會計(jì)學(xué)里的負(fù)債成本該怎么計(jì)算，可以用CAPM模型算嗎？

其他回答

• 袁同學(xué)
  capm模型beta可以為負(fù)數(shù)嗎
  • 左老師
    beta=證券于市場的協(xié)方差/市場的方差，證券走向于市場走向相反的時(shí)候（負(fù)相關(guān)，也就是我們說的證券價(jià)格會隨著市場價(jià)格上升而下降）證券與市場的協(xié)方差會為負(fù)數(shù)，導(dǎo)致beta值為負(fù)數(shù)，但是這種證券很少存在，也就是說隨著市場價(jià)格上升價(jià)格反而下降的股票很少存在，但是并不是完全沒有，起碼理論上。
• 趙同學(xué)
  利用capm模型計(jì)算，求詳細(xì)答案，謝謝
  • 蘇老師
    r=rf+β（rm-rf）=5%+2(10%-5%)=15%
    注意：rm表示市場上所有股票的平均報(bào)酬率。
    r表示單個(gè)股票的期望報(bào)酬率（即該股票的資本成本）
    β表示某個(gè)單個(gè)股票相對于整個(gè)股票市場的風(fēng)險(xiǎn)變動倍數(shù)（一般假設(shè)整個(gè)股票市場的風(fēng)險(xiǎn)變動系數(shù)為1）
    根據(jù)題目的信息，所謂的股票成本應(yīng)該是該股票籌資的資本成本。
• 施同學(xué)
  我想用中小板指數(shù)計(jì)算CAPM模型中的Rm市場平均收益率，請問要怎么計(jì)算？
  • 王老師
    你好，這個(gè)先計(jì)算一個(gè)股價(jià)預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率+（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)-無風(fēng)險(xiǎn)收益）貝塔值，然后算術(shù)平均預(yù)期收益率，計(jì)算出來的指數(shù)就是股指
• k同學(xué)
  混合成本怎么按總成本性態(tài)模型計(jì)算填列
  • 畢老師
    凈利潤=銷售量（單價(jià)- 單位變動成本）- 固定成本固定成本：在一定的范圍內(nèi)不隨產(chǎn)品產(chǎn)量或商品流轉(zhuǎn)量變動的那部分成本。變動成本：那些成本的總發(fā)生額在相關(guān)范圍內(nèi)隨著業(yè)務(wù)量的變動而呈線性變動的成本。直接人工、直接材料都是典型的變動成本，在一定期間內(nèi)它們的發(fā)生總額隨著業(yè)務(wù)量的增減而成正比例變動，但單位產(chǎn)品的耗費(fèi)則保持不變?；旌铣杀荆喊凑粘杀拘詰B(tài)，即在一定條件下成本總額與特定業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系，成本可以分為固定成本、變動成本和混合成本三大類。介于固定成本和變動成本之間，其總額既隨業(yè)務(wù)量變動又不成正比例的那部分成本。
• 楊同學(xué)
  、這里的稅前債務(wù)資本成本怎么計(jì)算？
  • 余老師
    您好，學(xué)員，稅前債務(wù)資本成本=一年期短期借款利率*短期借款占借款總額的比重+三年期長期借款利率*長期借款占借款總額的比例。以2010年為例=5.31%*12.51%+5.4%*87.49%=5.39%