為什么風(fēng)險(xiǎn)收益率只是后面這一部分呢？

其他回答

• 波同學(xué)
  老師不懂這題，風(fēng)險(xiǎn)收益率=貝塔*（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）為什么不直接是5%，為什么是5·05呢？這個(gè)看不懂
  • S老師
    風(fēng)險(xiǎn)收益率=貝塔*（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）CAPM模型 1.01*5%=5.05%
  • 波同學(xué)
    但是題目直接告訴了風(fēng)險(xiǎn)收益率是5%啊，為什么還要乘以β1.01呢？（平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）是什么
  • S老師
    風(fēng)險(xiǎn)收益率是5%是市場(chǎng)的，不是項(xiàng)目的
  • 波同學(xué)
    （平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）是什么
  • S老師
    （平均收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率）=風(fēng)險(xiǎn)收益率是5%，是市場(chǎng)的
• 大同學(xué)
  必要報(bào)酬率=無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率+β（平均風(fēng)險(xiǎn)股票報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率），為什么后面是平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率？這個(gè)公式不應(yīng)該是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率加風(fēng)險(xiǎn)收益率嗎？
  • 陳老師
    你好 平均風(fēng)險(xiǎn)股票報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 =市場(chǎng)組合平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率 β（平均風(fēng)險(xiǎn)股票報(bào)酬率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率） =市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率
• 哆同學(xué)
  公式里面，應(yīng)該是市場(chǎng)組合收益率減去無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，為什么這里是市場(chǎng)組合必要收益率呢！
  • F老師
    你好 因?yàn)轭}目一般假定市場(chǎng)是有效的 所以兩個(gè)相等
  • 哆同學(xué)
    我問(wèn)下！證券組合的預(yù)期收益率＝證券組合的必要收益率＝市場(chǎng)組合收益率嗎？
  • F老師
    若指出市場(chǎng)是均衡的，在資本資產(chǎn)定價(jià)模型理論框架下，預(yù)期報(bào)酬率=必要報(bào)酬率=Rf+β×（Rm-Rf）
  • 哆同學(xué)
    題目通常是市場(chǎng)有效的