題中說債券現(xiàn)在以到期收益率7%售出，為什么要用7%做折現(xiàn)率？

其他回答

• 牛同學(xué)
  這債券到期收益率和折現(xiàn)率有什么區(qū)別呢？求債券到期收益率不也是要用折現(xiàn)率嗎
  • 劉老師
    您好，必要報(bào)酬率，是投資人進(jìn)行投資要求獲得的最低收益率，可以作為折現(xiàn)率，到期收益率是預(yù)計(jì)持有至到期可以獲得的實(shí)際收益率，投資報(bào)酬率是投資者投資證券獲得的收益率，如持有到期，則是到期收益率，折現(xiàn)率是計(jì)算現(xiàn)值時(shí)使用的利率，如果現(xiàn)值是價(jià)值，則折現(xiàn)率為必要報(bào)酬率，如果現(xiàn)值為價(jià)格，則折現(xiàn)率為到期收益率。
• 百同學(xué)
  1.債券票面利率8%期限9年到期收益率7%
  • 楊老師
    債券的面值是多少啊你沒說哈.
    
    我以面值100元為例給你解答一下
    
    a.債券投資人每年收到的利息=1008%=8元.
    
    b.債券售價(jià)=8(1-(1+7%)^(-9))/7%+100/(1+7%)^9=106.52元.
    
    c.到期收益率降至6%，債券價(jià)格=8(1-(1+6%)^(-9))/6%+100/(1+6%)^9=113.60元.
• 曉同學(xué)
  中財(cái)網(wǎng)2010年5月7日國債到期收益率國債917年利率4.26%.為什么到期收益率是3.67%
  • 吳老師
    一、主要是投資者對國債的凈價(jià)交易還沒有完全理解，只有從發(fā)行一直持有到期才是票面的實(shí)際收益。而且在交易方面都是進(jìn)行凈價(jià)交易，結(jié)果的收益大有不同。二、我個(gè)人認(rèn)為在收益時(shí)間不到一年，一年有360天，而收益時(shí)間是281天，所以利息存在調(diào)動，降低利息收益。因此，以原來的收益利息不一樣。