān)閉、破產(chǎn)等重大風(fēng)險時依據(jù)國家政策規(guī)范地保護投資者權(quán)益，通過簡捷的渠道快速地對投資者特別是中小投資者予以保護;二是有助于穩(wěn)定和增強投資者對我國金融體系的信心，有助于防止證券公司個案風(fēng)險的傳遞和擴散;三是對現(xiàn)有的國家行政監(jiān)管部門、證券業(yè)協(xié)會和證券交易所等行業(yè)自律組織、市場中介機構(gòu)等組成的全方位、多層次監(jiān)管體系的一個重要補充，將在監(jiān)測證券公司風(fēng)險、推動證券公司積極穩(wěn)妥地解決遺留問題和處置證券公司風(fēng)險方面發(fā)揮重要作用;四是有助于我國建立國際成熟市場通行的證券投資者保護機制。證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。
　　2.職責(zé)
　　(1)籌集、管理和運作基金。
　　(2)監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作。
　　(3)證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國證監(jiān)會實施行政接管、托管經(jīng)營等強制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。
　　(4)組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作。
　　(5)管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益。
　　(6)發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議;對證券公司運營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機制。
　　(7)國務(wù)院批準的其他職責(zé)。