財(cái)務(wù)狀況是衡量企業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的最佳指標(biāo)之一。財(cái)務(wù)分析是為了確定一個(gè)企業(yè)的盈利能力、負(fù)債、優(yōu)勢(shì)和未來(lái)盈利潛力而進(jìn)行的評(píng)估?？梢岳酶鞣N各樣的技術(shù)來(lái)評(píng)估一個(gè)組織的財(cái)務(wù)可行性，包括最常用的橫向分析、縱向分析和比率分析方法。大多數(shù)分析方法包括公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，內(nèi)部或外部審計(jì)和調(diào)查。
財(cái)務(wù)分析是所有商業(yè)活動(dòng)的一個(gè)關(guān)鍵方面，因?yàn)樗鼮榻M織的健康和未來(lái)潛力提供了可操作的見解。這些信息不僅為投資者和貸款機(jī)構(gòu)提供了可能影響股票價(jià)格或利率的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，而且還允許公司經(jīng)理根據(jù)預(yù)期或行業(yè)增長(zhǎng)來(lái)評(píng)估他們的業(yè)績(jī)。從管理的角度來(lái)看，財(cái)務(wù)分析對(duì)公司的成功至關(guān)重要，因?yàn)樗鼈兺怀隽酥苯佑绊懜?jìng)爭(zhēng)力的弱點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)。
提高財(cái)務(wù)知識(shí)的第一步是對(duì)你的企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。正確的分析包括五個(gè)關(guān)鍵領(lǐng)域：
一、財(cái)務(wù)分析之收入
收入可能是企業(yè)的主要現(xiàn)金來(lái)源。收入的數(shù)量、質(zhì)量和時(shí)機(jī)可以決定長(zhǎng)期的成功。
?。?）收入增長(zhǎng)＝（本期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入－上期主要業(yè)務(wù)收入）/上期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入。在計(jì)算收入增長(zhǎng)時(shí)，不要包括一次性收入，這可能會(huì)扭曲分析。
（2）收入集中度=客戶收入÷總收入。如果一個(gè)客戶為你帶來(lái)了很高的收入，如果這個(gè)客戶停止購(gòu)買，你可能會(huì)面臨財(cái)務(wù)困難。任何客戶的收入都不應(yīng)超過你總收入的10%。
?。?）員工人均收入=收入÷平均員工人數(shù)。這個(gè)比率可以衡量企業(yè)的生產(chǎn)力。比率越高越好。許多非常成功的公司每名員工的年收入都超過100萬(wàn)美元。
二、財(cái)務(wù)分析之利潤(rùn)
如果你不能持續(xù)創(chuàng)造高質(zhì)量的利潤(rùn)，你的企業(yè)可能無(wú)法長(zhǎng)期生存。
?。?）毛利率=毛利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入×100%。一個(gè)健康的毛利率可以讓你在不失去支付日常開支的能力的情況下消化收入或銷售成本的沖擊。
（2）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/全部業(yè)務(wù)收入×100%。經(jīng)營(yíng)費(fèi)用不包括利息和稅金。這決定了你的公司盈利的能力，無(wú)論你如何融資運(yùn)作(債務(wù)或股權(quán))。營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率越高越好。
?。?）凈利潤(rùn)率=[凈利潤(rùn)/（營(yíng)業(yè)收入+營(yíng)業(yè)外收入）]×100%。這是流動(dòng)的錢，可以再投資到你的企業(yè)，并以股息的形式分配給所有者。
三、財(cái)務(wù)分析之經(jīng)營(yíng)效率
經(jīng)營(yíng)效率衡量的是你如何使用公司的資源。經(jīng)營(yíng)效率的缺乏導(dǎo)致利潤(rùn)減少和增長(zhǎng)疲軟。
?。?）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2。它衡量的是你管理客戶信貸的效率。更高的數(shù)字意味著你的公司信用管理良好;較低的數(shù)字是一個(gè)警告信號(hào)，表明您應(yīng)該改進(jìn)從客戶那里收集信息的方式。
?。?）存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本÷平均存貨。這可以衡量您管理庫(kù)存的效率。更高的數(shù)字是一個(gè)好跡象；較低的數(shù)字意味著你的銷售不是很好，或者你的產(chǎn)量超出了你目前的銷售水平。
四、財(cái)務(wù)分析之資本效率和償付能力
資本效率和償付能力是貸方和投資者關(guān)心的問題。
?。?）凈資產(chǎn)收益率=企業(yè)凈利潤(rùn)/企業(yè)的凈資產(chǎn)*100％。這代表了投資者從你的生意中獲得的回報(bào)。
?。?）負(fù)債權(quán)益比率=負(fù)債總額（長(zhǎng)期負(fù)債總額）/所有者權(quán)益總額。債務(wù)和權(quán)益的定義可能不同，但一般來(lái)說(shuō)，這表示你使用了多少杠桿來(lái)操作。杠桿不應(yīng)該超過你的業(yè)務(wù)的合理水平。
五、財(cái)務(wù)分析之流動(dòng)性
流動(dòng)性分析強(qiáng)調(diào)你產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金來(lái)支付現(xiàn)金費(fèi)用的能力。任何收入增長(zhǎng)或利潤(rùn)都無(wú)法彌補(bǔ)糟糕的流動(dòng)性。
?。?）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)/流動(dòng)負(fù)債合計(jì)*100%。它衡量的是你用現(xiàn)金和其他流動(dòng)資產(chǎn)償還短期債務(wù)的能力。值小于1表示您的公司沒有足夠的流動(dòng)資源來(lái)完成此操作。大于2的比例是最好的。
（2）利息償付比率=稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)÷利息。它衡量的是你從產(chǎn)生的現(xiàn)金中支付利息費(fèi)用的能力。低于1.5的價(jià)值會(huì)引起貸款人的擔(dān)憂。
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