巴塞爾協(xié)議一直是FRM考試中的重要考點(diǎn)，因此今天高頓網(wǎng)校FRM小編就來(lái)為大家簡(jiǎn)單介紹一下巴塞爾協(xié)議中的相關(guān)考點(diǎn)。
一、舊巴塞爾協(xié)議的缺點(diǎn)包括沒(méi)有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)（其中包括操作風(fēng)險(xiǎn)是其*5的改進(jìn)），而且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的方法也比較陳舊。
巴塞爾協(xié)議的目標(biāo)：
1、維持金融系統(tǒng)的穩(wěn)定和完善
2、提高競(jìng)爭(zhēng)質(zhì)量
3、產(chǎn)生資本充足率評(píng)估
4、既優(yōu)先于國(guó)際活躍銀行，又對(duì)其它銀行提供有效的建議。
二、巴塞爾協(xié)議覆蓋市場(chǎng)、操作和信用風(fēng)險(xiǎn)的資本分為三類(lèi)，分別是tier1、tier2和tier3，其中一級(jí)資本包括權(quán)益和after-tax retained earning,權(quán)益包括普通股和非累計(jì)優(yōu)先股。二級(jí)資本是其它能夠保護(hù)儲(chǔ)戶(hù)的資產(chǎn)和權(quán)益，包括累積優(yōu)先股和長(zhǎng)期投資的收益，這些都不如一級(jí)資本那樣來(lái)得確定。三級(jí)資本包括短期次級(jí)債，只能用于彌補(bǔ)由于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)造成的損失，二級(jí)資本最多是一級(jí)資本的100％，而且二級(jí)資本和三級(jí)資本加起來(lái)葉不能超過(guò)一級(jí)資本。
三、外部評(píng)級(jí)法中，沒(méi)有評(píng)級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是100％，past due（過(guò)期）貸款的權(quán)重是150％，國(guó)家主權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重要低于在該國(guó)中債券的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
四、IRB使用自己的方法來(lái)估計(jì)信用度，并用此來(lái)決定資本計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。在初級(jí)法中銀行需要估計(jì)的是PD，而在高級(jí)法中，銀行還可以估計(jì)LGD,EAD(Exposure at defalut)和有效到期日（M）。
五、期望損失是從事信用交易的一個(gè)成本元素，它會(huì)在日常過(guò)程中被覆蓋，用loan loss provison 和insterst margins來(lái)彌補(bǔ)。而非期望損失則用來(lái)要用監(jiān)管資本來(lái)覆蓋。作為內(nèi)部評(píng)級(jí)法的一部分，銀行的建立LGD估計(jì)應(yīng)該基于經(jīng)濟(jì)衰退，而不應(yīng)該基于歷史平均。所以信用機(jī)構(gòu)要能夠估計(jì)downturn LGD。
六、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?zhuān)╩itigation）技術(shù)的應(yīng)用。其中一種就是用抵押品來(lái)降低資本的要求。有兩個(gè)方法，其中簡(jiǎn)單的就是用抵押品的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重來(lái)代替借款者的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，復(fù)雜的方法是對(duì)抵押品的價(jià)值進(jìn)行定期調(diào)整，并且該價(jià)值會(huì)從暴露中扣減。
信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)包括：
1、財(cái)務(wù)和固定抵押
2、receivable
3、guarantee and credit derivatives。
抵押品最終是反映在LGD的降低上。
七、basel 2對(duì)于證券化的處理。有三種方法能計(jì)算證券化資產(chǎn)的資本要求1、external rating-based approach(RBA,用于也進(jìn)行外部評(píng)級(jí)的內(nèi)部評(píng)級(jí)銀行，RBA將originator和investor同樣對(duì)待),supervisory formula（SF,這種暴露基于標(biāo)的資產(chǎn)沒(méi)有被證券化的資本要求）,internal assessment approach（IAA,將銀行自身的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估用于評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)系統(tǒng)，從而計(jì)算資本要求）
八、BASEL對(duì)于資本充足率而言，計(jì)算的VAR值基于的是99%的置信水平，持有期間是10天。需要事后檢驗(yàn)的期間是一年。RiskMetrics是95%的置信水平，持有期間是1天。
九、巴塞爾管理操作風(fēng)險(xiǎn)的三種方法：
1、basic indicator approach(BIA),操作風(fēng)險(xiǎn)資本/上一年的收入＝15％。
2、標(biāo)準(zhǔn)法（TSA），按照業(yè)務(wù)分，每筆業(yè)務(wù)都有一個(gè)動(dòng)態(tài)乘子，就是對(duì)動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)變量有一個(gè)動(dòng)態(tài)的比例
3、advanced measurement approach(AMA),如果銀行能達(dá)到更高的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，就可以用高級(jí)法，很像信用風(fēng)險(xiǎn)中的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，就是銀行自己確定操作風(fēng)險(xiǎn)資本的方法。