一文搞清楚——量化交易系統(tǒng)怎么搭建！

有一些三方量化平臺(tái)，這些平臺(tái)一般都會(huì)提供基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)、研究、回測系統(tǒng)、有些還與一些券商進(jìn)行深度合作，提供了量化模型的實(shí)盤接入的可能性。

在這些平臺(tái)開發(fā)者幫助文檔的介紹里，他們會(huì)公開使用的相關(guān)數(shù)據(jù)的API調(diào)用方式，還有一些簡易可用的封裝好的策略模型，里面有詳細(xì)注釋的策略代碼，對新手小白來說十分友好。而且很多的平臺(tái)還會(huì)有相應(yīng)的視頻課件，或者直播課程，來教會(huì)大家以最快的速度熟悉并使用所在的平臺(tái)，開發(fā)自己的投資研究分析系統(tǒng)。當(dāng)然這些平臺(tái)大體的架構(gòu)是比較死板的，不太靈活，而且在回測速度，策略內(nèi)容保密性上還有待加強(qiáng)。
如果是自己想在本地搞一套專屬于自己，更適合自己的量化投資研究系統(tǒng)，那么需要你需要先確定：
一、解決數(shù)據(jù)來源的問題
當(dāng)然數(shù)據(jù)最初的來源就是交易所，量化交易的場內(nèi)交易數(shù)據(jù)集，其實(shí)就是一帳本，只不過采用電子化記帳的方式，有心的機(jī)構(gòu)將這些數(shù)據(jù)收集加工處理，并在取得授權(quán)的資質(zhì)條件下進(jìn)行分發(fā)，用作歷史行情展示，量化交易計(jì)算研究等等。
數(shù)據(jù)服務(wù)商就是這類機(jī)構(gòu)，大型的機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)分發(fā)質(zhì)量有所保證，但收費(fèi)不便宜。好在會(huì)提供學(xué)生版本或試用版本,這類機(jī)構(gòu)有wind，choice，通聯(lián)數(shù)據(jù)等，最近幾年因?yàn)榱炕鹬?，發(fā)展起來的，比如Tushrare,JData(聚寬的產(chǎn)品)等等。當(dāng)然新浪與和訊股票等等老財(cái)經(jīng)門戶網(wǎng)站也是可以采用（BA）的，不過需要注意職業(yè)操守，網(wǎng)易有聽說提供了數(shù)據(jù)的下載服務(wù)，那么歷史行情的部份就完美解決了。還有很多適合自己策略的特色數(shù)據(jù)，就需要開發(fā)者自己大開腦洞，進(jìn)行獲取了。
二、確定數(shù)據(jù)種類與本地化存儲(chǔ)的問題
在交易所分發(fā)出來的數(shù)據(jù)，按數(shù)據(jù)精細(xì)程度將行情服務(wù)劃分為?Level1和Level2?兩種服務(wù)（自己百科交易所數(shù)據(jù)服務(wù)種類），對我們做量化交易研究者來說，數(shù)據(jù)的種類最好整齊備，以股票舉例來說，除去一些股票的基本信息數(shù)據(jù)（比如股票代碼、所屬交易所、曾用名、發(fā)行時(shí)間等等）以外，還要包含行情數(shù)據(jù)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)等。
三、搭建回測系統(tǒng)
包含數(shù)據(jù)可視化的界面，開發(fā)者需要深度準(zhǔn)確的撰寫各類統(tǒng)計(jì)指標(biāo)計(jì)算公式。目的就是為了建立一套策略好壞的客觀評(píng)價(jià)體系，為模擬盤或者實(shí)盤做準(zhǔn)備。
搭建一個(gè)回測框架，是我們檢驗(yàn)自己開發(fā)研究的交易模型是否可行的最小成本檢驗(yàn)方式，除因?yàn)槌?shí)盤驗(yàn)證，只有通過回測，才可以將一些人為認(rèn)定為有效的“因子”扔進(jìn)客觀數(shù)據(jù)集內(nèi)進(jìn)行打磨、檢驗(yàn)了。
回測框架其實(shí)有很多是開源的，新手入坑千萬別想著自己悶頭搞，浪費(fèi)時(shí)間不說，很多重要的回測框架知識(shí)點(diǎn)，你完全可以通過借鑒別人而獲得。需要注意的是，自寫徒手?jǐn)]回測框架，一定要至少包含三個(gè)部份，回測執(zhí)行部份，回測報(bào)告輸出部份，交易模擬部份。
四、針對所交易市場構(gòu)建交易策略，撰寫交易策略代碼
這部份沒什么可以說的，主要是通過代碼調(diào)用股票或者期貨市場的品種數(shù)據(jù)，在某個(gè)周期頻率bar下，通過自定義的算法，或是模型所規(guī)定的運(yùn)行規(guī)則，形成一完整交易信號(hào)，包含進(jìn)場（交易開倉，調(diào)倉買入）、出場信號(hào)（交易平倉、止盈、止損）
五、進(jìn)行回測，查看并輸出樣本報(bào)告，進(jìn)行梯度研究分析
這一部份我主要講一下，回測報(bào)各中會(huì)用到的的一些我覺得還比較有意義的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，以及參照分析的原則與意義。
策略收益率：這部份沒得說，必須參考，基金經(jīng)理每年排名拼的也是有這個(gè)。
年化收益率：對收益率按照策略的運(yùn)行時(shí)間，進(jìn)行年化平均。
夏普比率：反應(yīng)的每承提一個(gè)下行風(fēng)險(xiǎn)，可以獲得多少個(gè)超額收益的部份，這個(gè)是一個(gè)綜合性的參考指標(biāo)，很多基金運(yùn)作人士張口談?wù)摰囊簿褪沁@個(gè)指標(biāo)。
最大回撤值/比率：反應(yīng)的是極端風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，的最大虧損部份
勝率：這里的一般用作為單筆交易開平的勝率統(tǒng)計(jì)用，對一些偏向較高交易頻率的策略來說，是比較重要的參考
盈虧比：單一盈虧比一般不單獨(dú)使用，需要結(jié)合交易頻率的高低，還有勝率等指標(biāo)結(jié)實(shí)合來判定，盈虧比可以反應(yīng)出投資交易盈利下，所冒的風(fēng)險(xiǎn)。
收益風(fēng)險(xiǎn)比（收益回撤比）：這個(gè)也是一個(gè)用來衡量策略綜合表現(xiàn)的指標(biāo)之一，反映出策略控制風(fēng)險(xiǎn)與獲得收益補(bǔ)償?shù)哪芰?，可以結(jié)合最大回撤與年化收益率等指標(biāo)，綜合打分。
IC信息系數(shù)：在每一個(gè)橫截面上的因子數(shù)值，與收益率之間的相關(guān)系數(shù)，反應(yīng)出相關(guān)性強(qiáng)弱。
信息比率：單位風(fēng)險(xiǎn)下所帶來的超額收益大小，比率高說明超額收益高。
其它指標(biāo)等等。

六、對模型進(jìn)行變量、參數(shù)固化，形成有效因子，形成可上線測試的模型
這部份推薦本地化進(jìn)行，對計(jì)算機(jī)性能以及自己所開發(fā)運(yùn)算結(jié)構(gòu)的要求較高，還有策略本身的運(yùn)算結(jié)構(gòu)是否是冗余的，重復(fù)無關(guān)的，是否笨重占用較大計(jì)算機(jī)資源的。
還有自身的策略變量參數(shù)的尋找，是否是具備智能化處理的方式，不然自己每一個(gè)因子部份的參數(shù)確定，一大堆指標(biāo)數(shù)據(jù)堆在你眼前，你還在手動(dòng)人為肉眼尋找，我擔(dān)心你內(nèi)出血。炒個(gè)股交個(gè)易而已，為什么要把自己折騰如此。
參數(shù)的固化，有效因子的尋求這一系列的過程，在不斷更換樣本時(shí)間截面的做法背景下，我推薦適可而止，國內(nèi)市場成立年份也有限，應(yīng)該將自己的策略放在更小的交易周期、更近的交易時(shí)間維度上去進(jìn)行計(jì)算，這樣的樣本數(shù)據(jù)才足夠豐富，也會(huì)在實(shí)盤時(shí)更加有效。但應(yīng)隨時(shí)防止過擬合式的計(jì)算行為。
七、模擬盤測試
這部份，我不建議自己開發(fā)一套模擬交易所市場的仿真交易系統(tǒng)，可以采用一些三方平臺(tái)的交易環(huán)境，只需要將信號(hào)給與他們即可，得到你們想要的實(shí)時(shí)結(jié)果即可。
八、實(shí)盤測試
這部份更多的是考慮你自己資金的實(shí)力，還有對策略保密性、還有策略內(nèi)容是否需要更高級(jí)別的計(jì)算資源。
一般來說，我是推薦直接將策略在本地開發(fā)完成之后，使用券商自帶的PB資管量化系統(tǒng)進(jìn)行交易的，比如券商QMT迅投系列，恒生系列等等。
大致是這么一個(gè)流程。