銀行業(yè)迅速增長的表外業(yè)務(wù)，正在成為監(jiān)管層監(jiān)管的重點(diǎn)之一。
昨日（11月23日），銀監(jiān)會發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引（修訂征求意見稿）》（以下簡稱新《指引》），將表外業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展至“擔(dān)保承諾類，代理投融資服務(wù)類，中介服務(wù)類，其他類”等，明確商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)應(yīng)遵循“全覆蓋、分類管理、實(shí)質(zhì)重于形式、內(nèi)控優(yōu)先、信息透明”等五項(xiàng)原則，提出商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險限額管理制度等。
所謂表外業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則不計入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動的業(yè)務(wù)。截至去年底，其規(guī)模已達(dá)82.36萬億元。按照此前規(guī)定，表外業(yè)務(wù)僅涵蓋擔(dān)保類、部分承諾類兩種業(yè)務(wù)類型。
雖然新《指引》對表外業(yè)務(wù)的類型進(jìn)行了“擴(kuò)容”，但其規(guī)模卻可能“縮水”。國開證券研究部副總經(jīng)理杜征征分析指出，表外業(yè)務(wù)擴(kuò)張面臨收縮，資產(chǎn)配置荒將加劇。普益標(biāo)準(zhǔn)研究員魏驥遙則表示，“這可能較大程度抑制部分潛在高風(fēng)險業(yè)務(wù)（的擴(kuò)張），也可能會加速低風(fēng)險、高透明度業(yè)務(wù)（的發(fā)展）。”
部分業(yè)務(wù)優(yōu)勢將消失
近年來，迅速增長的銀行表外業(yè)務(wù)，給金融市場帶來了一定的風(fēng)險隱患，引起監(jiān)管層高度關(guān)注。11月23日，銀監(jiān)會發(fā)布新《指引》，重點(diǎn)明確了銀行表外業(yè)務(wù)類型，應(yīng)遵循的五大原則等問題，并指出商業(yè)銀行應(yīng)建立健全表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理體系，加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險管理。
杜征征坦言，由于表內(nèi)業(yè)務(wù)受到各種考核等的限制，商業(yè)銀行傾向于做大表外業(yè)務(wù)，前幾年表外業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展相當(dāng)迅速。根據(jù)央行發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告（2016）》，截至2015年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)（含委托貸款）余額82.36萬億元，比上年末增加16.2萬億元，增長24.48%。表外資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于表內(nèi)總資產(chǎn)規(guī)模的42.41%，比上年末提高3.07個百分點(diǎn)。
魏驥遙亦分析指出，近兩年銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展極為迅速，風(fēng)險管理較為混亂，風(fēng)險積聚速度也較快。比如，過快的發(fā)展使得同業(yè)理財面臨客戶、資產(chǎn)嚴(yán)重同質(zhì)化問題；受期限錯配影響，銀行流動性風(fēng)險與信用風(fēng)險積聚速度也比較快；銀行代銷理財產(chǎn)品違規(guī)銷售，虛假宣傳等情況也加劇了表外業(yè)務(wù)所承載的風(fēng)險。
針對新舊《指引》在表外業(yè)務(wù)界定范圍上的變化，魏驥遙表示，新《指引》將表外業(yè)務(wù)分為了四類，較之前版本更加明確地區(qū)分了不同產(chǎn)品的屬性，能更好地針對不同類型的產(chǎn)品實(shí)施不同的監(jiān)管政策。
其中，擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)應(yīng)該會占用銀行資本，導(dǎo)致部分表外業(yè)務(wù)優(yōu)勢消失。例如，不少同業(yè)理財業(yè)務(wù)需要保函，而新的分類中保函被分在了擔(dān)保承諾類?；趯?shí)質(zhì)重于形式的原則，未來這部分同業(yè)理財業(yè)務(wù)可能會被劃入擔(dān)保承諾類，對同業(yè)理財業(yè)務(wù)形成一定影響。
銀行風(fēng)險偏好或降低
除業(yè)務(wù)類型“擴(kuò)容”之外，新《指引》還要求商業(yè)銀行在開展表外業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)遵循“全覆蓋，分類管理，實(shí)質(zhì)重于形式，內(nèi)控優(yōu)先，信息透明”五大原則。
對此，魏驥遙分析指出，目前，由于監(jiān)管對表外業(yè)務(wù)沒有硬性要求，因此該業(yè)務(wù)在信息披露方面有所欠缺，尤其是對于運(yùn)行期間的情況披露較少較差，投資者較難掌握產(chǎn)品的實(shí)際情況。新《指引》明確“信息透明”原則，在表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品透明度方面，加強(qiáng)了對于風(fēng)險隱匿的防范，明確了監(jiān)管報送的規(guī)范性及報送內(nèi)容，能使公眾及第三方機(jī)構(gòu)更加準(zhǔn)確地了解市場情況，并對銀行表外業(yè)務(wù)起到監(jiān)督作用。
值得一提的是，新《指引》不僅要求商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對表外業(yè)務(wù)實(shí)施全面統(tǒng)一管理，覆蓋表外業(yè)務(wù)所包含的各類風(fēng)險，還要求商業(yè)銀行建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險限額管理制度，區(qū)別風(fēng)險管理。
魏驥遙表示，新《指引》強(qiáng)調(diào)了全面且有針對性的管理方式，將使部分風(fēng)險較高的業(yè)務(wù)不能再蒙混過關(guān)，但這也可能會導(dǎo)致部分表外業(yè)務(wù)的增速明顯放緩。比如，根據(jù)新《指引》，銀行對于表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險限額、授權(quán)、審批等方面的管理都需要更加精細(xì)的操作。這將間接促使銀行偏向于發(fā)行更容易走完流程的產(chǎn)品，即風(fēng)險更小、透明度更高的產(chǎn)品；而對于部分透明度較低、潛在風(fēng)險較高的產(chǎn)品，銀行的積極性可能會有所降低。
值得注意的是，在新《指引》發(fā)布之前，監(jiān)管層已經(jīng)陸續(xù)出臺政策，以加強(qiáng)對銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管及風(fēng)險防范。比如，今年早前銀監(jiān)會便發(fā)布《關(guān)于防范化解金融風(fēng)險嚴(yán)守風(fēng)險底線工作的意見》，明確要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將表外類信貸業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險管理體系，與表內(nèi)業(yè)務(wù)一起進(jìn)行統(tǒng)一授信管理；上海銀監(jiān)局更是開展了新興表外業(yè)務(wù)風(fēng)險自查等工作。
本文來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞；作者：朱丹丹