2015《證券發(fā)行與承銷》考試要點(diǎn)：發(fā)行準(zhǔn)備、費(fèi)用和后期工作
一、發(fā)行準(zhǔn)備
發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，承銷商及發(fā)行人應(yīng)做好相關(guān)發(fā)行準(zhǔn)備。
(一)承銷準(zhǔn)備
上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。
承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。
承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動，不得進(jìn)行虛假承銷。
承銷協(xié)議和承銷團(tuán)協(xié)議可以在發(fā)行價(jià)格確定后簽訂。
(二)公開推介
首次公開發(fā)行公司在發(fā)行前，必須通過因特網(wǎng)以網(wǎng)上直播(至少包括圖像直播和文字直播)的方式，向投資者進(jìn)行公司推介。首次公開發(fā)行公司關(guān)于進(jìn)行網(wǎng)上直播推介活動的公告應(yīng)與其招股說明書摘要(或招股意向書)同日同報(bào)刊登，并在擬上市證券交易所的指定網(wǎng)站同天發(fā)布。
招股說明書的有效期為6個(gè)月，自中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行申請前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算。
二、發(fā)行費(fèi)用
(一)承銷費(fèi)用
一般根據(jù)股票發(fā)行規(guī)模確定。目前，收取承銷費(fèi)用的標(biāo)準(zhǔn)是：包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%～3%;代銷傭金為實(shí)際售出股票總金額的0.5%～l.5%。
(二)發(fā)行人支付給中介機(jī)構(gòu)的費(fèi)用
包括申報(bào)會計(jì)師費(fèi)用、律師費(fèi)用、評估費(fèi)用、承銷費(fèi)用、保薦費(fèi)用以及上網(wǎng)發(fā)行費(fèi)用等。為本次發(fā)行而進(jìn)行的財(cái)務(wù)咨詢費(fèi)用，應(yīng)由主承銷商承擔(dān)，在發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括“財(cái)務(wù)顧問費(fèi)”;同時(shí)，發(fā)行費(fèi)用中不應(yīng)包括“其他費(fèi)用”項(xiàng)目。