P2P網(wǎng)貸：江湖之遠，廟堂之高（二）

　　“網(wǎng)貸”“小貸”，傻傻分不清楚
　　職業(yè)緣故，筆者先前與各家網(wǎng)貸的客戶經(jīng)理都過從甚密，客戶經(jīng)理間也相互稱對方為“渠道”。上海的張江高科地鐵站，每天早上熙熙攘攘的地鐵站圍堵最多的兩類人——賣各式早點的小攤販、衣著光鮮發(fā)各類貸款傳單的“渠道”。“渠道”的足跡還遍布在央行門口，等候調(diào)取征信報告的客戶；各類大小金融機構門前，等候“渠道”的“飛單”或者“飛單”給“渠道”；更有甚者會出現(xiàn)在文印店、刻章店門前，幫客戶打點……即使行業(yè)龍頭，宜信普惠和平安易貸險，也在滬上各大高端樓宇內(nèi)開設了20家以上的門店，都建立起了不少于千人的龐大隊伍。
　　藍海戰(zhàn)略不可阻擋地演變成人海戰(zhàn)術，技術密集型產(chǎn)業(yè)至少從表象上演變成勞動密集型產(chǎn)業(yè)。從業(yè)人員不是良莠不齊，而是基本采用“無準入門檻、無底線管理”。我所結識的“渠道”們，大多無正規(guī)學歷背景，至今朋友圈里還時常看到團隊經(jīng)理們經(jīng)久不衰的招聘文案：“月薪過萬不是夢，只要你能吃苦，趕開創(chuàng)。”這也就不難理解，時常會聽見客戶經(jīng)理會對客戶說：“我們的貸款不上征信哦”“審核電話要這樣接哦”“我能一次幫你辦幾家?guī)准遗?，只要你能付多少多少點”云云。即使有別于拍拍貸和拍拍以外平臺的第三種存在——融360，由“去哪兒”網(wǎng)站創(chuàng)始人建立的“貸款垂直搜索平臺”，實際上也無非是通過競價的手段，將貸款客戶信息以50-100元/條不等的價格出售給網(wǎng)站注冊會員（即各類“渠道”）。
　　在此無意著墨于各行各業(yè)都存在的潛規(guī)則，但網(wǎng)貸行業(yè)（如果能稱之為行業(yè)的話）之混亂，管中窺豹可見一斑?；剡^頭來看曾經(jīng)的“渠道”們，要么繼續(xù)風餐露宿地掙扎在溫飽線上，要么開上了一般的中級車，混得好的直接辦起了小貸公司，鮮有人因為合規(guī)問題或者客戶投訴上了公堂，因為這里不是銀行，沒有“同業(yè)黑名單”、沒有“神秘人”。
　　與此同時我們翻看數(shù)據(jù)得知，從2013年8月起，爆發(fā)了P2P倒閉潮，2013年為該行業(yè)的“洗牌”年。網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2013年全國主要90家P2P平臺總成交額490億，平均綜合利率為23.24%；有74家平臺出現(xiàn)提現(xiàn)困難，其中大部分集中在四季度。2013年全國近700余家存活下來的P2P網(wǎng)貸成交額874.19億元，前10家主流平臺的交易總額不過275.4億元，占比只有31.5%。而且前10家之間的年度差距并不很大，多在億元左右。任何一個發(fā)展成熟的行業(yè)都會出現(xiàn)一定程度的“二八法則”，尤其按照互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)一般規(guī)則，最終前三名都會拿下行業(yè)80%以上的份額，而且會將余下的競爭對手甩出一大截，尤其是*9名，可能獨占半壁江山，顯然P2P網(wǎng)貸領域顯然還沒有形成這樣的格局。即使倒閉潮當前，依然每天保持新開兩到三家公司的一邊倒一邊建的局面。
　　而為何如此多的“土豪”舉世皆醉般地要加入進來呢？有分析師直言，相比針對小貸公司苛嚴無比的業(yè)務限制與監(jiān)管，國內(nèi)目前的P2P平臺所處的環(huán)境簡直是天堂，若言仍處監(jiān)管“真空”也不為過。正是這一種差別及蘊含的巨大誘人紅利，讓線下的小貸公司有機可趁。
　　目前國內(nèi)99%的P2P平臺已演變成是小貸公司網(wǎng)絡機體延伸，彼此有著千絲萬縷不可分割的聯(lián)系。有些P2P是平臺類型的，聚合多家小貸，有些P2P是直接歸屬某家小貸公司，但所起的角色作用幾乎都淪落成后者拉客戶的“掮客”，這些P2P都是小貸公司的線上“網(wǎng)點”，作用在于“拉客戶”。至于大數(shù)據(jù)、云計算神馬的，大家向來閉口不提。
　　所以說，從意識形態(tài)到物理布局，科技感十足噱頭唬人的P2P，無非還是小貸曖昧不清的情人。坊間一直在論述的重點事項——風險問題，此刻更像是一個偽命題。在沒有與小貸劃清界限前，無論各方言論如何唱紅唱衰，無論是萬馬奔騰地“涌入潮”還是萬馬齊喑的“倒閉潮”，根本問題是：馬始終都踩踏在亂花從中，沒有跑在正軌上。
　　小貸攀附糾纏著網(wǎng)貸，像編織出一張無形的復雜緊密的網(wǎng)，諸多正面的嘗試和努力落入網(wǎng)中，就像墜入黑洞的沉沒成本：從業(yè)者要么迅速在暗夜的紙醉金迷中獲得暴利，要么在第二天的黎明前黯然出局；投資者如果抱著投機的心態(tài)過度參與，極有可能血本無歸，且從此在維權的道路循環(huán)往復不得超渡；而借款人，一旦陷入了征信真空的假象，從此對個人征信不加愛護，一樣貽害終身；至于監(jiān)管層面，則手持利刃，面對盤根錯節(jié)，心念傷及無辜，遲遲無從下手。
　　斬草除根，方達廟堂之高
　　在去年底由銀監(jiān)會牽頭的九部委處置非法集資部際聯(lián)席會上，P2P網(wǎng)貸與民間借貸等一同被列為須高度關注的六大風險領域，央行對P2P網(wǎng)貸行業(yè)劃定了行業(yè)紅線，主要包括三類情況：資金池模式、不合格借款人導致的非法集資危險以及龐氏騙局。目前來看，P2P的是條好船，但還沒有出航證，觀察正在繼續(xù)，監(jiān)管的靴子也沒有落地，監(jiān)管真空不會是常態(tài)，福利總有吃完的時候。P2P這條肥魚雖然看起來很美味，但部分利好只是目前處于無監(jiān)管狀態(tài)的意外紅利。央行劃定的三條紅線，尚且只是試探和提醒，未來監(jiān)管可重可輕，但有些利好必定不可持續(xù)。倘若國家真有嚴厲的監(jiān)管政策出臺，寬松發(fā)展空間不再，肥魚也可能變身最致命的河豚。
　　上帝讓你滅亡，必先使你瘋狂，互聯(lián)網(wǎng)金融一度被稱為全民參與的草根金融，但野草的頻繁枯榮，是對肥沃土壤的極大消耗。有人期盼亂世，亂世必然伴隨著草根不斷地揭竿而起，P2P的亂世已然展開，也終將落幕，科技的福利和金融的盛宴因惠之于普羅大眾，那些意圖竊取革命果實的江湖綠林，必定會湮沒于歷史舞臺，而我們也樂見前文提到的真正的大佬們，穩(wěn)坐于廟堂之上，建立新的秩序。