遠期利率和未來的即期利率有什么區(qū)別呢？

其他回答

• T同學
  即期匯率和遠期匯率的區(qū)別
  • 陳老師
    有即期匯率、遠期匯率，沒有預(yù)期匯率之說，非要說有，那應(yīng)該是對匯率的預(yù)期。版
    　　即期匯率是權(quán)指交易發(fā)生時當天的匯率。遠期匯率是指未來某一天的匯率。匯率預(yù)期是對未來匯率的期望值。
    
    意思相近，但有本質(zhì)區(qū)別，遠期匯率是期貨概念，是指未來某個時點的匯率值，是有確定值的，而匯率預(yù)期是不確定的。
• 孫同學
  什么是即期利率與遠期利率？
  • 周老師

    即期利率是債券票面所標明的利率或購買債券時所獲得的折價收益與債券當前價格的比率。是某一給定時點上無息證券的到期收益率。購買政府發(fā)行的有息債券，在債券到期后，債券持有人可以獲得連本帶利的一次性支付，一次性所得收益與本金的比率為即期利率。

    購買政府發(fā)行的無息債券，投資者可以低于票面價值的價格獲得，債券到期后，債券持有人可按票面價值獲得一次性的支付，購入價格的折扣額與票面價值的比率為即期利率。

    遠期利率是隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。確定了收益率曲線后，所有的遠期利率都可以根據(jù)收益率曲線上的即期利率求得，遠期利率是和收益率曲線緊密相連的。

    在現(xiàn)代金融分析中，遠期利率應(yīng)用廣泛。它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率。

• 何同學
  即期利率與遠期利率
  • 張老師
    遠期利率與即期利率的區(qū)別：
    他們的區(qū)別在于計息日的起點不同，即期利率的起點在當期時刻，而遠期利率的起點在未來的某一時刻
    遠期利率是隱含在給定的即期利率中從未來的某一時點到另一時點的利率水平。確定了收益率曲線后，所有的遠期利率都可以根據(jù)收益率曲線上的即期利率求得，遠期利率是和收益率曲線緊密相連的。在現(xiàn)代金融分析中，遠期利率應(yīng)用廣泛。它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠期利率。
    放棄了未來特定時間內(nèi)的對特定貨幣商品或其它資產(chǎn)的自由支配權(quán)而獲得的一筆額外收益.
    比如一筆2年期的定期存款比一筆存款在一年定期滿后再取出來加上利息存入銀行一年之后所獲得的總收益要多.
    這筆多出的收益就是遠期利率.反過來你放棄了一年后自由支配這筆資金的成本就是這部分收益.
    現(xiàn)行銀行儲蓄一年期利率為4.14，二年期利率為4.68，10000元，存一年本利和為（不計所得稅等）10000×（1+0.0414）=10414元，存兩年為10000×（1+0.0468）^2=10957.90元，如果儲戶先存一年，到期后立即將本利和再行存一年，則到期后，本利和為10000×（1+0.0414)^2=10845.14元，較兩年期存款少得10957.90-10845.14=112.76元，連存兩年期之所以可以多得112.76元，是因為放棄了第二年期間對第一年本利和10414元的自由處置權(quán)，這就是說，較大的效益是產(chǎn)于第二年。