Session 7  Absorption and marginal cost
　　Main contents: 1. Marginal cost
　　2. Contribution
　　3. Absorption costing VS marginal costing
　　4. Reconciling profits
　　7.1 Marginal cost and marginal costing
　　Marginal cost is the variable cost of one units of product or service.
　　● Marginal production cost = direct materials +direct labour + variable production overhead
　　Marginal costing is an alternative method of costing to absorption costing. In marginal costing, only variable costs are charged as a cost of sale and a contribution is calculated.
　　● Cost of sales = cot of opening inventory + cost of production units – cost of closing
　　inventory
　　● Contribution = sales revenue – variable cost of sales
　　Example 1:
　　Company A produces a single product and has the following budget:
　　Company A budget per unit
　　Selling price 　　  　$10
　　Direct materials　　    $3
　　Direct wages　　　　 $2
　　Variable overheads　    $1
　　Fixed production overhead is $10000 per month; production volume is 5000 units per month. Sales volume is 5000 units per month.
　　Calculate the cost per unit to be used for stock valuation under.
　?。?）Absorption costing
　　Direct materials　　　　 $3
　　Direct wages 　　　　　　$2
　　Variable overheads 　　　$1
　　Absorbed fixed overheads $2 = $10000/5000 units
　　Cost per unit　　　　　　$8
　?。?）Marginal costing
　　Direct materials　　　　 $3
　　Direct wages　　　　　　 $2
　　Variable overheads　　　 $1
　　Cost per unit　　　　　　$6
　　Calculate the profit:
　　（1）Absorption costing
　　Sales revenue 5000 units x $10　　     $50000
　　Costs 5000 units x $8　　　　　　　$40000
　　Profits　　　　　　　　　　　　　$10000
　?。?）Marginal costing
　　Sales revenue 5000 units x $10　　        $50000
　　Variable costs 5000 units x $6　　          $30000
　　Contribution　　　　　　　　　　　 $20000
　　Fixed costs　　　　　　　　　　　　$10000
　　Profits　　　　　　　　　　　　　　$10000
　　通過ACCA考試實(shí)屬不易，首先要有執(zhí)著的精神，其次是不斷勤奮的學(xué)習(xí)，高頓網(wǎng)校為大家提供ACCA題庫免費(fèi)做題，希望助大家一臂之力，查看詳情》
ACCA網(wǎng)絡(luò)課程課程專業(yè)名稱講師試聽
85%的人正在學(xué)習(xí)該課程ACCA 全維度網(wǎng)課體驗(yàn)課程
實(shí)景課堂與獨(dú)立錄制
覆蓋所有知識(shí)點(diǎn)，根據(jù)學(xué)習(xí)計(jì)劃推進(jìn)學(xué)習(xí)進(jìn)度
高頓名師
70%的人正在學(xué)習(xí)該課程ACCA網(wǎng)課全科卡（8.2折）
為零基礎(chǔ)剛開始學(xué)習(xí)ACCA的學(xué)員特別定制		高頓名師